ارتفاع إنتاج أوبك من النفط 30 ألف برميل يوميًا إلى 28.43 مليون برميل

ارتفع إنتاج منظمة البلدان المصدرة للنفط، أوبك من النفط بشكل أكبر في أكتوبر بعد اتفاق تحالف أوبك+ على زيادة الإنتاج، على الرغم من أن حجم الزيادة تباطأ بشكل حاد مقارنة بشهر سبتمبر وأشهر الصيف. ضخت منظمة أوبك 28.43 مليون برميل يوميًا الشهر الماضي، بزيادة قدرها 30 ألف برميل يوميًا عن إجمالي إنتاج سبتمبر، حيث حققت السعودية والعراق أكبر الزيادات.
أبطأت أوبك+، التي تضم أوبك وحلفاءها، ومن بينهم روسيا، وتيرة زيادات إنتاجها لشهر أكتوبر نظرًا لتزايد المخاوف من احتمال حدوث فائض في المعروض. في الوقت نفسه، كُلّف بعض الأعضاء بتخفيضات إضافية لتعويض فائض الإنتاج السابق، مما يحد من تأثير الزيادات.
بموجب اتفاق بين ثمانية أعضاء في أوبك+ لتغطية إنتاج أكتوبر، كان من المقرر أن ترفع الدول الخمس الأعضاء في أوبك - الجزائر والعراق والكويت والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة - إنتاجها بمقدار 86 ألف برميل يوميًا قبل سريان تخفيضات التعويض التي يبلغ مجموعها 140 ألف برميل يوميًا للعراق والإمارات العربية المتحدة.
كانت الزيادة الفعلية للدول الخمس 114 ألف برميل يوميًا، لكن الانخفاضات في نيجيريا وليبيا وفنزويلا عوّضت هذه المكاسب. تتفاوت تقديرات الإنتاج في العراق والإمارات العربية المتحدة بشكل كبير، حيث تُشير العديد من المصادر الخارجية إلى أن إنتاج الدولتين أعلى من إنتاجهما.
وبينما أظهرت البيانات الصادرة عن مصادر ثانوية في أوبك أنهما تضخان كميات قريبة من حصصهما، فإن تقديرات أخرى، مثل تقديرات وكالة الطاقة الدولية، تُشير إلى أنهما تضخان كميات أكبر بكثير.
إلى ذلك، ارتفعت كميات النفط على البحار إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2023، في إشارة إلى تزايد المعروض. ارتفعت كمية النفط على متن ناقلات النفط التي تجوب محيطات العالم إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من عامين، في أحدث مؤشر على تضخم أحجام النفط العالمية قبل فترة محتملة من فائض المعروض.
ووفقًا لبيانات فورتيكسا، يوجد حاليًا حوالي 1.25 مليار برميل من النفط على البحر، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2023. وتتوقع شركة تحليلات أخرى، وهي كبلر، أن يصل المقياس نفسه إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2023، بينما تتوقع شركة ثالثة، وهي أويل إكس، بلوغه أعلى مستوى له منذ مايو من العام الماضي.
يعكس هذا النمو ارتفاع الشحنات من داخل منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) وخارجها. ومن المتوقع أن تستمر الشحنات في التوسع خلال الربع الرابع وحتى الربع الأول من عام 2026، مما يُحفز ما تتوقعه وكالة الطاقة الدولية من فائض قياسي في العرض العام المقبل.
من المرجح أن تؤثر هذه الزيادة على أسعار النفط الخام، ولكنها ستكون مربحة لمالكي السفن. فيما اقتربت أرباح ناقلات النفط العملاقة من 100,000 دولار يوميًا في الأسابيع الأخيرة، لكنها تراجعت منذ ذلك الحين.
وقالت سفيتلانا لوباسيوفا، المحللة الرئيسة في شركة إي إيه جيبسون شيب بروكرز: "صادرات النفط الخام من الشرق الأوسط في سبتمبر هي العامل الأكثر مساهمة في هذا الوضع". وأضافت: "لا يقتصر الأمر على التأثير التراكمي لزيادات إنتاج أوبك+ فحسب، بل يشمل أيضًا انخفاضًا كبيرًا محتملًا في استهلاك النفط الخام المباشر، وسعة تكرير النفط الخام الكبيرة المقرر صيانتها في الشرق الأوسط في أكتوبر". وأضافت أن ارتفاع كميات النفط المبحرة من الولايات المتحدة وغرب إفريقيا إلى آسيا عزز أيضًا رحلات الناقلات الأطول، وعزز كمية النفط المتدفقة في البحر.
ارتفعت شحنات النفط المنقولة بحرًا بشكل كبير في سبتمبر، حيث ضخت أكبر ثلاث دول مصدرة في العالم، الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية وروسيا، المزيد من البراميل في السوق العالمية.
أدت هذه الزيادة، التي غذتها دول أخرى، إلى ارتفاع الشحنات بأكثر من مليوني برميل يوميًا مقارنة بالشهر السابق. وفي مؤشر آخر على ارتفاع المعروض، شهدت أسواق العقود الآجلة أيضًا تراجعًا في الأيام الأخيرة.
وقال مات سميث، المحلل في شركة كبلر: "نشهد صادرات عالمية من النفط الخام أعلى مستوياتها منذ أكثر من خمس سنوات. ومن المرجح أن يؤدي هذا في النهاية إلى ارتفاع المخزونات في الأشهر المقبلة". وأكدت مصادر كبلر ارتفاع شحنات النفط في البحر إلى مستوى قياسي جديد مع تزايد المعروض ورحلات أطول. وتستمر كمية النفط الخام المنقولة عبر محيطات العالم في الارتفاع، حيث يُبقي ارتفاع الإنتاج وتباعد المسافات بين المصدرين والمستوردين الشحنات في البحر لفترة أطول.
بلغ إجمالي كمية النفط الخام والمكثفات، وهي نوع خفيف من النفط المُستخرج من حقول الغاز، التي تم نقلها على متن ناقلات النفط خلال الأسبوع المنتهي في 17 أكتوبر، 1.24 مليار برميل، وفقًا لبيانات شركة فورتيكسا للتحليلات. ويمثل هذا ارتفاعًا عن 1.22 مليار برميل، بعد التعديل، في الأسبوع السابق. ولا تشمل هذه الأرقام النفط في المخزونات العائمة، أي تلك الموجودة على متن السفن التي ظلت ثابتة لمدة سبعة أيام على الأقل.
يشهد الإنتاج ارتفاعًا من دول مجموعة أوبك+، التي تُنهي تخفيضات الإنتاج السابقة، ومن دول خارج المجموعة، وخاصة في الأمريكتين، حيث بدأت غيانا مؤخرًا في ضخ النفط من حقل بحري جديد، وبلغ إنتاج الولايات المتحدة مستوى قياسي جديد.
يأتي هذا التراكم في كمية النفط على متن الناقلات في وقت يتباطأ فيه نمو الطلب، حيث يتوقع خبراء الأرصاد الجوية فائضًا قد يرتفع إلى 4 ملايين برميل يوميًا في الأشهر الأولى من العام المقبل.
في وقت، رفعت ثماني دول أعضاء في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، والذين يشكلون معًا مجموعة أوبك+، هدفها الإنتاجي الجماعي بنحو 2.5 مليون برميل يوميًا بين مارس وسبتمبر. ورغم تأخر الزيادات في الإنتاج الفعلي، إلا أن المجموعة أضافت أكثر من مليوني برميل يوميًا إلى الإمدادات خلال تلك الفترة.
جاءت أكبر الزيادات من المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وروسيا، حيث ارتفع إنتاجها الإجمالي بمقدار 1.77 مليون برميل يوميًا. ويتم شحن معظم البراميل إلى مشترين في آسيا، وخاصة الصين، في رحلات تستغرق حوالي شهر من الشرق الأوسط، وغالبًا ما تستغرق ضعف هذه المدة من روسيا.
تتزايد وتيرة الزيادات في إنتاج أوبك+. ارتفع إنتاج المنظمة بمقدار 630 ألف برميل يوميًا في سبتمبر، وهو أكبر ارتفاع شهري منذ أربع سنوات، وفقًا لبيانات من مصادر ثانوية نشرتها أوبك.
على صعيد آخر، شحنت غيانا أول شحنة من خامها الجديد "غولدن أروهيد" في نهاية أغسطس، ومن المتوقع أن يصل الإنتاج قريبًا إلى مستوى 250 ألف برميل يوميًا. ويسجل إنتاج الولايات المتحدة مستويات قياسية جديدة، متجاوزًا 13.63 مليون برميل يوميًا وفقًا لأحدث البيانات الأسبوعية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
تقطع هذه البراميل مسافات أطول، مما يعني أنها تقضي وقتًا أطول في البحر، مما يزيد من كمية النفط المنقولة. وتتجه ناقلة عملاقة محملة بالنفط الخام الغياني إلى الصين، وهي الأولى منذ مايو. ومن المتوقع أن تستغرق رحلتها أكثر من ستة أسابيع ونصف، أي أكثر من ثلاثة أضعاف مدة الرحلة إلى روتردام، أكبر وجهة أوروبية لغيانا. كما اشترت شركتان هنديتان لتكرير النفط شحنات من الخام من غيانا، وهي الأولى منذ نوفمبر 2021.
وتوقعت وكالة الطاقة الدولية أن يصل فائض المعروض إلى مستوى "غير قابل للاستمرار" يبلغ أربعة مليارات برميل يوميًا في عام 2026، مما يضاعف متوسط مستوى الفائض البالغ 1.9 مليون برميل يوميًا بين يناير وسبتمبر.