النفط يرتفع.. ومخاوف بشأن الإمدادات الأميركية

ارتفعت أسعار النفط أمس الأربعاء، مع استمرار المخاوف بشأن الإمدادات بعد أن أدت عاصفة شتوية إلى تعطيل إنتاج وتصدير النفط الخام الأميركي، في حين شكلت التوترات في الشرق الأوسط دعماً إضافياً.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 11 سنتاً، أو 0.2 %، لتصل إلى 67.68 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 19 سنتاً، أو 0.3 %، ليصل إلى 62.58 دولاراً للبرميل.
وكان كلا المؤشرين قد ارتفعا بنحو 3 % يوم الثلاثاء، وقدر المحللون والمتداولون أن المنتجين الأميركيين خسروا ما يصل إلى مليوني برميل يومياً، أو ما يقارب 15 % من الإنتاج الوطني، خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث أدت العاصفة إلى إجهاد البنية التحتية للطاقة وشبكات الكهرباء.
أفادت خدمة تتبع السفن "فورتيكسا" أن صادرات النفط الخام والغاز الطبيعي المسال من موانئ ساحل الخليج الأميركي تراجعت إلى الصفر يوم الأحد وسط طقس شديد البرودة. وقالت سامانثا سانتا ماريا هارتكي، رئيسة قسم تحليل السوق في فورتيكسا، إن الصادرات انتعشت يوم الاثنين مع تدفقات تجاوزت المعدلات الموسمية مع إعادة فتح الموانئ.
وقال توشيتكا تازاوا، المحلل في شركة "فوجيتومي سيكيوريتيز"، إن انخفاض الإنتاج في كازاخستان يدعم هذا الارتفاع. وأضاف: "لكن بمجرد انحسار المخاوف بشأن الإمدادات، من المرجح أن تعود ضغوط البيع".
وأضاف أنه في المحصلة، فإن فائض المعروض العالمي المتوقع من النفط الخام هذا العام، وسط المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك التوترات في الشرق الأوسط، قد يُبقي سعر خام غرب تكساس الوسيط عند حوالي 60 دولارًا للبرميل في الوقت الحالي.
وذكرت مصادر أن حقل "تينغيز"، أكبر حقول النفط في كازاخستان، من المرجح أن يستعيد أقل من نصف إنتاجه الطبيعي بحلول 7 فبراير، وذلك في ظل تعافيه التدريجي من حريق وانقطاع للتيار الكهربائي.
جاء ذلك في مقابل تصريحات شركة سي بي سي، المشغلة لخط الأنابيب والتي تتولى نقل نحو 80 % من صادرات كازاخستان النفطية، والتي أفادت بعودة محطتها على البحر الأسود إلى طاقتها الاستيعابية الكاملة بعد إتمام أعمال الصيانة في إحدى نقاط رسوها الثلاث.
وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس: "يبدو أن تعافي إنتاج تينغيز يسير بوتيرة أبطأ مما كان متوقعًا، مما يُبقي سوق النفط أكثر شحًا"، مضيفًا أن ضعف الدولار الأميركي يُقدم بعض الدعم.
ولا تزال المخاوف بشأن الإمدادات قائمة وسط التوترات في الشرق الأوسط. وأفاد مسؤولون أميركيون بوصول حاملة طائرات أميركية وسفن حربية داعمة إلى الشرق الأوسط، ما يعزز قدرات الرئيس دونالد ترمب على الدفاع عن القوات الأميركية أو اتخاذ إجراء عسكري محتمل ضد إيران. وأشار محللو بنك إيه إن زد، في مذكرة إلى أن ذلك قد زاد من احتمالية تنفيذ ترمب لتهديده بمهاجمة القيادة الإيرانية العليا ردًا على القمع العنيف للاحتجاجات التي عمت البلاد.
وعلى صعيد العرض، من المقرر أن تُبقي منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) بالإضافة إلى روسيا وحلفائها الآخرين (أوبك+) على قرارها بتعليق زيادة إنتاج النفط لشهر مارس في اجتماعها المقرر عقده في الأول من فبراير. يُذكر أن هذا الأمر قد أثار احتمالية أن يُنفذ ترمب تهديده بمهاجمة القيادة الإيرانية العليا ردًا على القمع العنيف للاحتجاجات التي عمت البلاد.
وأظهرت بيانات صادرة عن معهد البترول الأميركي، مساء الثلاثاء، انخفاضًا غير متوقع في مخزونات النفط الأميركية الأسبوع الماضي. ووفقًا لبيانات المعهد، انخفضت المخزونات بنحو 0.25 مليون برميل، مقارنةً بتوقعات بزيادة قدرها 1.45 مليون برميل.
وأظهر استطلاع يوم الثلاثاء أنه كان من المتوقع ارتفاع مخزونات النفط الخام والبنزين الأميركية في الأسبوع المنتهي في 23 يناير، بينما من المرجح انخفاض مخزونات المشتقات النفطية.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، مواصلةً مكاسب الجلسة السابقة بعد أن أدى الطقس البارد القارس إلى تعطيل الإنتاج في جميع أنحاء الولايات المتحدة، ما يشير إلى شحّ الإمدادات.
يعود ارتفاع أسعار النفط هذا الأسبوع بشكل رئيس إلى العاصفة الشتوية التي اجتاحت الولايات المتحدة، والتي يُعتقد أنها عطلت إنتاج النفط الخام في عدة مناطق من البلاد. كما انخفضت صادرات النفط من ساحل خليج المكسيك الأميركي إلى الصفر، حيث تسببت العاصفة في تساقط كثيف للثلوج وانخفاض درجات الحرارة إلى ما دون الصفر في مساحات شاسعة من البلاد.
وأظهرت تقديرات أن صادرات النفط بلغت حوالي مليوني برميل يوميًا خلال عطلة نهاية الأسبوع. أدت اضطرابات الإمدادات في الولايات المتحدة إلى تهيئة المتداولين لانخفاضات حادة في مخزونات النفط الأميركية خلال الأسابيع المقبلة، وهو اتجاه ينذر بنقص في الإمدادات لدى أكبر مستهلك للوقود في العالم.
كما أفاد ضعف الدولار أسواق النفط، نظرًا لأن انخفاض قيمة العملة يدفع أسعار السلع المقومة بالدولار إلى الارتفاع. انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات تقريبًا يوم الثلاثاء، وسط مخاوف المستثمرين بشأن حالة عدم اليقين الاقتصادي في الولايات المتحدة، وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بشأن أسعار الفائدة، والسياسات التجارية والجيوسياسية المتقلبة في عهد الرئيس دونالد ترمب.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ختام اجتماعه في وقت لاحق من اليوم، مع التركيز بشكل أساسي على ما سيُشير إليه رئيس المجلس جيروم باول بشأن السياسة النقدية لهذا العام. وكانت أسعار النفط قد استقرت مرتفعة بنسبة 3 % في إغلاق تداولات يوم الثلاثاء، مع معاناة المنتجين من آثار العاصفة الشتوية التي شلّت إنتاج النفط الخام وأدت إلى توقف صادرات خام ساحل الخليج الأميركي تمامًا خلال عطلة نهاية الأسبوع.
وقدّر المحللون والمتداولون أن منتجي النفط الأميركيين خسروا ما يصل إلى مليوني برميل يوميًا، أي ما يقارب 15 % من الإنتاج الوطني، خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع اجتياح عاصفة شتوية شديدة للبلاد، مما أدى إلى إجهاد البنية التحتية للطاقة وشبكات الكهرباء. وقال فؤاد رزاق زاده، محلل الأسواق في سيتي إندكس، إن الأحوال الجوية القاسية رفعت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام، مع ميل المخاطر قصيرة الأجل نحو الارتفاع نتيجة المخاوف من انقطاع الإمدادات. وقال تاماس فارغا، محلل النفط في شركة الوساطة بي في ام: "من المرجح أن يتسبب الطقس البارد في الولايات المتحدة في انخفاضات كبيرة في مخزونات النفط خلال الأسابيع القليلة المقبلة، لا سيما إذا استمر هذا الطقس".
وأضاف زاده: "مع تصريح ترمب الأسبوع الماضي بأن الولايات المتحدة لديها 'أسطول' متجه نحو إيران، تتصاعد التوترات الجيوسياسية، مما يدعم أسعار النفط على المدى القريب". وأضاف دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في بنك بي أو كيه فاينانشال، أن التوترات بين طهران وواشنطن، إلى جانب عدم وجود أخبار عن اتفاق السلام بين أوكرانيا وروسيا، تُبقي أسعار النفط الخام تحت مستوى منخفض.
من جهة أخرى، أفادت مصادر بأن مسؤولين أميركيين يعملون على إصدار ترخيص عام قريبًا لرفع بعض العقوبات المفروضة على قطاع الطاقة الفنزويلي، في تحول عن خطة سابقة كانت تقضي بمنح استثناءات فردية من العقوبات للشركات الراغبة في ممارسة أعمالها في البلاد.
وبعد اعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو في وقت سابق من هذا الشهر، صرح مسؤولون أميركيون بأن واشنطن ستخفف العقوبات المفروضة على قطاع الطاقة الفنزويلي لتسهيل إبرام صفقة توريد نفط بقيمة ملياري دولار بين كاراكاس وواشنطن، بالإضافة إلى خطة طموحة لإعادة إعمار قطاع النفط الفنزويلي بقيمة 100 مليار دولار.
تقدم العديد من شركاء وعملاء شركة النفط الحكومية الفنزويلية، بدفسا، بما في ذلك شركات الإنتاج شيفرون، وريبسول، وإيني، وشركة التكرير ريلاينس إندستريز، وبعض مزودي خدمات النفط الأميركيين، بطلبات للحصول على تراخيص فردية في الأسابيع الأخيرة لزيادة الإنتاج أو الصادرات من الدولة العضو في منظمة أوبك.
وتفاوتت العقوبات على مدى السنوات السبع الماضية، تبعًا لكل إدارة أميركية، حيث عُدّلت عبر سلسلة من الأوامر التنفيذية والتراخيص التي استثنت بعض المنتجين والعملاء من هذه الإجراءات. في عهد الرئيس الأميركي السابق جو بايدن، استثنى ترخيص واسع النطاق العديد من الشركات من العقوبات، مما سمح لها بتصدير النفط الفنزويلي. وقد سهّل ذلك زيادة إنتاج النفط الخام وصادراته حتى الربع الأول من العام الماضي، عندما بدأ الرئيس دونالد ترمب ولايته الثانية.
ألغت إدارة ترمب هذا الترخيص كوسيلة للضغط على مادورو، وأمرت الشركات بإنهاء عملياتها. وفي ديسمبر، أمر أيضًا بفرض حصار على جميع السفن الخاضعة للعقوبات الداخلة إلى البلاد أو الخارجة منها، مما أدى إلى انخفاض صادرات النفط الفنزويلية إلى 500 ألف برميل يوميًا في ذلك الشهر، بعد أن كانت 952 ألف برميل يوميًا في نوفمبر / تشرين الثاني.
بلغ متوسط صادرات النفط 850 ألف برميل يوميًا العام الماضي، مدفوعةً بزيادة إنتاج النفط الخام، وفقًا لوثائق شركة النفط الفنزويلية، بدفسا وبيانات تتبع السفن. وتكافح الشركة الحكومية حاليًا للتراجع عن تخفيضات الإنتاج التي اضطرت إلى تطبيقها في أوائل يناير بعد أن أدى الحصار الأميركي إلى تراكم هائل في المخزونات.
وقد سمحت التراخيص الأميركية الممنوحة لشركتي التجارة "فيتول" و"ترافيجورا" هذا الشهر لتوريد ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط الفنزويلي إلى الولايات المتحدة ووجهات أخرى، للبلاد بالفعل بتفريغ نحو 11.3 مليون برميل من المخزونات، بحسب البيانات والوثائق. لكن لا تزال ملايين البراميل مخزنة في خزانات وسفن برية.
هناك حاجة إلى المزيد من التراخيص لتسريع وتيرة الصادرات، وتعزيز زيادة الإنتاج في حقول النفط التي تتوفر فيها المعدات، ودعم التكرير المحلي، وإصلاح البنية التحتية المتضررة وإمدادات الطاقة غير المستقرة، وهي مهام يعتبرها مسؤولو شركات النفط عاجلة.
أفاد أحد المصادر بأن الترخيص العام قيد الإعداد قد يمنح امتيازات للشركات الأميركية على حساب الشركات الأجنبية الأخرى، وذلك في إطار سياسة ترمب الرامية إلى إعطاء الأولوية للشركات الأميركية.