النفط يقلص خسائره.. ومخاوف الطلب تحد من المكاسب

ارتفعت أسعار النفط، أمس الأربعاء وسط مؤشرات على شح المعروض في الأمد القريب لكنها ظلت بالقرب من أدنى مستوياتها في أسبوعين، بعد يوم من خفض أوبك لتوقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عامي 2024 و2025، والتي حدت من المكاسب.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 14 سنتا أو 0.2% إلى 72.03 دولار للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنتا أو 0.2% إلى 68.25 دولار.
ارتفعت أسعار النفط الخام قليلا مع تعويض الضيق في السوق المادية عن المشاعر الهبوطية بشأن الطلب. وكان المشترون في السوق المادية نشطين بشكل خاص، مع شراء أي شحنات متاحة بسرعة، حسبما قال محللون في بنك إيه إن زد في مذكرة. لكن توقعات انخفاض الطلب وضعف الصين، المستهلك الرئيسي، استمرت في الضغط على معنويات السوق.
وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي، "قد نتوقع أن تتماسك الأسعار حول المستويات الحالية لفترة أطول"، مضيفا أن المحاولة الأخيرة للارتداد تم بيعها بسرعة. وأضاف: "إن غياب التحفيز المالي المباشر من الصين يلقي بظلاله على توقعات الطلب على النفط، إلى جانب احتمالات ارتفاع إنتاج النفط الأمريكي مع رئاسة ترامب وخطط أوبك+ الوشيكة لزيادة الإنتاج".
وقالت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) في تقريرها الشهري يوم الثلاثاء إن الطلب العالمي على النفط سيرتفع بمقدار 1.82 مليون برميل يوميًا في عام 2024، بانخفاض عن نمو قدره 1.93 مليون برميل يوميًا في الشهر الماضي، ويرجع ذلك في الغالب إلى ضعف الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم.
واستقرت أسعار النفط على ارتفاع بنسبة 0.1٪ يوم الثلاثاء بعد الأخبار، بعد انخفاضها بنحو 5٪ خلال الجلستين السابقتين. كما خفضت أوبك تقديراتها لنمو الطلب العالمي في عام 2025 إلى 1.54 مليون برميل يوميًا من 1.64 مليون برميل يوميًا.
ومن المقرر أن تنشر وكالة الطاقة الدولية، التي لديها وجهة نظر أقل بكثير، توقعاتها المحدثة يوم الخميس. وكتب محللو باركليز "من غير المرجح أن تؤثر إعادة انتخاب الرئيس السابق ترامب بشكل ملموس على أساسيات سوق النفط في الأمد القريب، في رأينا".
وقال المحللون: "من المرجح أن تكون هذه الاستراتيجية مخيبة للآمال لدفع أسعار النفط إلى الانخفاض بشكل ملموس في الأمد القريب" نظرًا لأن مخزون التصاريح المعتمدة ارتفع بالفعل في ظل إدارة بايدن.
وقال اثنان من محافظي البنوك المركزية الأمريكية يوم الثلاثاء إن أسعار الفائدة تعمل كمكابح للتضخم الذي لا يزال أعلى من علامة 2٪، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون منفتحًا على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة. وخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق 4.50%-4.75%. وعادة ما تعمل تخفيضات أسعار الفائدة على تعزيز النشاط الاقتصادي والطلب على الطاقة.
وتأخرت تقارير المخزونات الأسبوعية في الولايات المتحدة ليوم واحد بعد عطلة يوم المحاربين القدامى يوم الاثنين. ومن المقرر أن تصدر بيانات مجموعة الصناعة التابعة لمعهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء. وقدر المحللون في المتوسط ارتفاع مخزونات الخام بنحو 100 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في الثامن من نوفمبر.
وأصبحت الأسواق أيضًا متوترة بشأن الاقتصاد الأمريكي، قبل بيانات التضخم الاستهلاكي الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، في حين استمرت التكهنات بشأن رئاسة دونالد ترامب الثانية.
كما ضغط الدولار الأقوى على أسعار الخام، حيث دفعت التكهنات بشأن سياسات ترامب المخطط لها الدولار إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر. وخفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط للشهر الرابع على التوالي يوم الثلاثاء، مشيرة إلى مخاوف مستمرة بشأن تباطؤ الطلب في الصين وغيرها من كبار مستوردي النفط.
وقالت منظمة أوبك في تقرير شهري إنها تتوقع نمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 1.82 مليون برميل يوميًا في عام 2024، بانخفاض 107 آلاف برميل يوميًا عن توقعات الشهر السابق. وخفضت المنظمة توقعاتها للطلب بشكل مطرد وسط ضعف اقتصادي مستمر في الصين، فضلاً عن المخاوف بشأن التحول إلى وقود أنظف في أجزاء أخرى من العالم.
لكن أوبك لا تزال لديها وجهة نظر متفائلة نسبيًا بشأن نمو الطلب مقارنة بهيئات مراقبة الطاقة الأخرى، وخاصة وكالة الطاقة الدولية. ومن المقرر أن تصدر وكالة الطاقة الدولية تقريرًا شهريًا يوم الخميس، بعد خفض توقعات الطلب بشكل مطرد هذا العام. ومع ذلك، قدمت أوبك بعض القوة لأسعار النفط في وقت سابق من نوفمبر بعد الإعلان عن تأخير في خطط زيادة الإنتاج هذا العام.
وتنتظر أسواق النفط الآن المزيد من الإشارات بشأن خطط الصين للتحفيز المالي، بعد أن جاءت حزمة الديون الأخيرة بقيمة 10 تريليون يوان (1.4 تريليون دولار) مخيبة للآمال إلى حد كبير. وقال المحللون إن البلاد تسعى إلى مزيد من الوضوح بشأن كيفية تعامل إدارة ترامب مع بكين قبل تعبئة المزيد من التحفيز. ومن المرجح أن تكشف بكين عن المزيد من التحفيز خلال سلسلة من الاجتماعات الحكومية العليا في ديسمبر.
في وقت، دعت صناعة النفط والغاز الأميركية يوم الثلاثاء الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى إلغاء العديد من سياسات الرئيس جو بايدن الرامية إلى مكافحة تغير المناخ، قائلة إن الإجراءات تهدد الوظائف واختيار المستهلك وأمن الطاقة.
وحث معهد البترول الأمريكي، أكبر مجموعة تجارية للنفط والغاز في البلاد، إدارة ترامب القادمة على التخلص من معايير انبعاثات المركبات التي تهدف إلى تحريك صناعة السيارات لإنتاج المزيد من المركبات الكهربائية، ورفع وقف مؤقت على تصاريح التصدير لمرافق الغاز الطبيعي المسال والعمل مع الكونجرس لإلغاء رسوم على انبعاثات الميثان من عمليات الحفر، من بين مجموعة من الإجراءات الأخرى.
وقال الرئيس التنفيذي لمعهد البترول الأمريكي مايك سومرز في مكالمة مع الصحفيين: "بالنظر إلى نتائج انتخابات الأسبوع الماضي، من الواضح أن الطاقة كانت على ورقة الاقتراع". "سواء كان الأمر يتعلق بتفويضات المركبات الكهربائية في ميشيغان أو التكسير الهيدروليكي في بنسلفانيا، فقد أرسل الناخبون في جميع أنحاء البلاد وعلى جانبي الممر رسالة واضحة إلى صناع السياسات مفادها أنهم يريدون نهجًا شاملاً للطاقة، وليس تفويضات وقيود حكومية".
وقالت شركة إكسون موبيل في بيان: "إن خروج الولايات المتحدة للمرة الثانية من اتفاقية باريس للمناخ سيكون له آثار عميقة على جهود الولايات المتحدة للحد من انبعاثاتها وعلى الجهود الدولية لمكافحة تغير المناخ".
كما دعت الشركة إلى البقاء في الاتفاقية في عام 2017، قبل أن يسحب ترامب الأمة من الاتفاقية العالمية التاريخية لمكافحة تغير المناخ. كما دعمت إكسون قرار بايدن بإعادة الانضمام إلى الاتفاقية في عام 2021.
وقال سومرز من معهد البترول الأمريكي، عندما سُئل عن تعليقات وودز، إن مجموعته تركز على خفض الانبعاثات وتلبية احتياجات العالم من الطاقة. وقال سومرز: "سنستمر في القيام بذلك بغض النظر عما إذا كانت الولايات المتحدة جزءًا من الاتفاقية أم لا".
من جهتها، وافقت شركة إكسون موبيل، أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة، على بيع أصول التنقيب عن النفط التقليدية في حوض بيرميان في تكساس ونيو مكسيكو إلى شركة هيلكورب إنرجي المملوكة للقطاع الخاص مقابل نحو مليار دولار.
وتتبع الصفقة اتجاه شركات النفط والغاز الأمريكية للتخلص من العقارات القديمة بعد موجة قياسية من عمليات الاستحواذ. وكان المشغلون من القطاع الخاص مثل هيلكورب من بين المشترين الأكثر نشاطًا لمثل هذه الأصول.
وأكدت إكسون بيع الأصول لكنها رفضت تسمية المشتري أو التقييم، باستخدام مصطلحات تدل على أن العقارات كانت آبارًا رأسية تقليدية، وليس الآبار الأفقية المستخدمة لضخ النفط الصخري. وقال المتحدث باسم إكسون "البيع يتوافق مع استراتيجيتنا للتركيز على الاستثمارات في الأصول المميزة في محفظتنا الرائدة في الصناعة"، مضيفًا أن الصفقة من المتوقع أن تُغلق في الربع الأول من عام 2025.
وأفادت تقارير في يونيو أن إكسون كانت تبيع الأصول بالمزاد للتركيز على خصائص التنقيب عن النفط الصخري ذات النمو الأعلى، بعد اكتمال استحواذها على بايونير ناتشورال ريسورسز بقيمة 60 مليار دولار في مايو.
وقالت المصادر إن شركة هيلكورب المتخصصة في شراء حقول النفط الناضجة فازت بالمزاد. ومثلها كمثل الشركات الأخرى التي استغلت ارتفاع أسعار السلع الأساسية بشكل حاد لمتابعة عمليات الاندماج الضخمة الأخيرة، كانت إكسون تراجع محفظتها للتركيز على أصولها الأكثر ربحية في حين تجمع الأموال من بيع ما يسمى بالأصول غير الأساسية لدعم ميزانيتها العمومية.
وقال أحد المصادر إن أصول إكسون التي تشتريها هيلكورب تقدر بإنتاج صاف يبلغ نحو 26 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميا. وأضافا أن البيع لا يشمل الأصول التي تم الاستحواذ عليها من بايونير.