تراجع شحن ناقلات النفط الخام العالمية مع انخفاض إنتاج الخام السعودي

قالت مصادر في السوق في الأيام التي سبقت 22 يونيو: إن الارتفاع في أسعار الشحن الذي شهدته شركات النفط الخام حتى يونيو قد يقترب من نهايته، حيث بدأت التخفيضات الجديدة في إنتاج الخام السعودي في التأثير على معنويات السوق.
وعلى الرغم من البيانات الاقتصادية الضعيفة، عززت الصين مشترياتها من النفط الخام في الأسابيع الأخيرة قبل بدء نوبة تخفيضات الإنتاج الأخيرة بقيادة السعودية من أوبك +، تحالف أوبك ومنتجي النفط الآخرين، ودعمت الزيادة في شراء النفط الخام الشحن، مما أدى إلى تعزيز أسعار ناقلات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى الصين.
ومع ذلك، قد يكون هذا على وشك التغيير. وقال سمسار سفن في لندن في 21 يونيو: "أعتقد أن أسعار الناقلات الأكبر حجماً ستنهار". وقامت شركة بلاتس، وهي جزء من ستاندرد آند بورز جلوبال، بتقييم شحن 270,000 طن متري من الخليج العربي للصين عند 20.91 دولارا للطن المتري في 21 يونيو، بعد أن ارتفعت بنسبة 90 ٪ منذ بداية يونيو. ومع ذلك، تراجعت أسعار الشحن في الأيام الأخيرة، بعد أن انخفضت من أعلى مستوى لها في الآونة الأخيرة عند 21.41 دولارا للطن المتري في 19 يونيو. ونسبيًا، يبلغ متوسط الخمس سنوات لنفس الطريق 11.74 دولارًا للطن المتري.
وقالت مجموعة صناعة الشحن البحري، بيمكو في مذكرة بحثية في 22 يونيو: "تصدر ناقلة النفط العملاقة ما يقرب من 90 ٪ من صادرات النفط الخام المنقولة بحراً في المملكة العربية السعودية، وتوفر صادرات السعودية ما يقرب من ثلث جميع الكميات التي تنقلها ناقلة النفط العملاقة".
الخفض السعودي وتوازن الاسواق
وأعلنت المملكة العربية السعودية في 4 يونيو عن أحدث تخفيض مفاجئ قدره مليون برميل في اليوم، ليصبح ساري المفعول في يوليو، بالإضافة إلى تخفيضات الإنتاج الحالية البالغة 1.5 مليون برميل في اليوم والتي تنفذها بالفعل. وسيرفع الخفض في يوليو إنتاج المملكة العربية السعودية من الخام إلى حوالي 9 ملايين برميل في اليوم، وهو أدنى مستوى له منذ يونيو 2021، وسيأتي مع احتمال أن يصل الاستهلاك المحلي إلى ذروته بسبب توليد الطاقة لاستخدام تكييف الهواء في الصيف.
وأضافت زيادة العرض إلى التساؤلات حول الطلب، حيث بدأت ناقلات النفط الخام في تجنب نيجيريا، وبالتالي زيادة الطول إلى بقية السوق العالمية، وفقًا لمصادر السوق. وبدأ مالكو الناقلات في الابتعاد عن نيجيريا بعد أن تلقت العديد من الشركات فواتير ضريبية كبيرة مؤجلة، والتي، إلى جانب مزج غرب تكساس الدولي والخام البرازيلي في مصافٍ أوروبية، تزيد الضغط على الخام النيجيري.
وقالت مصادر في الشحن والتجارة إن الشاحنين تلقوا طلبات من دائرة الإيرادات الداخلية الفيدرالية النيجيرية بملايين الدولارات من الضرائب المتأخرة، تغطي الفترة من 2010 إلى 2019، مما يعني أن أي شاحن يقوم بتحميل النفط الخام أو الغاز الطبيعي أو المنتجات المكررة في الموانئ النيجيرية خلال تلك الفترة قد يواجه عقوبة، وفقًا للتقارير. ويُعتقد أن سلطات الضرائب تستخدم التتبع التاريخي للسفن لفرض القاعدة.
وفي الوقت الحالي، لم تتأثر أحجام التحميل بشكل واضح. وبلغ إجمالي خام غرب إفريقيا الذي تم تحميله في الأسبوع الذي بدأ في 12 يونيو 1.6 مليون برميل في اليوم، وفقًا لبيانات من ستاندرد آند بورز للسلع العالمية عبر البحار. ويقع هذا ضمن نطاق محدد، حيث تتراوح الأحجام منذ مايو بين 1.5 مليون برميل في اليوم و1.9 مليون برميل في اليوم.
انخفاض قياسي لأسعار النفط
إلى ذلك، وفي الوقت الذي أدت فيه مخاوف الركود العالمي إلى انخفاض أسعار النفط العالمية إلى مستويات ما قبل الحرب الأوكرانية، ارتفعت أسعار نفط الشرق الأوسط بشكل كبير مع ارتفاع الطلب من المصافي الآسيوية في الصين إلى اليابان حيث يقوم السوق بتقييم التجارة الثقيلة من قبل أكبر أسماء الصناعة هذا الشهر.
وقفزت الفروق الفورية للخام العماني للتحميل في أغسطس إلى أكثر من 2 دولار للبرميل مقابل مؤشر دبي القياسي اعتبارًا من يوم الأربعاء، مقارنة ب 60-70 سنتًا في الأسبوع الماضي. كما ارتفعت علاوات تصنيف خام مربان في أبو ظبي، حيث من النادر أن تتحرك فروق الأسعار الفورية بأكثر من 10 إلى 20 سنتًا للبرميل بين الأيام والصفقات.
وكانت الأسعار الإقليمية المرتفعة مدعومة من قبل مصافي التكرير الآسيوية في اقتناص البراميل على مدار اليومين الماضيين، بما في ذلك شركة رونغشينغ للبتروكيميائيات الصينية، وشركة فورموزا للبتروكيميائيات التايوانية والمعالجات في اليابان وتايلند، وفقًا للتجار. كما أدى ارتفاع النشاط في نافذة تداول النفط الخام في الشرق الأوسط التي تتسم بالهدوء الطبيعي إلى إثارة اهتمام المشاركين في السوق.
وبالنسبة لأولئك الذين يسألون أين كل هذا الطلب المكبوت على النفط في الصين بعد تفشي فيروس كورونا، فإن شركة يونيبك، وهي أحد أكبر مصافي التكرير في الصين، وتوتال اينرجيز، وسينوبك، وشل، كانت تتنافس وجهاً لوجه مع عطاءات قوية وعروض عقود خام دبي الجزئية على ما يسمى بنافذة تداول بلاتس هذا الشهر، وهو نشاط يدخل في تسعير معيار يحمل نفس الاسم.
كما توضح البيانات، يمكن تسليم شحنات النفط الخام بما في ذلك سلطنة عمان ومربان وغيرها من أصناف الشرق الأوسط من البائع إلى المشتري بعد صفقة عدد محدد من أجزاء دبي. وعادة ما تكون الشحنات 500,000 برميل، وتعتبر سلطنة عمان واحدة من أسهل الشحنات نظرًا لحجم صادراتها الكبير ومجموعة كبيرة من المشترين والبائعين.
وحتى الآن هذا الشهر، تم تسليم ما يقرب من 40 شحنة عمانية وشحنتين من زاكوم العلوي من الإمارات العربية المتحدة، وفقًا للبيانات الأكثر مشاهدة في نافذة بلاتس منذ سنوات. ومع ذلك، فإن عدد شحنات عمان يعادل ما يقرب من 70 ٪ من حجم صادرات الدرجة في الأشهر الأخيرة. وقد دفع ذلك التجار إلى التفكير فيما إذا كان البائعون على نافذة بلاتس مثل يونيبك قد يقللون من العروض في حالة ندرة الشحنات المادية. وساهمت هذه المخاوف في ارتفاع الأسعار، وقد تفسح المجال لمزيد من الزيادات إذا وجد البائعون صعوبة في الحصول على شحنات قابلة للتسليم عبر النوافذ.
تحول دراماتيكي
والزيادة الحادة في المعنويات والسعر هي تحول دراماتيكي من بداية الشهر عندما كان المتداولون غير متأكدين من اتجاه السوق بعد التداول المتباين على النافذة. وقد تقوم الشركات أيضًا بالشراء والبيع بنشاط في النافذة بسبب المراكز المرتبطة بها في أسواق الأوراق المالية برنت ودبي.
كما تعزز التراجع في مقايضات دبي الفورية إلى أوسع نطاق في ستة أسابيع يوم الأربعاء، في حين أن علاوة برنت في لندن على مؤشر الشرق الأوسط، كانت ضيقة عند أقل من دولار واحد للبرميل. وفي وقت سابق من هذا الشهر، فاجأت المملكة العربية السعودية السوق بتخفيضات إضافية للإنتاج أعقبها ارتفاع في الأسعار الرسمية لجميع المناطق.
وتشير البيانات إلى أن شحنات الشهر الماضي من عُمان وزاكوم العلوي وخام مربان للتحميل في يوليو تم تداولها لأوروبا والولايات المتحدة، وتعتبر الشحنات غير عادية، حيث كان الطلب الآسيوي ضعيفًا في ذلك الوقت، لكن ذلك انعكس منذ ذلك الحين بشكل ملحوظ. وقال تجار إن شركة أميركية كبرى باعت مربان إلى الساحل الغربي للولايات المتحدة، بينما زودت شركة تجارية بزاكوم العلوي لإيطاليا.
واعتبر المشترون الغربيون أن خام الشرق الأوسط الفوري ميسور التكلفة بسبب ضعف الطلب من آسيا، حيث تخضع العديد من المصافي لأعمال الصيانة المخطط لها موسميا في المصانع، وفقا لمتداولين. فيما يبدو الآن أن الصين عادت بالكامل إلى السوق.
على الرغم من البيانات الاقتصادية الضعيفة عززت الصين مشترياتها من النفط قبل بدء نوبة تخفيضات الإنتاج الأخيرة بقيادة السعودية من أوبك +