الأسهم الأميركية تسجل أعلى مستويات إغلاق قياسية مع آمال خفض «الفائدة»

قلصت أسعار الذهب خسائرها في إغلاق تداولات الأسبوع الماضي، بعد أن عززت بيانات التضخم الأميركية التي جاءت أضعف من المتوقع، التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لكن المعدن سجل أول خسارة أسبوعية له في 10 أسابيع.
انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2 % ليصل إلى 4,118.29 دولارًا للأوقية، بعد أن انخفض بنحو 2 % في وقت سابق من جلسة الجمعة. وبذلك، يكون السعر قد انخفض بأكثر من 3 % خلال الأسبوع.
بينما استقرت عقود الذهب الأميركية الآجلة تسليم ديسمبر على انخفاض بنسبة 0.2 % لتصل إلى 4,137.8 دولارًا للأونصة.
وقال تاي وونغ، وهو تاجر معادن مستقل: "ارتفع سعر الذهب والفضة مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر سبتمبر عن التوقعات، ولكن من المرجح ألا يكون كافيًا لكبح موجة البيع هذا الأسبوع. وتشير حركة الأسعار إلى أن الذهب، وخاصة الفضة، بحاجة إلى مزيد من الانخفاض قبل تحقيق استقرار".
وسجل الذهب في المعاملات الفورية أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,381.21 دولارًا أميركيًا يوم الاثنين، لكنه انخفض بأكثر من 6 % منذ ذلك الحين، حيث عمد المستثمرون إلى جني الأرباح، وأدت مؤشرات انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تراجع الطلب على الملاذ الآمن.
وانخفض سعر الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 0.6 % ليصل إلى 48.65 دولارًا أميركيًا للأوقية، مسجلاً خسارة أسبوعية تزيد على 6 %. وانخفض البلاتين 1 % إلى 1608.77 دولار، وتراجع البلاديوم 0.5 % إلى 1450.05 دولارا.
وأظهرت بيانات وزارة العمل الأميركية ارتفاع أسعار المستهلك بنسبة 3.0 % خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في سبتمبر، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات الاقتصاديين بارتفاع قدره 3.1 %، ويضع المتداولون في الحسبان تقريبًا خفضًا لأسعار الفائدة في اجتماع البنك المركزي الأميركي الأسبوع المقبل، مع توقع خفض آخر في ديسمبر.
يُقلل انخفاض أسعار الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المُدرة للعائد مثل الذهب. في غضون ذلك، أكد البيت الأبيض يوم الخميس أن الرئيس الأميركي دونالد ترمب سيلتقي الرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل، قبل الموعد النهائي المحدد في الأول من نوفمبر لفرض رسوم جمركية أميركية إضافية على الواردات الصينية.
وقال فيليب سترايبل، كبير استراتيجيي السوق في بلو لاين فيوتشرز: "إذا انخفضت أسعار الذهب عن 4000 دولار أميركي، فسنشهد استمرارًا في انخفاض حاد في السوق، ربما إلى 3850 دولارًا أميركيًا، وهو مستوى الدعم الرئيس التالي".
ارتفعت أسعار السبائك بنسبة 55 % هذا العام، مدعومةً بالتوترات الجيوسياسية والتجارية، وعمليات شراء قوية من البنوك المركزية، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة الأميركية، من بين عوامل أخرى.
وعلى الرغم من خسائر الأسبوع، قال المحللون إن التوقعات طويلة الأجل للذهب لا تزال مدعومة بتوقعات انخفاض أسعار الفائدة الأميركية واستمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي.
وشهدت المعادن النفيسة والصناعية الأخرى انخفاضًا يوم الجمعة وسط حذرٍ واسع النطاق. انخفضت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5 % لتصل إلى 10,832.20 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة الأميركية للنحاس بنسبة 0.4 % لتصل إلى 5.10 دولارًا للرطل.
وكشف الحزب الشيوعي الصيني عن خطة اقتصادية خمسية جديدة ركزت على التصنيع المتقدم، والاعتماد على الذات في مجال التكنولوجيا، وتعزيز الطلب المحلي. عزز إطار السياسة هذا التفاؤل بالتزام بكين بدعم النمو من خلال الإصلاح الهيكلي والابتكار.
ارتفاع الأسهم
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم بعد بيانات التضخم الأميركية، واستقر الدولار الأميركي. ارتفعت مؤشرات الأسهم الرئيسة يوم الجمعة، حيث سجلت جميع مؤشرات الأسهم الأميركية الرئيسة الثلاثة أعلى مستويات إغلاق قياسية بعد أنباء عن ارتفاع التضخم الأميركي بأقل من المتوقع الشهر الماضي، بينما استقر مؤشر الدولار الأميركي تقريبًا.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأميركي بنسبة 0.3 ٪ الشهر الماضي، أي أقل بقليل من النسبة المتوقعة البالغة 0.4 ٪، بعد ارتفاعه بنسبة 0.4 ٪ في أغسطس. عزز ذلك التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه للسياسة النقدية الأسبوع المقبل.
وقالت كالي كوكس، كبيرة استراتيجيي السوق في شركة ريثولتز لإدارة الثروات في شارلوت، كارولاينا الشمالية: "تُظهر بيانات التضخم اليوم أننا لسنا في أزمة كأزمة عام 2022. الأسعار تنمو، ولكن بوتيرة مُتحكّم فيها. هذه أخبار جيدة إذا كنتم تأملون في أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة".
ومن المتوقع أن يُخفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام، مع إضافة ربع نقطة مئوية إلى اجتماع 28-29 أكتوبر، وفقًا لحسابات بورصة لندن للأوراق المالية باستخدام العقود الآجلة لأسعار الفائدة.
ولم يُبدِ الدولار الكندي أي رد فعل يُذكر على تصريح الرئيس الأميركي دونالد ترمب على وسائل التواصل الاجتماعي بإنهاء جميع مفاوضات التجارة مع كندا. وكان الدولار الكندي مستقرًا تقريبًا مقابل الدولار الأميركي في الآونة الأخيرة.
كما عززت تقارير الأرباح الإيجابية مؤشرات وول ستريت. ارتفعت أسهم شركة فورد موتور بنسبة 12.2 % بعد أن تجاوزت أرباح الشركة توقعات الربع الثالث. وقفزت أسهم جنرال موتورز متجاوزة 19 % خلال الأسبوع الماضي عقب تقرير أرباح قوي. تجاوزت الشركة توقعات الإجماع بشأن الأرباح والإيرادات، كما كانت توقعات أرباح العام بأكمله مُبهرة.
صرحت شركة تايجرس فاينانشال بارتنرز: "نؤكد توصيتنا بشراء قوي لسهم جنرال موتورز، ونرفع سعرنا المستهدف للسهم لمدة 12 شهرًا إلى 92 دولارًا أميركيًا، حيث تستفيد جنرال موتورز من التدفقات النقدية من محفظتها الرائدة في قطاع شاحنات البيك أب وسيارات الدفع الرباعي، إلى جانب زيادة تسييل برامجها وخدماتها، لدفع عجلة نمو الإيرادات والربحية بشكل متسارع".
وبعد ارتفاعها المفاجئ بين يومي الاثنين والأربعاء، تراجعت أسهم بيوند ميت بشكل حاد. مع ذلك، أغلقت الأسبوع على ارتفاع يزيد على 200 %. جاء هذا الارتفاع الحاد في أعقاب انخفاض الأسبوع السابق، والذي نتج عن إعلان الشركة عن توصلها إلى تسوية مبكرة مع حاملي سنداتها لإدارة ديونها، والتي تضمنت إصدار أسهم وسندات جديدة كجزء من عرض تبادل.
ومع ذلك، ومع إقبال متداولي التجزئة على شراء السهم، أدى ذلك إلى ضغط على السهم على المكشوف، مما أدى إلى ارتفاع أسهم بيوند ميت. كما ساهم في هذا الارتفاع خبر اتفاقية توزيع مع وول مارت.
وسجلت ديكرز أوتدور خسائر في الأرباح الأسبوع الماضي، حيث انخفضت بأكثر من 12 % بعد أن قدمت توقعات ضعيفة، حيث يشير ضعف النمو في سوقها الأميركية إلى تراجع الطلب على علامتيها التجاريتين.
وقالت أنيشا شيرمان، المحللة في مجموعة بيرنشتاين سوسيتيه جنرال: "لقد تأثر أداء شركة ديك القوي في الربع الثاني سلبًا بضعف التوجيهات النصفية والتعليقات الحذرة"، وخفضت السعر المستهدف للسهم من 100 دولار أميركي إلى 85 دولارًا أميركيًا، محافظةً على تصنيفها "أداء ضعيف". وأضافت المحللة: "مع انكماش أسهم هوكا وأوغ في الولايات المتحدة، وتقلص الهوامش، نحافظ على توقعاتنا السلبية".
وحقق سهم داو جونز ارتفاعًا بنسبة تقارب 13 % يوم الجمعة، وارتفع بنحو 12.9 % خلال الأسبوع الماضي، مدفوعًا بإعلان أرباح إيجابي. وأعلنت الشركة عن أرباح للربع الثالث فاقت التوقعات يوم الأربعاء، على الرغم من أن الإيرادات جاءت دون توقعات المحللين.
وسجلت داو أرباحًا للسهم الواحد في الربع الثالث بلغت 0.19 دولار أميركي، أي أعلى بمقدار 0.12 دولار أميركي من تقديرات المحللين البالغة 0.31 دولار أميركي. وبلغت إيرادات الربع 9.97 مليار دولار أميركي، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 10.22 مليار دولار أميركي.
وشهدت أسهم وارنر براذرز ديسكفري ارتفاعًا ملحوظًا الأسبوع، بعد أن أعلنت عملاقة الترفيه عن بدء مراجعة البدائل الاستراتيجية، وذلك بعد تلقيها اهتمامًا غير مرغوب فيه من جهات متعددة. وأعلنت الشركة أن مجلس إدارتها سيُقيّم الخيارات المتاحة، بما في ذلك مواصلة خطتها المعلنة سابقًا للانفصال إلى شركتين إعلاميتين منفصلتين بحلول منتصف عام 2026، أو إتمام صفقة للشركة بأكملها، أو إتمام صفقات منفصلة لشركتي وارنر براذرز و/أو ديسكفري جلوبال.
كما تلقى السهم دعمًا من تقارير عن حرب عروض محتملة، حيث قيل إن نتفليكس وكومكاست مهتمتان، إلى جانب باراماونت سكاي دانس. ويتوقع المحللون الآن نمو أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الربع الثالث بنسبة 10.4 % على أساس سنوي. ويمثل هذا ارتفاعًا عن النمو المتوقع للربع في بداية الشهر والبالغ 8.8 %، وفقًا لبورصة لندن.
وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 472.51 نقطة، أي بنسبة 1.01 %، ليصل إلى 47,207.12 نقطة، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 53.25 نقطة، أي بنسبة 0.79%، ليصل إلى 6,791.69 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 263.07 نقطة، أي بنسبة 1.15 %، ليصل إلى 23,204.87 نقطة.
وسجل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك أكبر مكاسب أسبوعية لهما منذ أغسطس، بينما سجل مؤشر داو جونز الصناعي الرائد أكبر قفزة له بين يومي الجمعة والسبت منذ يونيو.
ومن المقرر أن تُعلن خمس من الشركات الأميركية السبع الكبرى، التي تُعرف ب"الشركات السبع الرائعة"، عن أرباحها الأسبوع المقبل، وهي محور طفرة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك آبل، ومايكروسوفت. وشهدت أسواق الأسهم الأميركية ارتفاعًا حادًا هذا العام، ويرى بعض المحللين بوادر فقاعة.
وارتفع مؤشر (ام اس سي آي) للأسهم العالمية بمقدار 6.28 نقطة، أي بنسبة 0.63 %، ليصل إلى 1,001.37 نقطة، مسجلًا أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1,002.96 نقطة. كما أغلقت الأسهم الأوروبية عند مستوى قياسي مرتفع يوم الجمعة، مدعومة ببيانات التضخم الأميركية المتفائلة. وأغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي على ارتفاع بنسبة 0.23 %.
وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات، بنسبة 0.02 % ليصل إلى 98.92، مع ارتفاع اليورو بنسبة 0.1 % ليصل إلى 1.1629 دولار. ومقابل الين الياباني، ارتفع الدولار بنسبة 0.14 % ليصل إلى 152.8.
وأظهرت البيانات نموًا أسرع لنشاط الأعمال في منطقة اليورو بشكل غير متوقع في أكتوبر. وارتفعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو.
ولم يطرأ تغير يُذكر على عوائد سندات الخزانة الأميركية، بل ارتفعت بشكل طفيف. وانخفض العائد القياسي لعشر سنوات لفترة وجيزة بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك، ولكنه ارتفع آخر مرة بمقدار 1.2 نقطة أساس ليصل إلى 4 %. ومع ذلك، انخفض العائد بنحو نقطة أساس واحدة خلال الأسبوع، وهو رابع انخفاض أسبوعي له على التوالي.