النفط يسجل مكاسب أسبوعية مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط

استقرت أسعار النفط الخام في تداولات أمس الجمعة لتظل على مسار تحقيق مكاسب أسبوعية مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط بعد أن رفضت إسرائيل عرضا لوقف إطلاق النار من حماس.
وبحلول الساعة 0707 بتوقيت جرينتش، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت 11 سنتا، بما يعادل 0.1 بالمئة، إلى 81.52 دولارا للبرميل، في حين نزلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي سنتا إلى 76.21 دولارا للبرميل.
وارتفع الخامان القياسيان نحو ثلاثة بالمئة في الجلسة السابقة مع قصف القوات الإسرائيلية مدينة رفح الحدودية بجنوب البلاد يوم الخميس بعد أن رفض رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو اقتراحا لإنهاء الحرب في القطاع الفلسطيني. وأبقت التوترات أسعار النفط مرتفعة، حيث من المقرر أن يرتفع كل من برنت وغرب تكساس الوسيط بأكثر من 5% خلال الأسبوع.
وقال وارن باترسون رئيس أبحاث السلع في آي.إن.جي "يبدو أن التحرك أمس كان مبالغا فيه بعض الشيء، ومازلت أتوقع أن يستمر التداول ضمن النطاق الذي اعتدنا عليه مؤخرا نظرا لتوازن النفط المريح".
ووجه المسؤولون الأمريكيون انتقاداتهم الأكثر وضوحا حتى الآن للضحايا المدنيين الإسرائيليين في غزة عندما حولت تركيز هجومها إلى رفح. ووصل وفد من حماس إلى القاهرة يوم الخميس لإجراء محادثات لوقف إطلاق النار مع وسطاء مصر وقطر.
ورغم أن الصراع أدى إلى ارتفاع الأسعار، إلا أنه لم يكن هناك أي تأثير على إنتاج النفط. ويتزايد الإنتاج من خارج أوبك من النرويج وغيانا بينما تصدر روسيا كميات من الخام في فبراير أكثر مما خططت له بعد مجموعة من الهجمات بطائرات بدون طيار والانقطاع الفني في مصافيها مما قد يقوض تعهدها بكبح المبيعات بموجب اتفاق أوبك+.
وبموجب الاتفاق مع منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروف باسم أوبك+، التزمت روسيا بتقييد إنتاج الخام عند 9.5 ملايين برميل يوميا. كما أنها ستخفض طوعا صادرات النفط الخام بمقدار 300 ألف برميل يوميا وصادرات الوقود بمقدار 200 ألف برميل يوميا من متوسط مستوى مايو ويونيو.
وقال توني سيكامور، المحلل في آي جي، إن مخاطر الانكماش في الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، تؤثر أيضًا على أسعار النفط العالمية. وأضاف: "أعتقد أن انخفاض أسعار النفط الخام في آسيا يرجع إلى حد كبير إلى الضعف المبكر في أسواق الأسهم الصينية وتداعيات الرقم الصادم لمؤشر أسعار المستهلكين في الصين الذي صدر بالأمس والذي أدى إلى تقويض الثقة بشكل أكبر قبل احتفالات العام القمري الجديد".
وفي خضم التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، ارتفعت أسعار النفط، حيث تجاوز خام برنت علامة 80 دولارًا للبرميل. ويمكن أن يعزى هذا الارتفاع الأخير في قيم النفط الخام إلى التفاعل المعقد بين العوامل الجيوسياسية وديناميكيات العرض. وقد ساهمت الأعمال العدائية المستمرة بين إسرائيل وحماس، ورفض مقترحات وقف إطلاق النار، وعدم اليقين المحيط بالمفاوضات، في تقلبات السوق وتقلبات الأسعار.
وعلى الرغم من الجهود الدبلوماسية لحل الصراعات الإقليمية، إلا أن المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة لطرق الشحن الرئيسة وإنتاج النفط في دول الخليج تلوح في الأفق. وإلى جانب الانخفاض غير المتوقع في مخزونات البنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة، تؤكد هذه التطورات الطبيعة الهشة لسوق الطاقة العالمية.
عدم الاستقرار الإقليمي
وبينما يتصارع المشاركون في السوق مع الآثار المترتبة على عدم الاستقرار الإقليمي، فإن تأثير الجغرافيا السياسية على أسعار النفط يظل محور التركيز الرئيس، مع تداعيات محتملة تمتد إلى ما هو أبعد من منطقة الشرق الأوسط.
واخترق خام برنت مستوى 80 دولارًا للبرميل، مواصلًا مكاسبه على مدى ثلاث جلسات وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط. يعزو المحلل تاماس فارغا من شركة بي في ام القوة في أسعار النفط إلى استمرار الأعمال العدائية في البحر الأحمر بعد رد إسرائيل على العرض المضاد لخطة السلام التي قدمتها حماس.
وعلى الرغم من رفض رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو وقف إطلاق النار الأخير الذي تقدمت به حماس ومقترحات إطلاق سراح السجناء.
وقد ساهمت حالة عدم اليقين المستمرة في الشرق الأوسط، خاصة منذ بدء الحرب بين إسرائيل وحماس في أكتوبر، في تقلبات السوق، مع عدم قدرة أسعار النفط على الحفاظ على علاوة مخاطرة دائمة وتداولها دون أعلى مستوياتها في أواخر سبتمبر 2023. وقد قدمت الميليشيات المدعومة من إيران في العراق وسوريا والمتمردين الحوثيين في اليمن، ردا على الهجمات على القوات الأمريكية والشحن في البحر الأحمر، دعما مؤقتا لأسعار النفط الخام.
وتعزز الانخفاضات غير المتوقعة في مخزونات البنزين ونواتج التقطير المتوسطة في الولايات المتحدة سوق النفط، مع انخفاضات كبيرة تتجاوز توقعات المحللين. وتشير التقلبات في مخزونات الوقود والزيادات في مخزون النفط الخام إلى صيانة مصافي التكرير في الولايات المتحدة، مما يؤثر على ديناميكيات العرض.
وكانت أسعار النفط الخام قد ارتفعت أكثر من ثلاثة بالمئة في إغلاق تداولات يوم الخميس بفعل مخاوف من اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط بعد أن رفضت إسرائيل عرضا لوقف إطلاق النار من حماس. وتجاوز خام برنت 80 دولارًا للبرميل وارتفع خام غرب تكساس الوسيط فوق 75 دولارًا للبرميل للمرة الأولى في فبراير.
وقصفت القوات الإسرائيلية مدينة رفح الحدودية الجنوبية، يوم الخميس، وقال جون كيلدوف، الشريك في شركة أجين كابيتال إل إل سي: "السوق تحبس أنفاسها بشأن التداعيات المحتملة التالية".
وفي الولايات المتحدة، أدى الانخفاض الأقوى من المتوقع في مخزونات البنزين ونواتج التقطير المتوسطة إلى دعم سوق النفط. وكان انخفاض مخزونات الوقود، إلى جانب ارتفاع مخزونات الخام، علامة على صيانة مصافي التكرير الأمريكية. ويمكن أن تساعد الصيانة المستمرة لمصافي التكرير في الولايات المتحدة، إلى جانب نقص الوقود في أوروبا، في الحفاظ على المعنويات الإيجابية في الوقت الحالي.
وفي روسيا، أدت الأضرار التي لحقت بمصافي التكرير بسبب هجمات الطائرات بدون طيار في أوكرانيا والانقطاع الفني إلى زيادة صادرات النفط الخام عما كان مخططًا له في فبراير، مما قد يقوض تعهد البلاد بخفض الإمدادات بموجب اتفاق أوبك +، وفقًا للمحللين.
وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي اس، إن نمو الطلب لا يزال صحياً في الدول الكبيرة المستهلكة للنفط، بما في ذلك الهند والولايات المتحدة. وقالت وزارة العمل الأمريكية، يوم الخميس، إن طلبات إعانة البطالة الأمريكية انخفضت أكثر قليلا من المتوقع الأسبوع الماضي، مما يشير إلى قوة سوق العمل الأساسية.وتناول تقرير تأثير المركبات الكهربائية على الطلب على النفط في الهند، وبحسب تقديرات وكالة الطاقة الدولية للطلب على النفط في الهند بين عامي 2024 و2030، ويوضح حجم الطلب بدون السيارات الكهربائية، وتحسين الاقتصاد في استهلاك الوقود والوقود الحيوي، ويوضح مدى انخفاض الطلب على النفط بسبب هذه العوامل. وتقدر وكالة الطاقة الدولية أن الطلب الذي تم تجنبه بسبب هذه العوامل الثلاثة سيكون حوالي 480 ألف برميل في اليوم.
وعلى الرغم من كل الجهود المبذولة لزيادة عدد السيارات الكهربائية، وتحسين الاقتصاد في استهلاك الوقود، واستخدام الوقود الحيوي، فمن المتوقع أن ينمو الطلب على النفط في الهند بأكثر من مليون برميل يوميا بحلول عام 2030، وفقا لوكالة الطاقة الدولية. وهذا استنتاج مهم لا يريد العديد من مؤيدي المركبات الكهربائية الاعتراف به.
وحول إمدادات الغاز الطبيعي الروسي لأوروبا، وبحسب تقرير الطاقة اليومي لشركة إينرجي اوت لوك أدفايزرز الاستشارية الامريكية، انخفضت شحنات الغاز من شركة الطاقة الروسية العملاقة غازبروم إلى أوروبا (الاتحاد الأوروبي وأوكرانيا) بنسبة 5.8% على أساس شهري في يناير لكنها قفزت بنسبة 35.5% على أساس سنوي لتصل إلى 2436 مليون متر مكعب. وهذا ارتفاع من 1,800 مليون متر مكعب في نفس الشهر من العام الماضي.
وقامت شركة غازبروم بشحن 1,266 مليون متر مكعب من الغاز عبر أوكرانيا من خلال محطة وقود سودجا على الحدود الروسية الأوكرانية، منها 44 مليون متر مكعب من الغاز تم أخذها محليًا في أوكرانيا وتم شحن الكمية المتبقية البالغة 1,222 مليون متر مكعب إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.
وانخفضت صادرات غازبروم اليومية من الغاز عبر نقطة قياس سودجا بشكل طفيف إلى 40.8 مليون متر مكعب في يناير، بانخفاض من 41.1 مليون متر مكعب في الشهر السابق، ولكنها أعلى بشكل ملحوظ من الشحنات المسجلة في يناير من العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، انخفض إجمالي تدفقات الغاز التي شحنتها شركة غازبروم عبر خط أنابيب ترك ستريم، الذي يمر عبر تركيا، إلى 1170 مليون متر مكعب في يناير، بانخفاض من 1270 مليون متر مكعب في الشهر الماضي، بانخفاض قدره 8.5% على أساس شهري.
ومع ذلك، فإن هذا الرقم أعلى بكثير من يناير من العام الماضي عندما وصل إجمالي الشحنات إلى 776 مليون متر مكعب. وباستخدام طريقي العبور، انخفضت شحنات غازبروم إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بنسبة 6.4% على أساس شهري في يناير، لتصل إلى 2392 مليون متر مكعب كما هو موضح في الشكل 2، بانخفاض من 2556 مليون متر مكعب في ديسمبر. وعلى الرغم من الانخفاض الكبير في اعتماد أوروبا على الغاز الروسي، فعندما يحين وقت الجد، ليس أمام أوروبا خيار سوى زيادة وارداتها من الغاز من روسيا.
ووصل استهلاك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي يومي جديد في يناير. وفي 16 يناير 2024، سجلت الولايات ال48 السفلى في الولايات المتحدة رقمًا قياسيًا جديدًا لاستهلاك الغاز الطبيعي قدره 141.5 مليار قدم مكعب بسبب موجة البرد الناتجة عن كتلة كبيرة من هواء القطب الشمالي.
وكان هذا الارتفاع في الطلب مخصصًا لتدفئة الأماكن وتوليد الطاقة، مما أدى إلى زيادة الاستخدام والسحب الكبير من تخزين الغاز الطبيعي. وبلغ متوسط الاستهلاك أكثر من 130 مليار قدم مكعب في اليوم بين 14 و21 يناير، ويمثل الاستخدام السكني والتجاري ما يقرب من النصف. كما ارتفع توليد الكهرباء، وخاصة من محطات الغاز الطبيعي والفحم، لتلبية الطلب.