الذهب يستقر.. والأسهم الإقليمية ترتفع

استقرت أسعار الذهب أمس الخميس، مع إحجام المتداولين عن اتخاذ مراكز جديدة قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، والتي قد توفر المزيد من الدلائل على مسار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي).
واستقر السعر الفوري للذهب عند 2036.42 دولارا للأوقية وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.1 % إلى 2045.00 دولارا، ولم يطرأ تغير يذكر على الذهب الفوري على أساس شهري حتى الآن، بعد أن سجل انخفاضًا بنسبة 1.2 % في يناير.
وقال كايل رودا، الخبير المالي لدى كابيتال دوت كوم: "بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي مهمة، مع مفاجأة في الاتجاه الصعودي تؤدي إلى مخاطر نزولية للذهب، وتتداول السبائك في نطاق محدد في الوقت الحالي ومن المفاجئ أنها صامدة على هذا النحو الجيد".
وقال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إنه لا يزال هناك بعض المسافة المتبقية لتحقيق هدف التضخم بنسبة 2 ٪، لكن الباب مفتوح لخفض أسعار الفائدة، والذي من المحتمل أن يصل في وقت لاحق من هذا العام. ويعزز انخفاض أسعار الفائدة جاذبية الاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدا.
ومن المقرر أن يتحدث ما لا يقل عن سبعة مسؤولين آخرين في بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي الخميس والجمعة. وقلص المتداولون رهاناتهم إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في الولايات المتحدة لعام 2024، من رهانات خمسة تخفيضات قبل شهر، كما تراجعت الآمال في وصول الخفض الأول في مايو هذا الشهر، ومن المتوقع الآن أن يتم الخفض في يونيو.
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.6 ٪ وارتفعت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بأكثر من 30 نقطة أساس حتى الآن في فبراير. ويجعل ارتفاع الدولار الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، في حين أن ارتفاع عوائد السندات يقلل من جاذبية السبائك من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الثمين.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 22.53 دولارا للأوقية، وصعد البلاتين 0.5 بالمئة إلى 882.51 دولارا، وقفز البلاديوم 0.8 بالمئة إلى 935.93 دولارا.
وتعرض المعدن الأصفر أيضًا لضغوط بسبب التصريحات الليلية الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بأن البنك بحاجة إلى بذل المزيد من العمل لخفض التضخم، وجاء ذلك في أعقاب مجموعة من المسؤولين الذين صرحوا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره للبدء في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر.
وأدت المخاوف بشأن أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول إلى إبقاء تداول الذهب ضمن نطاق تداول يتراوح بين 2000 دولار إلى 2050 دولارًا للأوقية لمدة شهرين تقريبًا، حيث امتنع المتداولون عن احتمال ارتفاع تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في المعدن الأصفر.
وتأتي القراءة أيضًا بعد أن قال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي جون ويليامز ورافائيل بوستيك إن البنك المركزي بحاجة إلى بذل المزيد من العمل من أجل أن يصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2 ٪. وألقت تعليقاتهم، التي جاءت بعد سلسلة من التحذيرات المماثلة من مسؤولين آخرين، مزيدًا من الشكوك حول التوقعات بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من عام 2024.
في حين أن المتداولين ما زالوا يتوقعون فرصة بنسبة 52.6 ٪ لخفض أسعار الفائدة في يونيو، فقد زادوا بشكل مطرد من رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة أيضًا في ذلك الوقت. ومن المرجح أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول إلى إبقاء الدولار متفائلاً، وتنذر بمزيد من الضغوط على الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.
وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين 0.5 % إلى 888.40 دولارًا للأوقية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للفضة 0.3 % إلى 22.705 دولارًا للأوقية. لكن كلا المعدنين تكبدا خسائر تتراوح بين 2 % إلى 5 % لشهر فبراير، في حين يتجه الذهب إلى إنهاء الشهر دون تغيير.
وفي أسواق الأسهم العالمية، تحركت معظم الأسهم الآسيوية في نطاق ثابت إلى منخفض، أمس الخميس تحسبًا لمزيد من الإشارات على أسعار الفائدة الأمريكية من بيانات التضخم الرئيسية، بينما انتعشت الأسواق الصينية من الخسائر الفادحة التي تكبدتها في الجلسة السابقة.
وارتفعت الأسهم الصينية ومعظم أسواق الأسهم الإقليمية الأخرى يوم الخميس، في حين حافظ الدولار على قوته أمام منافسيه الأوروبيين قبل بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة التي يمكن أن توفر أدلة جديدة على الموعد الذي سيخفض فيه مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) أسعار الفائدة.
واتبعت الأسواق الإقليمية جلسة متوسطة خلال الليل في وول ستريت، في حين انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في التعاملات الآسيوية حيث حذر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أيضًا من أن البنك المركزي لديه الكثير من العمل للقيام به لخفض التضخم، وقد أدت تعليقاتهم إلى زيادة قلق الأسواق قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.
وانخفضت الأسهم اليابانية أكثر من مستوياتها القياسية وسط بيانات متوسطة، وتراجع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.4 %، في حين خسر مؤشر توبكس الأوسع نطاقا بنسبة 0.3 % مع تراجع كلا المؤشرين أكثر من مستويات قياسية مرتفعة سجلها في وقت سابق من الأسبوع.
وانتعشت الأسواق الصينية من الخسائر الفادحة، وارتفع مؤشر شنغهاي شنتشن وشانغهاي المركب بنسبة 0.8 % و0.9 % على التوالي، بعد أن انخفض أكثر من 1 % لكل منهما في الجلسة السابقة بسبب تجدد المخاوف بشأن أزمة سوق العقارات. وجاءت هذه المخاوف بعد أن تعرضت شركة التطوير المتعثرة كانتري جاردن إلى التماس تصفية من قبل أحد الدائنين.
وارتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 0.2 %، مع مكاسب محدودة بعد أن أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء أن الاقتصاد نما أقل قليلاً من المتوقع في الربع الرابع. وينصب التركيز الآن بشكل مباشر على بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني الرئيسي لشهر فبراير، المقرر صدورها يوم الجمعة، والتي من المتوقع أن تقدم المزيد من الإشارات حول التعافي الاقتصادي المحتمل في البلاد.
وكان المؤشر الأسترالي ثابتًا بعد أن أظهرت البيانات نمو مبيعات التجزئة أقل من المتوقع في يناير، وسط الضغط المستمر من ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة. وانخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.5 % وسط بعض عمليات جني الأرباح بعد مكاسب قوية في الجلسة السابقة، خاصة في أسهم صناعة الرقائق.
وقال كايل رودا، كبير محللي الأسواق في كابيتال كوم: "كانت حركة الأسعار ضعيفة للغاية قبل صدور (بيانات التضخم الأمريكية)، مما يشير إلى بعض الحذر". "والتقديرات تشير إلى رقم إيجابي جدًا، لذلك أعتقد أن المشاركين في السوق سيرغبون في رؤية تأكيد ذلك في الإصدار الفعلي قبل الانتقال إلى الأصول الخطرة".
وقال رودا، في الوقت نفسه، "إن الصين تفعل ما تريده، وقد فعلت ذلك منذ فترة". وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات رئيسية بما في ذلك الين واليورو والجنيه الاسترليني، بنسبة 0.06 ٪ إلى 103.87. وانخفض الدولار 0.54 % إلى 149.815 ينا، متجاوزًا خط 150 ينًا الذي يحظى بمتابعة وثيقة للمرة الأولى منذ أكثر من أسبوع. ولم يطرأ تغير يذكر على اليورو عند 1.0835 دولار، واستقر الجنيه الاسترليني عند 1.26635 دولار، واستقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.28 %.