النفط يحقق مكاسب للأسبوع الثاني مع تزايد مخاوف الصراع في الشرق الأوسط

واصلت أسعار النفط مكاسبها أمس الجمعة محققة زيادات للأسبوع الثاني، وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 97 سنتا بما يعادل 1.1 بالمئة إلى 93.35 دولارًا للبرميل، وسجل الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 90.37 دولارًا للبرميل، مرتفعًا دولارًا واحدًا أو 1.1 ٪، وينتهي عقد نوفمبر للشهر الأول يوم الجمعة.
وبلغ عقد خام غرب تكساس الوسيط الأكثر نشاطا لشهر ديسمبر 89.36 دولارا للبرميل، مرتفعا 99 سنتا أو 1.1%، واتجه كلا العقدين لتحقيق مكاسب أسبوعية ثانية حيث أدى انفجار في مستشفى في غزة هذا الأسبوع والغزو البري المتوقع للقوات الإسرائيلية إلى زيادة المخاوف من انتشار الصراع في الشرق الأوسط.
وقال سيكامور: إن أسعار خام غرب تكساس الوسيط قد ترتفع نحو أعلى مستوى شهدته آخر مرة في أواخر سبتمبر عند 95.03 دولارًا للبرميل إذا كسر المقاومة عند 91.50 دولارًا. وتتلقى أسعار النفط الدعم أيضا من توقعات بتزايد العجز في الربع الرابع بعد أن مددت السعودية وروسيا، المنتجان الرئيسان، تخفيضات الإمدادات حتى نهاية العام ووسط انخفاض المخزونات خاصة في الولايات المتحدة.
وقالت وزارة الطاقة الأمريكية يوم الخميس إن واشنطن تسعى لشراء ستة ملايين برميل من النفط الخام لتسليمها إلى احتياطي البترول الاستراتيجي في ديسمبر ويناير، في الوقت الذي تواصل فيه خطتها لتجديد مخزون الطوارئ. وبشكل منفصل، قالت مصادر في أوبك+ بإنه من غير المرجح أن يتطلب الرفع المؤقت للعقوبات النفطية الأمريكية على فنزويلا عضو أوبك أي تغييرات في سياسة مجموعة المنتجين أوبك+ في الوقت الحالي، إذ من المرجح أن يكون تعافي الإنتاج تدريجيا.
وقال محللون أبحاث بنك أيه إن زد، في مذكرة للعملاء يوم الجمعة: "إن احتمال الحصول على المزيد من النفط الفنزويلي لم يفعل الكثير لتهدئة المخاوف من الاضطرابات في الشرق الأوسط". وقالت انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط ترتفع بسبب خطط إعادة تعبئة الاحتياطي الاستراتيجي للنفط ومخاوف الشرق الأوسط لا تزال قائمة. وقالت ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، لتواصل سلسلة قوية من المكاسب بعد أن حددت الحكومة الأمريكية خططًا للبدء في إعادة ملء احتياطي النفط الاستراتيجي للبلاد، في حين قدمت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات في الشرق الأوسط الدعم أيضًا. وأعلنت وزارة الطاقة الأمريكية عن عروض يبلغ مجموعها 6 ملايين برميل سيتم تسليمها بين ديسمبر من هذا العام ويناير 2024، حيث سعت إدارة بايدن لبدء إعادة ملء الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الذي تم سحبه بكثافة. وكانت الحكومة قد سحبت حوالي 200 مليون برميل من الاحتياطي الاستراتيجي منذ أوائل عام 2022، ليصل الاحتياطي إلى أدنى مستوى له منذ ما يقرب من 40 عامًا في محاولة لمكافحة ارتفاع أسعار البنزين بعد اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية.
وقالت وزارة الطاقة الأمريكية إنها ستوقع عقود شراء لإعادة التعبئة بسعر 79 دولارًا للبرميل أو أقل، وستستمر أيضًا في تقديم طلبات شراء النفط حتى مايو 2024 على الأقل. وقد شجعت هذه الخطوة المضاربين على النفط، الذين اعترضوا لفترة طويلة على إصدارات الحكومة من الاحتياطي الاستراتيجي للنفط على أساس أنها كانت محاولة لإخضاع أسعار النفط الخام. وتشير مشتريات الولايات المتحدة الثابتة من النفط الخام أيضًا إلى نقص الإمدادات، خاصة أن بيانات المخزون الأخيرة أظهرت انخفاضًا مستمرًا في احتياطيات النفط، بينما ظل الطلب على الوقود ثابتًا. وبحسب ما ورد، تخطط الحكومة الأمريكية لمزيد من الإجراءات لفرض عقوبات نفطية على إيران، مما يحد بشكل أكبر من صادرات النفط الخام من الدولة الشرق أوسطية. وكانت المخاوف من تصعيد الحرب بين إسرائيل وحماس قد عززت أسعار النفط بشكل كبير خلال الأسبوعين الماضيين، حيث استعد التجار لأسواق أكثر تشددا بعد تخفيضات كبيرة في الإمدادات من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا في وقت سابق من هذا العام. ومن المتوقع أن تضيف العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط ما بين 1.7 % و2.5 % للأسبوع، وهو الأسبوع الثاني على التوالي في المنطقة الإيجابية. ساعدت أخبار إعادة تعبئة الاحتياطي الاستراتيجي البترولي الأسواق على التطلع إلى حد كبير إلى ما بعد تخفيف العقوبات الأمريكية على قطاع النفط في فنزويلا، بعد أن وافقت الدولة الواقعة في أمريكا اللاتينية على إجراء أول انتخابات رئاسية لها منذ ما يقرب من ست سنوات.
كما تلقت أسواق النفط بعض الدعم من ضعف الدولار، بعد التعليقات الأخيرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي اعتبرت متشائمة إلى حد ما. ولا يزال باول يترك الباب مفتوحًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى على الأقل، لكنه قال إن الارتفاع الأخير في عائدات السندات ساهم بشكل كبير في تشديد الأوضاع المالية. وقال أيضًا إن الاقتصاد الأمريكي ظل مرنًا، مما حفز الرهانات على أن استهلاك الوقود في البلاد سيظل قويًا.
وقال محللو بنك كومنولث الأسترالي، ارتفعت أسعار النفط مجددًا فوق 90 دولارًا للبرميل بعد تقارير عن اعتراض سفينة حربية تابعة للبحرية الأمريكية هجمات صاروخية من قوات الحوثي في اليمن، وقالوا أحيا الرئيس الأمريكي جو بايدن محاولته لإعادة ملء احتياطي النفط الأمريكي المسحوب بكثافة، حيث أعلنت وزارة الطاقة عن عرضين منفصلين لشراء النفط الخام يوم الخميس بإجمالي 6 ملايين برميل، سيتم تسليمها بين ديسمبر من هذا العام ويناير 2024.
وكانت المرة الأخيرة التي أعلنت فيها إدارة بايدن عن نوايا شراء الاحتياطي البترولي الاستراتيجي، في يوليو. وجاء في وثيقتي العرض اللتين تم تداولهما يوم الخميس: "إن مكتب إدارة مشروع احتياطي النفط الاستراتيجي بوزارة الطاقة لديه متطلبات لإجراء شراء ما يقرب من ثلاثة (3) ملايين برميل من النفط الخام الحامض المنتج في الولايات المتحدة للتسليم في ديسمبر 2023"، وتمت صياغة الوثيقة الأخرى بشكل مماثل، باستثناء فترة التسليم، والتي تم تحديدها في يناير 2024. ووفقًا للوثائق، يجب على أولئك الذين استجابوا لعرض الشراء لشهر ديسمبر تقديم ردودهم بحلول 24 أكتوبر، وبالنسبة لعملية الشراء لشهر يناير، يجب تلقي الردود بحلول الأول من نوفمبر، وقالت الوثائق "تفكر الحكومة في منح عقد ثابت السعر نتيجة لذلك"، "وتعتزم الحكومة تقييم العروض دون إجراء مناقشات مع مقدمي العروض (باستثناء التوضيحات). ولذلك، يجب أن يحتوي العرض الأولي لمقدم العرض على أفضل الشروط من حيث السعر والوجهة الفنية.
واعتمدت إدارة بايدن بشكل كبير على الاحتياطي الاستراتيجي بين أواخر عام 2021 وأوائل هذا العام لتعويض نقص إمدادات النفط الخام الذي أدى إلى رفع تكاليف الوقود للأمريكيين، وانخفض مخزون النفط الخام في الاحتياطي النفطي الاستراتيجي إلى أدنى مستوياته منذ 40 عامًا تقريبًا بعد الإفراج عن حوالي 200 مليون برميل من قبل الإدارة.
وكان استخدام بايدن للاحتياط الاستراتيجي بمثابة مسألة مشحونة للغاية بالنسبة لكبار منتجي النفط وكذلك خصومه السياسيين، ويتهم كلاهما الرئيس بالإفراج بشكل عشوائي عن مئات الملايين من البراميل من المخزون لإخضاع أسعار النفط الخام ودعم مكانته السياسية لدى الناخبين الأمريكيين - عندما يكون الاحتياطي مخصصًا للاستخدام الطارئ، في أوقات النقص الشديد في إمدادات النفط. وجاءت إصدارات العام الماضي قبل انتخابات التجديد النصفي حيث استعاد الديمقراطيون المتحالفون مع الرئيس السيطرة على مجلس الشيوخ بينما تنازلوا عن مجلس النواب أو الكونجرس، ويستعد كل من بايدن والديمقراطيين لإعادة انتخابهم في نوفمبر 2024.
وقال بايدن في دفاعه، إنه كان يعمل فقط على خفض أسعار البنزين المرتفعة القياسية، والتي بلغت أكثر من 5 دولارات للغالون في يونيو الماضي وتحوم منذ ذلك الحين عند حوالي 3.50 دولارات، كما ألقت الإدارة باللوم على ارتفاع أسعار النفط الخام العام الماضي في وصول التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوياته منذ أربعة عقود بما يزيد عن 9 ٪ في يونيو 2020.
إلى ذلك، قال الاتحاد الدولي للغاز، وهو مجموعة صناعية، يوم 19 أكتوبر، إن سوق الغاز العالمية لا تزال في حالة توازن "هش وغير مستقر" مع تقلب الأسعار بسبب مخاطر إمدادات الغاز الطبيعي المسال والتطورات الجيوسياسية. وفي تقرير الغاز العالمي لعام 2023، قال الاتحاد الجغرافي الدولي إنه على الرغم من انخفاض أسعار الغاز عن مستوياتها القياسية في العام الماضي، إلا أنها ظلت أعلى من مستويات ما قبل فيروس كورونا وما قبل أزمة الطاقة، وقال إن "نقص الإمدادات العالمية، الذي كان السبب الرئيس وراء صدمات العام الماضي، لا يزال قائما، والسوق في حالة من التوازن الهش وغير المستقر".
وقيمت وكالة بلاتس، وهي جزء من ستاندرد آند بورز جلوبال كوموليوميتي إنسايتس، سعر الغاز الهولندي القياسي للشهر السابق عند أعلى مستوى على الإطلاق عند 319.98 يورو / ميجاوات في الساعة في 26 أغسطس 2022.
والأسعار الآن أقل بفضل مستويات التخزين الصحية وتقليص الطلب ولكنها تظل مرتفعة تاريخيًا، حيث قيمت بلاتس سعر الغاز الأوروبي للشهر السابق في 18 أكتوبر عند 50.70 يورو / ميجاوات في الساعة.
وتأثرت أوروبا العام الماضي بالانخفاض الحاد في صادرات خطوط الأنابيب الروسية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في إمدادات الغاز الطبيعي المسال. ومع ذلك، قال الاتحاد الجغرافي الدولي إن اعتماد أوروبا المتزايد على الغاز الطبيعي المسال جعل أسعار الغاز العالمية "معرضة بشكل متزايد" لمخاطر إمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية، مشيرًا إلى تحركات الأسعار الأخيرة بسبب الإضرابات في أستراليا كمثال.
وأضافت أن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط أثار المزيد من تقلبات الأسعار والتوتر في السوق. وقالت إن هذا "يسلط الضوء على مدى حساسية أسعار مراكز الغاز في السياق العام للأسواق الضيقة، للاضطرابات الجيوسياسية وديناميكيات العرض". وقال الاتحاد الجغرافي الدولي إن الغاز الطبيعي المسال كان حاسما في تجاوز أزمة سوق الغاز، ولعب دورا رئيسيا في تعويض النقص في أوروبا، مع نمو التجارة بنسبة 4 ٪. وفي النصف الأول من عام 2023، ارتفعت الصادرات العالمية من الغاز الطبيعي المسال بنسبة 4.1 % على أساس سنوي على الرغم من التقلبات الناجمة عن صيانة المرافق وانقطاع التيار خلال أشهر الصيف في نصف الكرة الشمالي.
ومع ذلك، قال الاتحاد الجغرافي الدولي إن اعتماد أوروبا الجديد على الغاز الطبيعي المسال كان له تأثير غير مباشر في أماكن أخرى. وقال: "في سياق إمدادات الغاز الطبيعي المسال المحدودة عالميًا، بينما كان لها دور فعال في إبقاء الأضواء مضاءة في أوروبا، تركت الأسعار التي لا يمكن تحملها بعض الدول في آسيا في الظلام".
وتحرك عدد من الدول الأوروبية لنشر البنية التحتية العائمة لاستيراد الغاز الطبيعي المسال في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا، مع تركيب ثلاث وحدات تخزين وإعادة تحويل عائمة في ألمانيا، واثنتان في هولندا وواحدة في كل من إيطاليا وفنلندا وفرنسا.
وقال الاتحاد إن التطور السريع في أوروبا للبنية التحتية الجديدة والاستخدام الفعال لشبكات الغاز الحالية كان حاسما في إعادة التوازن إلى الوضع الإقليمي. لكنه قال: "يجب ألا ننسى أن ذلك لا يزيل مخاطر الإمدادات المتبقية، حيث تظل إمدادات الغاز العالمية مقيدة بنفس القدر".
وقال الاتحاد الجغرافي الدولي أيضًا إنه لا يزال يشهد مستوى عاليا من عدم اليقين في تخطيط إمدادات الطاقة لعام 2030 وما بعده. وقال: "إن التناقضات الكبيرة في سيناريوهات الطلب والعرض الرئيسية للطاقة والغاز قد أدخلت مستوى كبير من المخاطر في أسواق الغاز في المستقبل". وهذا بدوره يثير تساؤلات حول الاستثمارات اللازمة لتحقيق توازن أكثر استقرارا، مضيفا أن الفترة الطويلة من انخفاض الاستثمار في تطوير موارد الغاز خلال العقد الماضي كانت عاملا رئيسيا ساهم في النقص الحالي في العرض.
وقال: "لتحقيق التوازن في السوق وضمان القدرة على تحمل التكاليف والاستدامة وأمن الإمدادات، هناك حاجة إلى استثمارات جديدة في الغاز، إلى جانب الاستثمارات في الطاقة الغازية منخفضة الكربون، بما في ذلك الغاز الطبيعي المتجدد والهيدروجين واحتجاز الكربون وتخزينه".