النفط ينخفض وسط خطط أميركية لمزيد من إصدار الاحتياطيات

تراجعت أسعار النفط أمس الثلاثاء بعد أن قالت الحكومة الأميركية إنها ستفرج عن مزيد من الخام من احتياطيها البترولي الاستراتيجي حسب تكليف المشرعين، في تحد لتوقعات بعض المتداولين بإلغاء الإصدار أو تأجيله.
تراجعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 43 سنتًا، أو 0.5 ٪، إلى 86.18 دولارًا للبرميل، في حين تراجعت العقود الآجلة للخام الأميركي بمقدار 71 سنتًا، أو 0.89 ٪، إلى 79.43 دولارًا للبرميل.
وقالت وزارة الطاقة الأميركية بعد انتهاء الجلسة السابقة إنها ستبيع 26 مليون برميل من النفط من احتياطي البترول الاستراتيجي، وهو بيان من المرجح أن يدفع الاحتياطي إلى أدنى مستوى له منذ عام 1983.
وقال إدوارد مويا المحلل في شركة تحليلات النفط، أواندا في مذكرة "كان تجار الطاقة يتوقعون سماع أنباء عن إعادة تعبئة احتياطي البترول الاستراتيجي وعدم الاستفادة منهم للحصول على مزيد من الإمدادات". وقال مويا "النفط في موقع دفاعي وقد يصبح أسوأ إذا ثبت أن التضخم سيكون من الصعب ترويضه".
كانت وزارة الطاقة قد نظرت في إلغاء بيع السنة المالية 2023 بعد أن باعت إدارة الرئيس الأمريكي جو بايدن العام الماضي رقماً قياسياً قدره 180 مليون برميل من الاحتياطي. لكن هذا كان سيتطلب من الكونجرس التحرك لتغيير التفويض.
سيبحث التجار عن أدلة من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير. وارتفعت أسعار المستهلكين الشهرية في الولايات المتحدة في الشهرين الماضيين بدلاً من الانخفاض كما كان متوقعًا سابقًا، مما يزيد من مخاطر ارتفاع قراءات التضخم في الأشهر المقبلة.
وقالت تينا تنج المحللة في سي.ام.سي ماركتس "أي بيانات أعلى من المتوقع قد تتسبب في تجدد عمليات بيع الأصول الخطرة بما في ذلك النفط". وتراجعت مخاوف الإمدادات أيضًا بعد أن قالت إدارة معلومات الطاقة إنها تتوقع إنتاجًا قياسيًا في مارس من أكبر سبعة أحواض للصخر الزيتي في الولايات المتحدة.
من المرجح أن يؤدي البيع المعلن يوم الاثنين إلى دفع الاحتياطي مؤقتًا إلى ما دون مستواه الحالي البالغ حوالي 372 مليون برميل، وهو أدنى مستوى له منذ عام 1983. وقالت وزارة الطاقة إن العطاءات على النفط مستحقة في 28 فبراير وإن النفط سيتم تسليمه من 1 أبريل إلى 30 يونيو.
وقالت الإدارة الامريكية إنها تنفذ استراتيجية من ثلاثة أجزاء لإعادة ملء الاحتياطي على المدى الطويل، بما في ذلك عمليات إعادة الشراء بعائدات مبيعات الطوارئ، وعوائد أكثر من 25 مليون برميل نفط من التبادلات السابقة، والعمل مع الكونجرس لتجنب "المبيعات غير الضرورية" التي لا علاقة لها بانقطاع الإمداد للحفاظ على الحجم استراتيجيًا.
وفي الشهر الماضي، رفضت الوزارة الدفعة الأولى من العطاءات من شركات النفط لإعادة بيع ما يصل إلى 3 ملايين برميل للاحتياطي، قائلة إنها لن تقبل سوى عطاءات النفط التي تفي بالمواصفات المطلوبة بسعر "صفقة جيدة" لدافعي الضرائب. وكانت الإدارة تسعى إلى إعادة شراء النفط للمخزون عند حوالي 70 دولارًا للبرميل.
لكن أسعار الخام الأمريكي ارتفعت إلى نحو 80 دولارا للبرميل بفعل مخاوف بشأن عقوبات غربية على روسيا بسبب حربها على أوكرانيا وبعد أن قالت موسكو إنها خفضت الإنتاج في مارس آذار بنحو 500 ألف برميل يوميا أو نحو خمسة بالمئة.
وقالت مصادر أمريكية إن تسليم الدفعة الأولى من النفط إلى احتياطي البترول الاستراتيجي بعد البيع القياسي لن يبدأ على الأرجح إلا بعد السنة المالية 2023 التي تنتهي بعد سبتمبر. وقالت وزارة الطاقة إنها تتوقع أن تعيد الشركات 3.1 مليون برميل من النفط إلى احتياطي البترول الاستراتيجي في السنة المالية الحالية و22 مليون برميل في السنة المالية 2024 من التبادلات، أو قروض النفط قصيرة الأجل للمساعدة في التعامل مع مخاوف الإمداد في أعقاب الأعاصير.
في العام الماضي، ألغى الكونجرس مبيعات بنحو 140 مليون برميل من احتياطي البترول الاستراتيجي التي كان من المقرر أن تتم من السنة المالية 2024 إلى السنة المالية 2027، بعد اقتراح وزارة الطاقة بإيقافها.
في أماكن أخرى، استؤنفت صادرات النفط الخام في ميناء تركي رئيسي بعد زلزال مدمر ضرب المنطقة. توقفت العمليات في ميناء تصدير النفط التركي البالغ مليون برميل يوميًا في جيهان. وتم إغلاق محطة بي تي سي، التي تصدر النفط الخام الأذربيجاني إلى الأسواق الدولية، في 6-8 فبراير. وأظهر تتبع السفن ومصادر في صناعة النفط أن خط أنابيب النفط الخام العراقي إلى مركز جيهان لتصدير النفط التركي استأنف التدفقات مساء الثلاثاء بينما رست ناقلة لتحميل الخام، وهو الأول منذ سلسلة من الزلازل يوم الاثنين.
وقالت وزارة الموارد الطبيعية في حكومة إقليم كردستان العراق إن خط الأنابيب استأنف التدفقات في الساعة 9:45 مساءً بالتوقيت المحلي (1845 بتوقيت جرينتش). وبينما استؤنفت تدفقات الخام العراقي وصادراته، لا تزال صادرات الخام الأذربيجاني متوقفة. وقال مصدر إن خط أنابيب أذربيجاني لا يزال يعمل ويرسل النفط إلى المخزن في جيهان.
وقالت انفيستنق دوت كوم، تراجع النفط بفعل خطة أمريكية لبيع مزيد من الخام من احتياطياتها، مما عوض عن زيادة خفض الإنتاج الروسي وارتفاع الطلب الصيني. انخفض غرب تكساس الوسيط باتجاه 79 دولارًا للبرميل بعد جلسة متقلبة يوم الثلاثاء. تتطلع الولايات المتحدة إلى بيع 26 مليون برميل من احتياطي البترول الاستراتيجي وفقًا لتفويض الميزانية الصادر في عام 2015.
يأتي الانخفاض في أسعار النفط قبل إصدار بيانات التضخم الأمريكية المهمة في وقت لاحق من يوم الثلاثاء والتي ستشكل توقعات المستثمرين حول مدى ارتفاع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة على التضخم شديد الارتفاع.
كان النفط متقلباً في بداية عام 2023 حيث يحاول التجار تسعير تأثير الطلب على إعادة فتح الصين، وقيود العرض التي أعلنتها موسكو وسط الحرب في أوكرانيا، والمخاوف المستمرة من أن السياسة النقدية الأمريكية المتشددة قد تؤدي إلى الركود. في الوقت نفسه، تضغط منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها على خفض الإنتاج.
وقالت فاندانا هاري، مؤسسة فاندا إنسايتس في سنغافورة: "لقد انخفضت الأسعار بعد خطة بيع النفط الاستراتيجي من قبل الولايات المتحدة، لكن هذه القصة تقع على الأطراف". "ما يدور في الوقت الحالي هو التفاؤل الحذر بشأن اقتصادات الولايات المتحدة وأوروبا، والارتفاع التدريجي في الطلب الصيني، وانخفاض الإنتاج الروسي بنحو 500 ألف برميل يوميًا."
أمرت إدارة بايدن بإطلاق سراح غير مسبوق من الاحتياطي الاستراتيجي العام الماضي لمكافحة التداعيات التضخمية للحرب في أوكرانيا، بما في ذلك ارتفاع أسعار البنزين. منذ ذلك الحين، سعت وزارة الطاقة إلى وقف بعض المبيعات المطلوبة بموجب تشريعات 2015 حتى يمكن إعادة تعبئة الاحتياطي.
من المقرر أن تصدر أوبك لمحة شهرية عن السوق في وقت لاحق يوم الثلاثاء، لتقدم للمتداولين نظرة ثاقبة جديدة حول وجهة نظر المنظمة للعرض والطلب خلال عام 2023. كما أعربت أوبك عن تفاؤل أكبر بشأن الطلب الصيني على النفط والاقتصاد العالمي هذا العام في تقريرها الشهري عن سوق النفط. وقالت أوبك إن إعادة فتح أبواب الصين سيدفع الطلب إلى الأعلى، و"بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تدعم خطط الصين لتوسيع الإنفاق المالي لمساعدة الانتعاش الاقتصادي الطلب على النفط في التصنيع والبناء والتنقل".
ربما تكون المخاوف من الركود قد هدأت، لكن سوق النفط لا يزال يتفاعل مع عمليات البيع لكل نقطة بيانات اقتصادية ضعيفة من الولايات المتحدة أو أوروبا أو الصين. مع ذلك، تحولت معنويات السوق إلى الاتجاه الصعودي تجاه الصين خلال الأسبوعين الماضيين، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط. وهذا يسلط الضوء على حقيقة أن الاقتصاد الصيني والطلب على النفط سيستمران في دفع أسواق النفط هذا العام، إلى جانب الأداء الاقتصادي في أماكن أخرى، ومدى خسائر المعروض النفطي الروسي، وسياسة مجموعة أوبك + لتحقيق التوازن في السوق.