الذهب يقترب من أدنى مستوى وسط مشكلات الفائدة.. والأسهم الآسيوية ترتفع

استقر الذهب قرب أدنى مستوى في شهرين في تداولات أمس الخميس، مع تقييم المستثمرين لتعليقات من اثنين من مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) بشأن ارتفاع التضخم على غير المتوقع في يناير وهو ما قلص الآمال في تخفيضات سريعة وأعمق لأسعار الفائدة هذا العام.
واستقر السعر الفوري للذهب عند 1992.33 دولار للأوقية (الأونصة)، بعد أن سجل أدنى مستوياته منذ 13 ديسمبر كانون الأول يوم الأربعاء. كما ظلت العقود الأمريكية الآجلة للذهب مستقرة عند 2004.20 دولار للأوقية.
وقال أجاي كيديا مدير كيديا للسلع في مومباي "بعد انخفاض حاد في أسعار الذهب يوم الأربعاء، نرى بعض التعزيز. لكن نقاط البيانات الاقتصادية اليوم ستعطي مزيدا من الوضوح". "وسيكون من المهم مراقبة حركة الدولار لأنه قد يعيد اختبار أعلى مستوياته، مما يضعف أسعار الذهب".
وحافظ مؤشر الدولار الأمريكي، على موقعه دون أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. ويجعل ارتفاع الدولار الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. وأيد نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار "النهج الحذر" لتخفيضات أسعار الفائدة التي دعا إليها الرئيس جيروم باول، في حين حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي من تأخير الإجراء لفترة طويلة.
وجاءت هذه التعليقات في أعقاب زيادة غير متوقعة في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، مما دفع الذهب للانخفاض بنسبة 1.4٪ يوم الثلاثاء، مسجلا أكبر انخفاض يومي منذ الرابع من ديسمبر. ويقوم المتداولون الآن بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 97 نقطة أساس لهذا العام، بزيادة من حوالي 85 نقطة أساس في وقت مبكر من يوم الأربعاء ولكن بانخفاض من أكثر من 110 نقطة أساس قبل بيانات التضخم. ومن المرجح أن يتم الخفض الأول في يونيو.
وقال كيديا إنه على المدى القريب، قد ينخفض السعر الفوري للذهب نحو مستوى 1950 دولارًا، "وهو ما يجب أن يكون منطقة جيدة لاتخاذ مركز طويل الأمد". وينصب التركيز الآن على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المقرر صدورها في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش وأرقام مؤشر أسعار المنتجين المقرر صدورها يوم الجمعة. ومن المقرر أن يتحدث ثلاثة مسؤولين آخرين على الأقل في بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ومن بين المعادن النفيسة الأخرى، انخفض البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 933.83 دولار للأوقية. وارتفع أكثر من 8% يوم الأربعاء بفضل عمليات تغطية المراكز المكشوفة، مستعيدًا ميزته على البلاتين. وارتفع سعر البلاتين في المعاملات الفورية 0.2% إلى 891.21 دولار للأوقية، وارتفعت الفضة 0.4% إلى 22.46 دولار.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، أوقفت أسعار الذهب خسائرها مؤقتًا، لكنها ظلت ثابتة دون مستوى 2000 دولار بسبب مشاكل أسعار الفائدة. وقالوا، تحركت أسعار الذهب بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، وبقيت دون مستويات الدعم الرئيسية حيث استمر احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول في تقليل جاذبية المعدن الأصفر.
كما حذر عدد كبير من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي سيبقي أسعار الفائدة أعلى إذا ظل التضخم ثابتًا - وهو السيناريو الذي يبشر بالسوء بالنسبة للذهب. علماً بأن ارتفاع أسعار الفائدة يرفع تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في السبائك. ومن بين المعادن الصناعية، تحركت أسعار النحاس قليلاً يوم الخميس وتتجه نحو أداء أسبوعي ضعيف، حيث ألقت سلسلة من القراءات الاقتصادية الضعيفة من جميع أنحاء العالم بظلالها على توقعات المعدن الأحمر.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس التي تنتهي صلاحيتها في مارس بنسبة 0.1٪ إلى 3.7067 دولارًا للرطل، وشهدت بعض الراحة مع تراجع الدولار عن أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر. لكن قراءات الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة من اليابان ومنطقة اليورو أبقت المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي قائمة إلى حد كبير، حيث يخشى التجار من احتمال ضعف الطلب على النحاس هذا العام. وفي الأسواق العالمية، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الخميس، مدعومة بأسهم الرقائق، حيث اخترق مؤشر نيكاي ذروة جديدة في 34 عاما، في حين أخذ الدولار أنفاسه بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر حيث تقيم الأسواق متى من المرجح أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورة التيسير.
وارتفع مؤشر (إم إس سي آي) الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7%، مع ارتفاع مؤشر تكنولوجيا المعلومات بنسبة 3% تقريبًا. وارتفعت الأسهم التايوانية إلى مستوى قياسي، مع ارتفاع شركة تصنيع الرقائق بنسبة 8٪ تقريبًا. وأغلق مؤشر نيكي الياباني مرتفعًا بنسبة 1.2%، إلى أعلى مستوى له عند 38188.74 خلال الجلسة، وهو أعلى مستوى له منذ يناير 1990، ويقترب من أعلى مستوى قياسي له آخر مرة في ديسمبر 1989.
وافتتحت البورصات الأوروبية منتعشة مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.40%، وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.29% والعقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.35%. وأظهرت أداة فيد واتش أن المتداولين يتوقعون الآن فرصة بنسبة 82% للخفض في يونيو، مما يزيد من تأخير نقطة البداية لدورة التيسير للبنك المركزي الأمريكي. وكانت الأسواق في نهاية عام 2023 قد قامت بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بدءًا من شهر مارس. ويتوقع المستثمرون الآن تخفيضات بمقدار 97 نقطة أساس هذا العام، أي أقرب إلى 75 نقطة أساس التي توقعها بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.