الذهب يرتفع مع انخفاض الدولار.. والأسهم تنتعش

ارتفعت أسعار الذهب أمس الأربعاء، مع ترقب المستثمرين محضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لمزيد من الإشارات بشأن مسار خفض أسعار الفائدة للبنك المركزي.
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 2338.88 دولار للأوقية. وربحت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.6 بالمئة إلى 2346.80 دولارا. وبقي الدولار في موقف دفاعي بعد التصريحات الحذرة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ويجعل ضعف الدولار المعدن أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى. وقبل صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، قال باول يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة عادت إلى «مسار انكماشي»، لكن صناع السياسات بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل خفض أسعار الفائدة. وقال إدوارد ماير، محلل ماركس، إن سوق الذهب ظلت محتفظة بنطاق ضيق لبضعة أسابيع حتى الآن، مضيفًا أن أسعار السبائك قد ترتفع في وقت لاحق من هذا العام مع كل هذه الانتخابات في الهواء. والتالي على رادار المستثمرين هو بيانات التوظيف وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، وتقرير الوظائف غير الزراعية المقرر صدوره يوم الجمعة. وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي ام للتجارة: «إن إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع قد يغير الأمور (بالنسبة لسوق الذهب) إذا رأينا تحولاً في توقعات خفض أسعار الفائدة». ويرى المتداولون فرصة بنسبة 65% لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة فيد واتش. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا. وقال مجلس الذهب العالمي في تقريره عن توقعات منتصف العام: «هناك طريق واضح للذهب ليتفوق في الأداء من هنا، من المحتمل أن تغذيه التدفقات الغربية. على العكس من ذلك، في حالة انخفاض طلب البنك المركزي بشكل كبير، وبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول وتقلب معنويات المستثمرين الآسيويين، فيمكننا أن نشهد تراجعًا في النصف الثاني.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 1.2 بالمئة إلى 29.88 دولار للأوقية، وهو أعلى مستوى في أكثر من أسبوع. وصعد البلاتين 0.8 بالمئة إلى 999.35 دولارا واستقر البلاديوم عند 1021 دولارا. وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، وشهدت بعض الراحة مع تراجع الدولار وسط بعض التعليقات الإيجابية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. لكن المعدن الأصفر لا يزال ضمن نطاق التداول الذي تم تحديده خلال معظم شهر يونيو، حيث أن توقع المزيد من الإشارات بشأن أسعار الفائدة الأمريكية أبقت المتداولين متحيزين تجاه الدولار. وجاءت قوة الذهب بعد انخفاض الدولار خلال الليل، بعد أن أشار باول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التقدم نحو خفض التضخم. لكن باول حذر أيضًا من أن البنك المركزي لا يزال بحاجة إلى مزيد من الثقة للبدء في خفض أسعار الفائدة. وهذه الفكرة، إلى جانب توقع المزيد من المؤشرات الرئيسية على الاقتصاد الأمريكي، أبقت مكاسب الذهب والمعادن الأخرى محدودة. وينصب التركيز الآن على محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، المقرر عقده في وقت لاحق يوم الأربعاء، بالإضافة إلى خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين في الأيام المقبلة. وسيتم مراقبة بيانات الوظائف غير الزراعية المقرر صدورها يوم الجمعة عن كثب، والتي من المقرر أن تقدم إشارات محددة لسوق العمل. وشهد الذهب بعض الراحة في الجلسات الأخيرة حيث أضاف المتداولون إلى الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من سبتمبر. لكن المخاوف المستمرة بشأن التضخم وسوق العمل القوي أعاقت تقدم المعدن الأصفر، مما أبقاه يتداول حول المستوى المنخفض البالغ 2300 دولار لمدة شهر تقريبًا. ومن بين المعادن الصناعية، ارتفعت أسعار النحاس يوم الأربعاء مستفيدة من ضعف الدولار. لكن مكاسب المعدن الأحمر كانت مقيدة ببيانات اقتصادية ضعيفة من الصين أكبر مستورد. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن 0.4 بالمئة إلى 9708.0 دولار للطن، في حين ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد 0.3 بالمئة إلى 4.4407 دولار للرطل.
وأظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات الخاصة من الصين أن قطاع الخدمات نما أقل من المتوقع في يونيو، مما زاد المخاوف بشأن تباطؤ الانتعاش الاقتصادي في البلاد. وأدت المخاوف بشأن الصين إلى انخفاض أسعار النحاس بشكل حاد خلال شهر يونيو. وفي بورصات الأسهم العالمية، الأسهم الآسيوية ترتفع بسبب الرهانات على خفض أسعار الفائدة، والين يتأرجح عند أدنى مستوياته منذ 38 عامًا. وارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء إذ عززت تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي جيروم باول التوقعات بأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية ليست بعيدة، في حين يواجه الين صعوبات عند مستويات شوهدت لآخر مرة في 1986، مما أبقا المتداولين حذرين من التدخل الياباني. وارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.64٪، مدعومًا بأسهم التكنولوجيا، في حين قفز مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.4٪، ملاحقًا الرقم القياسي المرتفع الذي تم الوصول إليه في مارس. وأشارت العقود الآجلة إلى أن البورصات الأوروبية كان من المقرر أن تفتتح على ارتفاع مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.5% والعقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.34%. وكان التركيز على المشهد السياسي في فرنسا قبل انتخابات الإعادة يوم الأحد. وقال باول يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة عادت إلى «مسار انكماشي»، رغم أنه حذر من أن صناع السياسات بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل أن يتمكنوا من التفكير في خفض أسعار الفائدة. وأدت تعليقات باول إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية بمقدار 4.3 نقطة أساس بين عشية وضحاها، مع استقرار العائد على السندات لأجل 10 سنوات عند 4.435٪ في ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، مما أبقى الدولار منخفضًا. وقال بن بينيت، استراتيجي الاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة إدارة الاستثمارات العامة والقانونية: «اعتقدت أن باول كان متوازنًا جدًا - فالولايات المتحدة تسير على الطريق الصحيح، ولكن هناك حاجة إلى مزيد من البيانات». وقال: «تفسيري هو أن التخفيضات مرجحة هذا العام، وسيكون سبتمبر نقطة البداية المحتملة لأنه ستكون هناك توقعات اقتصادية جديدة في ذلك الاجتماع.»
ويتوقع المتداولون حاليًا فرصة بنسبة 69٪ لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر وما يصل إلى تخفيضين لأسعار الفائدة هذا العام، وهو بعيد كل البعد عن أكثر من 150 نقطة أساس من التيسير المتوقعة في بداية العام. ويدرس المستثمرون أيضًا البيانات التي تظهر ضيق سوق العمل في الولايات المتحدة وسيحولون تركيزهم إلى بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، مع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس وإغلاقها في وقت مبكر من يوم الأربعاء. من المقرر صدور محضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم وسيقدم المزيد من الدلائل على تفكيره بشأن توقعات أسعار الفائدة. وقد أدى احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية قريبًا إلى الحد من صعود الدولار، مع استقرار مؤشر الدولار، الذي يقيس الوحدة الأمريكية مقابل ستة منافسين، عند 105.74.
وظلت الأسهم الصينية متخلفة، حيث انخفض مؤشر الأسهم القيادية بنسبة 0.14%. وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 1%، بقيادة أسهم التكنولوجيا. وأظهرت بيانات أن نشاط الخدمات في الصين توسع بأبطأ وتيرة في ثمانية أشهر وبلغت الثقة أدنى مستوياتها في أربع سنوات في يونيو متأثرة بتباطؤ نمو الطلبيات الجديدة مما يشير إلى الحاجة لمزيد من التحفيز الاقتصادي.
ولامس الين أدنى مستوى جديد له منذ 38 عاما عند 161.875 ين للدولار وظل قريبا من تلك المستويات منذ نهاية يونيو. وانخفض الين بأكثر من 12% مقابل الدولار هذا العام، متأثرا بالفجوة الواسعة بين أسعار الفائدة في الولايات المتحدة واليابان.
وفي مكان آخر، استقر اليورو عند 1.07437 دولار، دون أعلى مستوى في أسبوعين الذي سجله يوم الاثنين، مع تكثيف معارضي حزب التجمع الوطني الفرنسي محاولتهم لمنع الحزب اليميني المتطرف من السلطة. ووصل الجنيه الاسترليني آخر مرة إلى 1.26875 دولار في الانتخابات العامة في المملكة المتحدة يوم الخميس حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يحقق حزب العمال المعارض فوزًا ساحقًا.