الذهب يستقر وسط تزايد آمال خفض الفائدة

استقرت أسعار الذهب قرب أعلى مستوى في شهرين، أمس الاثنين، بعد قراءات اقتصادية ضعيفة في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي عززت احتمالات خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأسعار الفائدة في يونيو.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.1 % إلى 2081.34 دولاراً للأوقية، لكنه يحوم بالقرب من 2088.19 دولاراً، وهو المستوى الذي شهده يوم الجمعة عندما بلغ العقد أعلى مستوياته منذ 28 ديسمبر. ونزلت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.3 % إلى 2090.10 دولاراً.
وارتفع كلا العقدين بنسبة تزيد على 2 % لكل منهما خلال الأسبوع الماضي، لتصل إلى أعلى مستوياتها لعام 2024 وتخرج أيضًا من نطاق التداول الذي تم تحديده لمعظم العام حتى الآن.
وقال المحلل في ماركس، إدوارد مئير: "إن المحركات الرئيسية للذهب هي ما سيحدث على جبهة أسعار الفائدة - وقد شهدنا تحركًا أعلى في الذهب يوم الجمعة لأن سلسلة من الإصدارات الكلية الصادرة عن الولايات المتحدة دفعت السرد نحو قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا". وارتفعت أسعار الذهب حوالي 50 دولارًا الأسبوع الماضي، مع تحقيق جميع المكاسب على الإطلاق في اليومين الماضيين على خلفية بيانات الإنفاق التصنيعي والبناء الضعيفة في الولايات المتحدة وتخفيف ضغوط الأسعار، وفقًا لمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقال مئير إن الارتفاع ربما كان أيضًا بسبب عمليات تغطية المراكز المكشوفة، حيث تشير القفزة الكبيرة بهذا الحجم في فترة قصيرة فقط إلى أن "بعض مراكز البيع قد تم القبض عليها على حين غرة". ورفع المتداولون آمالهم في خفض أسعار الفائدة في يونيو، ويرون الآن فرصة بنسبة 74 ٪، مقارنة بفرصة تبلغ حوالي 65 ٪ يوم الاثنين الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة. ويعزز انخفاض أسعار الفائدة جاذبية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا. وسيكون الإصدار الاقتصادي الأمريكي الرئيسي التالي هو تقرير التوظيف لشهر فبراير المقرر صدوره يوم الجمعة. ونزل البلاتين في المعاملات الفورية 0.6 بالمئة إلى 881.22 دولاراً للأوقية، واستقر البلاديوم عند 955.71 دولار. وانخفض المعدنان أكثر من 10% حتى الآن هذا العام. وتواجه شركات تعدين البلاتين في جنوب إفريقيا أزمة مع انخفاض أسعار المعدن المحفز لصناعة السيارات. وانخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.6 بالمئة إلى 23.01 دولاراً.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار الذهب بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، لكنها ظلت على مرمى البصر من أعلى مستوياتها خلال شهرين بعد تزايد الإدانة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام مما أدى إلى تحقيق مكاسب حادة في المعدن الأصفر. لكن الذهب قد يتقلب الآن مرة أخرى على المدى القريب، خاصة قبل إشارات الاحتياطي الفيدرالي الرئيسية وبيانات العمل المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع. وتركز الأسواق الآن بشكل مباشر على شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي استمرت يومين هذا الأسبوع، بحثًا عن أي إشارات أخرى على مسار أسعار الفائدة. ويتوقع المحللون أن يكرر باول موقفه بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى مزيد من الإقناع بأن التضخم يعود نحو الهدف السنوي للبنك البالغ 2 ٪، مع توقع على نطاق واسع أن يحافظ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي على ميل متشدد.
وفي أسواق الأسهم الاقليمية، ارتفعت معظم أسواق الأسهم في الخليج في التعاملات المبكرة يوم الاثنين وسط ارتفاع أسعار النفط بعد أن اتفق أعضاء أوبك+ على تمديد تخفيضات إنتاج النفط بواقع 2.2 مليون برميل يومياً في الربع الثاني. وارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين مع وصول مؤشر نيكي إلى مستوى مرتفع جديد آخر واستعداد المستثمرين لأسبوع حافل بأحداث البنوك المركزية والبيانات الرئيسية التي من شأنها تحسين الرهانات في السوق بشأن الموعد الذي ستبدأ فيه أسعار الفائدة في الانخفاض.
وتراجعت الأسهم الصينية القيادية بنسبة 0.2% في انتظار بعض الأخبار الملموسة بشأن أي إجراءات. وثبت مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.4%، بعد أن قطع سلسلة مكاسب استمرت خمسة أسابيع مع انخفاض طفيف الأسبوع الماضي. وارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.8% ليكسر مستوى 40 ألف نقطة للمرة الأولى، بعد أن ارتفع لمدة خمسة أسابيع على التوالي. وارتفعت أسهم شركة طوكيو إلكترون بنسبة 55% منذ بداية العام.
وتم تداول العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك بالقرب من استقرارها، بعد أن سجلت مستويات إغلاق قياسية يوم الجمعة بفضل الأرباح المتفائلة والحماس لكل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي. وفي أسواق العملات، تأثر الدولار ببعض البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، في حين ارتفع الين الياباني قبل بيانات أسعار المستهلكين في طوكيو يوم الثلاثاء والتي من المتوقع أن تظهر ارتفاع التضخم في فبراير. وبلغ الدولار 150.11 ين بعد أن بلغ ذروته عند 150.85 الأسبوع الماضي، في حين استقر اليورو عند 1.0842 دولار بعد أن تعافى من مستوى منخفض بلغ 1.0796 دولار الأسبوع الماضي.