الذهب ينهي سلسلة مكاسب متأثرًا بقوة الدولار.. والأسهم العالمية ترتفع

انخفضت أسعار الذهب 1%، أمس الاثنين، منهية سلسلة مكاسب استمرت أربع جلسات، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي، حيث يراقب المستثمرون البيانات الاقتصادية القادمة والتصريحات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على أدلة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.
انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.9٪ إلى 2630.99 دولارًا للأوقية، اعتبارًا من الساعة 0906 بتوقيت جرينتش. وكان منخفضًا بنسبة 1٪ في وقت سابق من الجلسة. وانخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1.01٪ إلى 2653.80 دولارًا.
وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5٪، في طريقه لتحقيق أفضل يوم له في أكثر من أسبوع، مما يجعل السبائك المقومة بالدولار أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
وقال جيوفاني ستاونوفو، المحلل في يو بي إس، إن بعض تعليقات الرئيس المنتخب دونالد ترمب تجاه دول البريكس بعدم الابتعاد عن الدولار الأمريكي تدعم الدولار وتؤثر بشكل معتدل على أسعار الذهب اليوم.
ودعا ترمب يوم السبت دول البريكس إلى التعهد بعدم إنشاء أو تأييد عملة بديلة للدولار الأمريكي، محذرًا من فرض تعريفات جمركية بنسبة 100٪ في حالة عدم الامتثال. وانخفضت السبائك بأكثر من 3٪ في نوفمبر، وهو أكبر انخفاض شهري لها منذ سبتمبر 2023، وسط مخاوف من أن خطط ترمب للتعريفات الجمركية قد تطيل أسعار الفائدة المرتفعة.
وأضاف ستاونوفو، أن التباطؤ المستمر في النشاط الاقتصادي الأمريكي من المتوقع أن يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في ديسمبر، مما يعزز الطلب على الاستثمار ويدفع الذهب إلى 2900 دولار للأوقية بحلول منتصف عام 2025.
وتحافظ شركات السمسرة الكبرى على توقعاتها بخفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بعد بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي التي تتوافق مع توقعات السوق يوم الأربعاء.
وتشمل الأحداث الاقتصادية الرئيسة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع بيانات الوظائف الشاغرة وتقرير التوظيف وقوائم الرواتب غير الزراعية. كما ستلفت خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس البنك جيروم باول، الانتباه.
وقال محللو بنك إيه ان زد، في مذكرة: "إن الوضع المتصور للذهب باعتباره أصل ملاذ آمن قد يستمر في دعم الطلب - بالنظر إلى حالة عدم اليقين السياسي المستمرة التي قد تؤثر سلبًا على الاقتصاد العالمي، فضلاً عن التوترات الجيوسياسية المختلفة - إلى جانب عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية".
وتراجعت المعادن الثمينة الأخرى، حيث انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 1.3٪ إلى 30.22 دولارًا للأوقية، وانخفض البلاتين بنسبة 0.4٪ إلى 941.70 دولارًا وانخفض البلاديوم بنسبة 1.1٪ إلى 967.49 دولارًا.
وقال محللو الذهب لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب تنخفض مع دعم تهديد ترمب للرسوم الجمركية للدولار. وقالوا، انخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، تحت ضغط من قوة الدولار بعد أن هدد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترمب بفرض تعريفات جمركية باهظة على مجموعة دول البريكس.
كما تعطل الطلب على الملاذ الآمن للذهب بسبب الإشارات التي تشير إلى أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله يبدو صامدًا، على الرغم من أن التوترات المتزايدة بين روسيا وأوكرانيا أبقت على بعض عمليات شراء الملاذ الآمن قيد اللعب.
وهدد ترمب بفرض "رسوم جمركية بنسبة 100%" على كتلة البريكس، محذرا إياها من البحث عن بدائل للدولار. وأدى تهديده إلى إلحاق الضرر بعملات الكتلة ودفع الدولار إلى الارتفاع، حيث خشي المتداولون من سياسات حمائية أكثر من الولايات المتحدة في عهد ترمب.
وكان الرئيس المنتخب قد هدد الأسبوع الماضي بفرض رسوم جمركية إضافية على الصين وكندا والمكسيك - وهي الخطوة التي قد تعيد إشعال حرب تجارية عالمية. وأدى تهديد ترمب إلى تعزيز الدولار، مما أثر بدوره على أسواق المعادن في مختلف المجالات. كما أدى عدم اليقين بشأن ارتفاع التضخم الطويل الأجل في عهد ترمب - والذي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة - إلى اهتزاز أسواق المعادن.
ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس يوم الاثنين مع تعويض المخاوف بشأن المزيد من الرسوم الجمركية الأمريكية والدولار الأقوى إلى حد كبير للإشارات الإيجابية من الصين، أكبر مستورد للنحاس.
وانخفضت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5٪ إلى 8976.50 دولارًا للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر مارس بنسبة 0.7٪ إلى 4.1145 دولارات للرطل.
وأظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات الحكومي والخاص أن الصين - أكبر مستورد للنحاس في العالم - شهدت نشاطها التصنيعي ارتفاعًا أكثر من المتوقع في نوفمبر. وجاءت القراءة في الوقت الذي طرحت فيه بكين سلسلة من تدابير التحفيز العدوانية منذ أواخر سبتمبر، بهدف دعم النمو الاقتصادي.
ورغم أن هذه التدابير بدت وكأنها تؤتي ثمارها، إلا أن الأسواق تخشى المزيد من الرياح الاقتصادية المعاكسة الناجمة عن حرب تجارية مع الولايات المتحدة. وينتظر التجار أيضًا المزيد من تدابير التحفيز من اجتماعين سياسيين رئيسين من المقرر عقدهما في وقت لاحق من ديسمبر.
وفي بورصات الأسهم، تراجع السوق السعودي بسبب الجيوسياسية الإقليمية، بينما استقرت القطرية. وتراجعت سوق الأسهم السعودية في التعاملات المبكرة يوم الاثنين وسط التوترات في الشرق الأوسط حيث استأنفت إسرائيل هجماتها على لبنان على الرغم من اتفاق وقف إطلاق النار.
ودخلت الهدنة بين إسرائيل ولبنان حيز التنفيذ يوم الأربعاء، لكن كل جانب اتهم الآخر بخرق وقف إطلاق النار. وفي بيان لها، قالت وزارة الصحة اللبنانية إن عدة أشخاص أصيبوا في غارتين إسرائيليتين في جنوب لبنان. كما اشتدت الغارات الجوية في سوريا، حيث تعهد الرئيس بشار الأسد بسحق المتمردين الذين اجتاحوا مدينة حلب.
وانخفض مؤشر البورصة السعودية القياسي "تاسي" بنسبة 0.4%، متأثرًا بانخفاض بنسبة 0.7% في سهم شركة تصنيع منتجات الألمنيوم مجموعة التيسير، وانخفاض بنسبة 1.3% في سهم مصرف الراجحي. وفي مكان آخر، انخفض سهم عملاقة النفط أرامكو السعودية بنسبة 0.5%. واستقر مؤشر البورصة القطرية، في تداولات متقلبة. وكانت الأسواق في الإمارات العربية المتحدة مغلقة بسبب عطلة عامة.
وفي السوق الأوروبية، انزلقت الأسهم الأوروبية واليورو وسط حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا. وأبقت دعوات اليمين المتطرف في فرنسا لانهيار حكومته الأسواق الأوروبية تحت الضغط بينما دفعت أسهم التكنولوجيا الأسهم العالمية للارتفاع وعزز الدولار مكاسبه في أسبوع مهم لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.
وحصلت العملة الأمريكية على دفعة إضافية من الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترمب في نهاية الأسبوع والذي حذر دول مجموعة البريكس الناشئة من محاولة استبدال الدولار بأي عملة أخرى. وأعطى حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف في فرنسا رئيس الوزراء ميشيل بارنييه مهلة حتى يوم الاثنين للاستجابة لمطالب الحزب بتقديم تنازلات في ميزانيته المقترحة أو مواجهة احتمال دعم التجمع الوطني اليميني المتطرف لاقتراح بسحب الثقة من حكومته وهو ما قد يؤدي إلى انهيارها.
واتجه اليورو إلى أكبر انخفاض يومي له في شهر بينما هبطت الأسهم الفرنسية بشكل حاد مما دفع مؤشر كاك 40 في بورصة باريس للهبوط بنسبة 1% خلال اليوم. ولم تتعرض سندات الدولة لانتقادات، على الرغم من تأخرها عن بقية سوق الدخل الثابت، مما يعني أن القسط الذي يتعين على فرنسا دفعه للاقتراض من الأسواق الدولية ارتفع.
وقال الخبير الاقتصادي سامي شار من لومبارد أوديير: "فرنسا ليست رائعة. إنها لا تجعلك ترغب في الشراء، في الأساس. لذا فإن هذا يؤثر على جانب الأسهم وربما جانب اليورو، لكن فكرة أن فرنسا على وشك التعرض لضغوط ديون كبيرة، في الوقت الحالي، ليست ما نراه".
وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وداو جونز عند مستويات قياسية بفضل مكاسب التكنولوجيا. واتسع الفارق الذي يطلبه المستثمرون للاحتفاظ بالسندات السيادية الفرنسية بدلاً من الألمانية - والتي تعتبر على نطاق واسع معيارًا لأوروبا - فوق 80 نقطة أساس لأول مرة منذ أزمة ديون منطقة اليورو عام 2012 في يونيو.
وقد أدى ذلك إلى دفع الرئيس إيمانويل ماكرون إلى الدعوة إلى انتخابات مبكرة أسفرت عن حكومة ائتلافية هشة بقيادة بارنييه. وفي يوم الاثنين، بلغ هذا الفارق نحو 83 نقطة أساس، أي أكثر بنحو 3 نقاط أساس عن اليوم ولكن أقل من أعلى مستوى له في 12 عامًا عند 90 نقطة أساس الأسبوع الماضي.
وانخفض اليورو بنسبة 0.6٪ عند 1.0513 دولار مقابل الدولار. وقال بول ماكيل، رئيس أبحاث النقد الأجنبي العالمية في بنك إتش إس بي سي، إنه إذا سقطت حكومة بارنييه، فإن الضغوط الهبوطية الأوسع على اليورو ستعود بسرعة، بما في ذلك مقابل الفرنك السويسري.
وبعيدًا عن فرنسا، ارتفعت الأسهم العالمية، مما ترك مؤشر "ان اس سي أي" في جميع انحاء العالم مرتفعًا بنسبة 0.1%، في حين انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة 0.1-0.2%، مما يشير إلى بداية منخفضة بشكل متواضع بعد جلسة الجمعة المختصرة بسبب العطلة والتي سجلت فيها المؤشرات الرئيسة مستويات إغلاق قياسية مرتفعة.
وتتركز الأضواء بشكل حاد على بنك الاحتياطي الفيدرالي وقد يكون تقرير الرواتب الشهري يوم الجمعة العامل الحاسم عندما يفكر صناع السياسات في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في 18 ديسمبر أم لا.
ومن المقرر أن يتحدث عدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء. ويضع المتداولون احتمالات خفض ربع نقطة بنحو 66%. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.25٪ عند 106.31، بعد أن ارتفع بنسبة 1.8٪ في نوفمبر.
وفي آسيا، حصلت الأسهم الصينية على دفعة إضافية من قراءة قوية في مسح تصنيع خاص يوم الاثنين. وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، بنسبة 0.16٪، في حين ارتفعت أسهم الشركات الصينية الكبرى بنسبة 0.6٪.
وفي الوقت نفسه، ضعف الين بنسبة 0.2٪ إلى 150.065، لكنه ظل بالقرب من أعلى مستوى في ستة أسابيع يوم الجمعة عند 149.47.
وفي العملات المشفرة، وصل الإيثر إلى أعلى مستوى في ستة أشهر تقريبًا عند 3762.20 دولارًا في وقت سابق من اليوم لكنه قلص تلك المكاسب، حيث انخفض بنسبة 2.5٪ إلى 3610 دولارات. وانخفضت عملة البيتكوين 2.7% إلى 95173 دولارا، ولا تزال قريبة من أعلى مستوى لها على الإطلاق في أواخر نوفمبر عند 99830 دولارا.