انتعاش التدفقات النفطية إلى آسيا بدعم الصادرات الأميركية

انتعشت تدفقات النفط لآسيا معززة بصادرات البترول الأميركية لتتجاوز 5 ملايين برميل في اليوم، بينما تواصل أوروبا سحب أحجام قوية من ساحل الخليج الأميركي. وبلغ متوسط صادرات الخام الأميركية 5.283 مليون برميل في اليوم خلال الأسبوع المنتهي في 28 يوليو، بزيادة 692 ألف برميل في اليوم عن الأسبوع السابق، حسبما أفادت إدارة معلومات الطاقة.
وأدت مستويات الصادرات القوية خلال الأسبوعين الماضيين الواردة في بيانات إدارة معلومات الطاقة إلى رفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع لصادرات الخام الأميركية إلى 3.958 مليون برميل في اليوم.
وأظهرت بيانات الشحن من كبلر أن الانتعاش في مستوى الصادرات الأسبوعية جاء مع ارتفاع صادرات الخام الأميركية إلى آسيا إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 2.061 مليون برميل في اليوم، بزيادة 1.16 مليون برميل في اليوم عن الأسبوع السابق.
وأظهرت بيانات كبلر أن التدفقات إلى أوروبا قدرت بنحو 2.226 مليون برميل في اليوم، بانخفاض 396.920 برميل في اليوم عن الأسبوع السابق. وفي المجموع، قدّرت صادرات الولايات المتحدة من النفط الخام المنقولة بحراً الأسبوع الماضي عند 4.922 مليون برميل في اليوم.
ويمكن أن تختلف أرقام التصدير من منصات تتبع السفن مثل كبلر عن أرقام إدارة معلومات الطاقة التي تم الإبلاغ عنها في الولايات المتحدة لسببين مهمين. أولاً، يمثل رقم كبلر فقط صادرات النفط الخام المنقولة بحراً، مع عدم احتساب تدفقات خطوط الأنابيب إلى كندا، وثانيًا، تتبع منصات مثل كبلر تحركات السفن الفعلية داخل وخارج الموانئ، بينما تعتمد إدارة معلومات الطاقة على الإيصالات الجمركية لحساب رقم الصادرات.
وعلى الرغم من الانخفاض خلال الأسبوع، ظلت تدفقات النفط الخام الأميركي إلى أوروبا قوية خلال النصف الثاني من شهر يوليو بسبب الطلب القوي على البراميل الأميركية في أوروبا، وحاجة المصدرين الأميركيين إلى وضع فائض البراميل الخفيفة غير المستهلكة للمصافي المحلية للمصافي العالمية.
وعلى الرغم من التوسعات الأخيرة في مصافي التكرير لزيادة تدفقات درجات الخام الخفيف الحلو في الولايات المتحدة، مثل التوسعة البالغة 250 ألف برميل في اليوم في مصفاة بومونت بولاية تكساس التابعة لشركة إكسون موبيل، فإن الولايات المتحدة لا تزال تنتج براميل حلوة خفيفة أكثر مما يمكن أن تستهلكه المصافي، مما يجعل سوق التصدير منفذًا مهمًا.
والجدير بالذكر أن حصة أكبر من الصادرات الأميركية قد وُضعت على ناقلات نفط خام كبيرة جدًا، وهي ناقلات قادرة على نقل أكثر من مليوني برميل. وأظهرت بيانات كبلر أنه خلال الأسبوع المنتهي في 28 يوليو، تم شحن 1.612 مليون برميل يوميًا من صادرات الخام الأميركية على ناقلات النفط العملاقة، وهو ما يمثل أعلى حصة من الصادرات الأسبوعية على ناقلات النفط العملاقة منذ الأسبوع المنتهي في 28 أبريل، وثالث أعلى حصة أسبوعية مسجلة من حجم الصادرات على الإطلاق.
وخلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2023، بلغ متوسط حجم الصادرات الأميركية على ناقلات النفط العملاقة 1.048 مليون برميل في اليوم، مقارنة بمتوسط 586.066 برميل في اليوم في عام 2022، ومتوسط 396.062 برميلًا يوميًا فقط في عام 2021. ويمكن أن تسمح أحجام السفن الأكبر بشحنات أكثر اقتصادا خاصة عندما ترتفع أسعار الفئات الأصغر مثل ناقلات سويزماكسيز، وافراماكسيز.
وكانت القفزة في استخدام ناقلات النفط العملاقة ملحوظة بشكل خاص في الصادرات الأميركية إلى أوروبا. وخلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2023، بلغ متوسط صادرات الخام الأميركية إلى أوروبا على ناقلات النفط العملاقة 329373 برميلًا في اليوم، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف المتوسط في عام 2022 البالغ 115267 برميلًا في اليوم وأعلى بشكل حاد من 5499 برميلًا في اليوم فقط من صادرات الخام الأميركية إلى أوروبا على ناقلات النفط العملاقة في عام 2021.
وشهدت صادرات الخام الأميركية على ناقلات النفط العملاقة إنجازًا مهمًا آخر في يوليو عندما أعلن ميناء كوربوس كريستي، تكساس، عن الانتهاء من المرحلة الثانية من مشروع تحسين القناة المكون من أربع مراحل - محاولة لتوسيع وتعميق قناة سفن كوربوس كريستي للسماح للناقلات الأكبر حجماً بالتحميل.
وأدى الانتهاء من المرحلة الثانية إلى تعميق المسودة في إنجلسايد - المنطقة الواقعة عند المصب الشمالي للميناء - مما سمح لناقلات النفط العملاقة بتحميل ما يصل إلى 1.5 مليون إلى 1.6 مليون برميل جزئيًا في محطتين من محطات إنجلسايد. وفي السابق، كان من الممكن تحميل ناقلة النفط العملاقة إلى 1.2 مليون برميل فقط في مركز إنبريدج إنجليسايد للطاقة ومحطات بوابة جنوب تكساس.
وحاليًا، الميناء الوحيد في الخليج الأميركي الذي يمكنه تحميل ناقلة نفط عملاقة بالكامل هو ميناء لويزيانا البحري للنفط، الذي يقع على بعد حوالي 18 ميلاً من ساحل لويزيانا.
إلى ذلك، قالت مصادر في السوق، إن الارتفاع في أسعار الشحن الذي شهدته شركات النفط الخام حتى يوليو قد يقترب من نهايته. وعلى الرغم من البيانات الاقتصادية الضعيفة، عززت الصين مشترياتها من النفط الخام في الأسابيع الأخيرة قبل بدء نوبة تخفيضات الإنتاج الأخيرة بقيادة السعودية من أوبك +، تحالف أوبك ومنتجي النفط الآخرين. ودعمت الزيادة في شراء النفط الخام الشحن، مما أدى إلى تعزيز أسعار ناقلات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى الصين.
ومع ذلك، قد يكون هذا على وشك التغيير، إذ قال سمسار سفن في لندن: "أعتقد أن أسعار الناقلات الأكبر حجماً ستنهار". وقامت شركة بلاتس، وهي جزء من ستاندرد آند بورز جلوبال، بتقييم شحن 270,000 طن متري من الخليج العربي للصين عند 20.91 دولارا للطن المتري في 21 يوليو، بعد أن ارتفعت بنسبة 90 ٪ منذ بداية يونيو. ومع ذلك، تراجعت أسعار الشحن في الأيام الأخيرة، بعد أن انخفضت من أعلى مستوى لها في الآونة الأخيرة عند 21.41 دولار للطن المتري في 19 يوليو. ونسبيًا، يبلغ متوسط الخمس سنوات لنفس الطريق 11.74 دولارًا للطن المتري.
وقالت مجموعة صناعة الشحن البحري، بيمكو في مذكرة بحثية: "تصدر ناقلة النفط العملاقة ما يقرب من 90 ٪ من صادرات النفط الخام المنقولة بحراً في المملكة العربية السعودية، وتوفر صادرات السعودية ما يقرب من ثلث جميع الكميات التي تنقلها ناقلة النفط العملاقة".
وفي الوقت الذي أدت فيه مخاوف الركود العالمي إلى انخفاض أسعار النفط العالمية إلى مستويات ما قبل الحرب الأوكرانية، ارتفعت أسعار نفط الشرق الأوسط بشكل كبير مع ارتفاع الطلب من المصافي الآسيوية في الصين إلى اليابان حيث يقوم السوق بتقييم التجارة الثقيلة من قبل أكبر أسماء الصناعة.
وقفزت الفروق الفورية للخام العماني للتحميل في أغسطس إلى أكثر من 2 دولار للبرميل مقابل مؤشر دبي القياسي اعتبارًا من يوم الأربعاء، مقارنة ب 60-70 سنتًا في الأسبوع الماضي. كما ارتفعت علاوات تصنيف خام مربان في أبو ظبي، حيث من النادر أن تتحرك فروق الأسعار الفورية بأكثر من 10 إلى 20 سنتًا للبرميل بين الأيام والصفقات.
وكانت الأسعار الإقليمية المرتفعة مدعومة من قبل مصافي التكرير الآسيوية في اقتناص البراميل على مدار اليومين الماضيين، بما في ذلك شركة رونغشينغ للبتروكيماويات الصينية، وشركة فورموزا للبتروكيماويات التايوانية والمعالجات في اليابان وتايلاند، وفقًا للتجار. كما أدى ارتفاع النشاط في نافذة تداول النفط الخام في الشرق الأوسط التي تتسم بالهدوء الطبيعي إلى إثارة اهتمام المشاركين في السوق.
كما توضح البيانات، يمكن تسليم شحنات النفط الخام بما في ذلك سلطنة عمان ومربان وغيرها من أصناف الشرق الأوسط من البائع إلى المشتري بعد صفقة عدد محدد من أجزاء دبي. وعادة ما تكون الشحنات 500,000 برميل، وتعتبر سلطنة عمان واحدة من أسهل الشحنات نظرًا لحجم صادراتها الكبير ومجموعة كبيرة من المشترين والبائعين.
وتشير البيانات إلى أن شحنات الشهر الماضي من عُمان وزاكوم العلوي وخام مربان للتحميل في يوليو تم تداولها لأوروبا والولايات المتحدة، وتعتبر الشحنات غير عادية، حيث كان الطلب الآسيوي ضعيفًا في ذلك الوقت، لكن ذلك انعكس منذ ذلك الحين بشكل ملحوظ. وقال تجار إن شركة أميركية كبرى باعت مربان إلى الساحل الغربي للولايات المتحدة، بينما زودت شركة تجارية بزاكوم العلوي لإيطاليا.
واعتبر المشترون الغربيون أن خام الشرق الأوسط الفوري ميسور التكلفة بسبب ضعف الطلب من آسيا، حيث تخضع العديد من المصافي لأعمال الصيانة المخطط لها موسميا في المصانع، وفقا لمتداولين. فيما يبدو الآن أن الصين عادت بالكامل إلى السوق.