النفط يتراجع مع رفع روسيا الإمدادات وتباطؤ الطلب على وقود الطائرات

انخفضت أسعار النفط، في التداولات الآسيوية، أمس الثلاثاء، ويرجع ذلك جزئيا إلى احتمال ارتفاع المعروض من روسيا، والطلب على المصب أبطأ من المتوقع في قطاعات مثل وقود الطائرات، والتداول الحذر قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأمريكية.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم مايو 15 سنتًا إلى 86.74 دولارًا للبرميل، في حين انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنتًا إلى 82.03 دولارًا. وانخفض عقد خام غرب تكساس الوسيط لشهر أبريل، والذي تنتهي صلاحيته الأربعاء، بمقدار 13 سنتًا إلى 82.59 دولارًا.
ووصل الخامان القياسيان إلى أعلى مستوياتهما في أربعة أشهر في الجلسة السابقة، مدعومين بانخفاض صادرات النفط الخام من المملكة العربية السعودية والعراق وعلامات على قوة الطلب والنمو الاقتصادي في الصين والولايات المتحدة. وفيما يتعلق بروسيا، استمرت المخاوف بشأن الإمدادات الناجمة عن زيادة الصادرات في أعقاب الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية النفطية في البلاد في الضغط على الأسعار نحو الانخفاض. وكتب محللو جي بي مورغان في مذكرة، للعملاء: "من المرجح أن تؤدي الهجمات إلى خفض استهلاك الخام الروسي بما يصل إلى 300 ألف برميل يوميا (ألف برميل يوميا)، بالإضافة إلى عمليات الإغلاق المجدولة للصيانة، ومع ذلك، فإن انخفاض التشغيل الأولي سيؤدي إلى زيادة صادرات النفط الخام، مما يساعد روسيا على تحقيق تخفيضات الإنتاج في الوقت نفسه مع إبقاء الصادرات ثابتة".
وتعتزم روسيا زيادة صادراتها النفطية عبر موانئها الغربية في مارس بنحو 200 ألف برميل يوميا مقابل خطة شهرية تبلغ 2.15 مليون برميل يوميا. وتأثرت الأسعار سلبا بسبب عدم اليقين بشأن كيفية تأثير أسعار الفائدة الأمريكية قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي في وقت لاحق من يوم الاربعاء. وقال سوفرو ساركار، رئيس فريق قطاع الطاقة في بنك دي بي اس: "قد يكون السوق في وضع التوحيد في انتظار إشارات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع".
وقال: "ارتفعت أسعار النفط بالفعل قليلاً خلال الأسبوعين الماضيين، مع الأخذ في الاعتبار ارتفاع علاوة المخاطر الجيوسياسية بعد الهجمات على مصافي التكرير الروسية، وقد يكون هناك بعض عمليات جني الأرباح عند هذه المستويات حيث نشك في تحركات الأسعار فوق 85 دولاراً للبرميل، وستكون مستدامة على المدى القريب بالنسبة لبرنت". ومن ناحية الطلب، كان المحللون حذرين بعض الشيء بشأن نمو الطلب القادم من قطاع وقود الطائرات قبل موسم السفر الصيفي في الربع الثالث. ومن المرجح أن تكون أسعار وقود الطائرات العالمية "أعلى بنسبة 5.4% مقارنة بتوقعاتنا السابقة لتصل إلى 111 دولارًا أمريكيًا للبرميل، حيث من المتوقع أن يفسح الطلب الضعيف المجال لذروة السفر في الصيف وأسعار أقوى"، حسبما كتب محللو بي ام آي، في مذكرة للعملاء. وأضافوا: "ومع ذلك، فإن التباطؤ الاقتصادي العالمي سيخفف من استهلاك السفر الجوي ويؤثر على أسعار وقود الطائرات مما يحد من ارتفاع الأسعار". وبالنظر للمستقبل، ظل المحللون متفائلين بشأن أسعار النفط من وجهة نظر التحليل الفني. وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق لدى وساطة أواندا لتداول النفط عبر الإنترنت: "تطورت تحركات أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى مرحلة اتجاه صعودي قصير الأجل حيث تمكن من التداول فوق متوسطه المتحرك الصاعد لمدة 20 يومًا في الجلسات الأربع الماضية بعد إعادة اختبار المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا في 5 مارس. وتقف المقاومة المتوسطة التالية عند 84.90 دولارًا أمريكيًا للبرميل".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط عند أعلى مستوى لها على مدى أربعة أشهر ونصف وسط توقعات ضيقة للإمدادات، كما يترقب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 4 أشهر ونصف في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث أدى تراجع الصادرات من العراق والمملكة العربية السعودية إلى تعزيز فكرة تشديد الأسواق هذا العام، على الرغم من أن المعنويات ظلت على حافة الهاوية قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وارتفع كلا للخامين القياسيين برنت، والامريكي أكثر من 2% يوم الاثنين وكانا قريبين من أعلى مستوياتهما التي شوهدا آخر مرة في أوائل نوفمبر. وارتفعت أسعار النفط خلال الأسبوع الماضي، حيث أدت علامات زيادة نشاط مصافي التكرير الأمريكية وتحسن الطلب الصيني والاضطرابات المستمرة في الشرق الأوسط إلى ظهور توقعات متشددة لأسواق النفط. وقد تم تعزيز هذه الفكرة من خلال تصريح العراق - ثاني أكبر منتج في منظمة البلدان المصدرة للبترول - بأنه سيخفض صادرات النفط الخام للتعويض عن ارتفاع الإنتاج حتى الآن في عام 2024. وفي روسيا، أدت الهجمات الأوكرانية إلى توقف مصفاة وقود رئيسة عن العمل. وتأتي علامات ضيق الإمدادات أيضًا وسط بعض المؤشرات الاقتصادية المحسنة من كبار مستهلكي الخام، وتحديدًا الصين. ونما الإنتاج الصناعي والاستثمار في الأصول الثابتة في البلاد أكثر من المتوقع في الشهرين الأولين من عام 2024، في حين انتعش الطلب على السفر أيضًا إلى مستويات ما قبل كوفيد-19 خلال عطلة السنة القمرية الجديدة.
وينصب التركيز الآن بشكل مباشر على اختتام اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي استمر يومين يوم الأربعاء، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. لكن الأسواق كانت حذرة من أي إشارات أكثر تشددا من البنك المركزي، نظرا إلى أن الاقتصاد الأمريكي ظل مرنا إلى حد كبير، في حين أصبح التضخم صعبا في الشهرين الماضيين.
في وقت، قال الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو السعودية أمين الناصر، لن يصل الطلب العالمي على النفط إلى ذروته لبعض الوقت لذا يتعين على صناع السياسات ضمان استثمارات كافية في النفط والغاز لتلبية الاستهلاك والتخلي عن خيال التخلص التدريجي من الوقود الأحفوري. وحث رئيس أكبر شركة طاقة في العالم على إعادة وضع خطط تحول الطاقة العالمية في تصريحاته أمام المسؤولين التنفيذيين في مجال النفط والغاز في مؤتمر سيراويك، في هيوستن.
وقال الناصر إن الطلب على النفط سيصل إلى مستوى قياسي جديد عند 104 ملايين برميل يوميا في 2024. وقال إنه على الرغم من الاستثمار المتزايد، فإن الطاقة البديلة لم تحل بعد محل الهيدروكربونات على نطاق واسع. وقال "كل هذا يعزز وجهة النظر القائلة بأن ذروة النفط والغاز من غير المرجح أن تستمر لبعض الوقت، ناهيك عن عام 2030".
وأضاف في تصريحات لاقت استحسان الحضور: "علينا أن نتخلى عن خيال التخلص التدريجي من النفط والغاز، وأن نستثمر فيهما بشكل مناسب، بما يعكس افتراضات الطلب الواقعية، طالما كان ذلك ضروريا". وأضاف أن ارتفاع الطلب من الاقتصادات النامية يمكن أن يغذي نمو الطلب على النفط حتى عام 2045. وتتماشى هذه التوقعات لنمو الطلب على المدى الطويل مع توقعات منظمة البلدان المصدرة للبترول وتتعارض مع توقعات عام 2030 لذروة الطلب من وكالة الطاقة الدولية، وهي هيئة مراقبة الطاقة الغربية. والمملكة العربية السعودية هي القائد الفعلي لمنظمة أوبك، والولايات المتحدة هي أكبر مساهم في وكالة الطاقة الدولية. وقالت وزيرة الخارجية الأمريكية جنيفر جرانهولم تعليقا على تعليقات عبد الناصر بشأن الفترة الانتقالية: "كانت هناك دراسات أخرى تشير إلى عكس ذلك، وهو أن الطلب على النفط والغاز والطلب على الوقود الأحفوري سيبلغ ذروته بحلول عام 2030". وهناك اختلاف كبير بين أوبك ووكالة الطاقة الدولية بشأن توقعات الطلب على المدى القصير والطويل، ويرجع ذلك جزئيا إلى وجهات نظرهما المتناقضة بشأن تحول الطاقة. وقال الناصر إن خفض انبعاثات الغازات الدفيئة من الهيدروكربونات من خلال احتجاز الكربون والتقنيات الأخرى يحقق نتائج أفضل من الطاقات البديلة.
وأضاف أنه لا ينبغي إدخال مصادر وتقنيات الطاقة الجديدة إلا عندما تكون جاهزة حقا وقادرة على المنافسة اقتصاديا. وأضاف أن تعطل حركة الشحن في البحر الأحمر بسبب هجمات جماعة الحوثي اليمنية "جعل الوضع أكثر صعوبة" في أسواق الشحن.
وأضاف أن قضايا الشحن لم يكن لها تأثير يذكر على أرامكو السعودية، ويرجع ذلك جزئيا إلى خط أنابيب شرق غرب. ويسمح خط الأنابيب هذا لشركة أرامكو بتحميل السفن شمال المنطقة التي هاجمها الحوثيون.
من جهته، قال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون موبيل، دارين وودز، يوم الاثنين، إن شركته تحاول إثبات أن لديها حقوقًا على أصول شركة هيس كورب في غيانا في نزاعها مع شيفرون، وليس شراء الشركة نفسها.
وفي أول تصريحات علنية له بشأن سعي الشركة لرفع دعوى تحكيم يمكن أن تمنع صفقة شيفرون البالغة 53 مليار دولار لشراء هيس، قال وودز إن إكسون لم تكن لتنتظر إعلان شيفرون عن صفقة هيس لو كانت ترغب في شراء هيس. وقال وودز في مؤتمر الطاقة سيراويك في هيوستن: "نحن ندافع بشكل أساسي عما نعتقد أنه حق أساسي". وتحاول شركة إكسون "تأمين وتأكيد الحقوق الواردة في هذا العقد الممنوحة للشركاء الحاليين". وقالت شيفرون وهيس إنهما يختلفان مع تفسير إكسون لاتفاقية التشغيل المشتركة التي تحكم الكونسورتيوم المسؤول عن كل إنتاج النفط في غيانا والذي تدعي إكسون أنه يتضمن حق الرفض الأول.