النفط يتراجع وسط مخاوف انهيار «الأسواق المالية»

تراجعت أسعار النفط بأكثر من دولار أمس الثلاثاء، ممددة بذلك انخفاض اليوم السابق، حيث تسبب انهيار بنك "اس في بي" في زعزعة أسواق الأسهم وأثار مخاوف بشأن أزمة مالية جديدة.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 82 سنتا أو 1 ٪ إلى 79.95 دولاراً للبرميل. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 82 سنتًا أو 1.1 ٪ إلى 73.98 دولارًا للبرميل.
انخفض خام برنت إلى أدنى مستوياته منذ أوائل يناير، أول أمس، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوياته منذ ديسمبر.
أثار الإغلاق المفاجئ لبنك سيليكون فالي مخاوف بشأن المخاطر التي تتعرض لها البنوك الأخرى الناتجة عن الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال العام الماضي. كما حفز التكهنات بشأن ما إذا كان البنك المركزي قد يبطئ وتيرة تشديده النقدي.
أطلقت السلطات الأمريكية إجراءات طارئة يوم الأحد لتعزيز الثقة في النظام المصرفي بعد أن أدت مخاوف من انتشار العدوى من فشل بنك سيليكون فالي إلى بيع الأصول الأمريكية في نهاية الأسبوع الماضي.
وقال ليون لي، المحلل في أسواق سي ام سي، إنه بعيدًا عن موجات الصدمة لبنك سيليكون فالي، تعرضت أسعار النفط أيضًا لضغوط بسبب مؤشرات على انتعاش اقتصادي أضعف من المتوقع في الصين، على الرغم من رفع قيود كوفيد الصارمة.
وقال: "كان السوق يتوقع في السابق انتعاشًا قويًا للاقتصاد الصيني، لكن معدل التضخم الأخير في فبراير كان 1 ٪ فقط على أساس سنوي، مما يعكس حالة الانكماش الحالية للاقتصاد الصيني وضعف الطلب".
وأصدر مكتب الإحصاءات الصيني الأسبوع الماضي بيانات تظهر أن تضخم المستهلك في ثاني أكبر اقتصاد في العالم تباطأ إلى أدنى معدل له في عام في فبراير، حيث ظل المتسوقون حذرين حتى بعد رفع القيود على انتشار الوباء في أواخر عام 2022.
وفي أخبار الإمدادات الأمريكية، من المتوقع أن يصدر معهد البترول الأمريكي بيانات الصناعة حول مخزونات النفط الأمريكية يوم الثلاثاء. وقدر المحللين في المتوسط أن مخزونات الخام ارتفعت بنحو 600 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في العاشر من مارس.
وقال محللون من بنك ايه ان زد في مذكرة إن معنويات السوق كانت هشة حيث تفاقمت المخاوف بشأن المزيد من التشديد النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي بسبب ارتفاع مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة.
وقال ستيفن إينيس، الشريك الإداري لشركة إس بي آي أسيت مانجمنت، معلقًا على محركات المعنويات المتنافسة في سوق النفط الخام: "إنها تشبه معركة بيانات النشاط المرتفع في الشرق والتي تلتقي بالضيق الكلي في الغرب".
وأضاف إينيس: "من منظور متداول للنفط، يجب أن يتراجع الدولار الأمريكي مع تخلي التجار عن تسريع زيادات الاحتياطي الفيدرالي؛ وهذا بدوره يمهد الطريق أمام أساسيات صينية أكثر قوة للسيطرة على تداول السلع". ضعف الدولار يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى، مما يدعم أسعار النفط.
أدى فشل ومقره نيويورك والمخاوف بشأن العدوى المحتملة إلى عمليات بيع في الأصول الأمريكية في نهاية الأسبوع الماضي، مما تسبب أيضًا في ضغط هبوطي على الدولار.
وقدمت تعليقات يوم الأحد من أمين الناصر الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو السعودية بشأن الطلب على الخام من الصين بعض الدعم. وقال "إذا فكرت في انفتاح الصين وتحسن في وقود الطائرات والقدرة الاحتياطية المحدودة للغاية، فإننا نتحدث عن مليوني برميل، كما قلت إننا متفائلون بحذر على المدى القصير إلى المتوسط وسيظل السوق متوازنًا بإحكام".
في بداية تذبذب النفط هذا الأسبوع بعد زخم إيجابي يوم الجمعة، عندما فاجأت بيانات التوظيف الأمريكية في الاتجاه الصعودي. تجاوزت بيانات شهر فبراير التوقعات، حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 311 ألفًا، مقارنة مع توقعات بإضافة 205 آلاف وظيفة.
من منظور العرض على المدى المتوسط إلى الطويل، قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز يوم الجمعة إن شركات الطاقة الأمريكية هذا الأسبوع خفضت عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للأسبوع الرابع على التوالي لأول مرة. الوقت منذ يوليو 2020.
تقلب النفط بالقرب من 77 دولارًا للبرميل في بداية متقلبة للأسبوع مع تداعيات انهيار بنك وادي السيليكون -الأسوأ منذ الأزمة المالية لعام 2008- عبر الأسواق. وأعلنت السلطات الأمريكية في وقت متأخر من يوم الأحد عن جهود تهدف إلى تعزيز الثقة في النظام المصرفي، بينما ألغت قولدمان ساكس دعوتها لرفع أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل بسبب الاضطرابات. أدى ذلك إلى تراجع الدولار، مما وفر رياحًا خلفية للسلع.
في الأيام الأخيرة، كان المتداولون يدفعون على نحو متزايد علاوات كبيرة لخيارات البيع الهبوطي حيث دفع زوال اس في بي البعض إلى التحوط ضد مخاطر انخفاض الأسعار. ارتفعت علاوة البيع على المكالمات الصعودية إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر الأسبوع الماضي.
بدأت تقلبات النفط بعد أن هدأت السلطات الأمريكية المخاوف المصرفية حيث تأثرت العقود الآجلة بمخاوف التباطؤ، وأعاده فتح الصين. وقد أضاف الاضطراب المصرفي مزيدًا من التقلبات إلى سوق النفط، والتي تضررت هذا العام بسبب المخاوف بشأن تشديد السياسة النقدية في الولايات المتحدة والتفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي الصيني.
كما ان معظم الخبراء متفائلون بشأن التوقعات على المدى الطويل، حيث تتوقع أرامكو السعودية أن يصل الاستهلاك إلى مستوى قياسي يبلغ 102 مليون برميل يوميًا بحلول نهاية عام 2023.
وقال تشارو تشانا، محلل السوق في ساكسو كابيتال ماركتس بي تي إي، "أثارت المخاوف من المزيد من التشديد النقدي، إلى جانب مخاطر العدوى المالية، مخاوف من ضعف الطلب". وأضافت أن الإجراءات التي اتخذها المنظمون الأمريكيون لمعالجة التداعيات من بنك سيليكون فالي وفرت بعض الراحة للسوق.
ومن المقرر أن تصدر منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ووكالة الطاقة الدولية تقارير السوق الشهرية هذا الأسبوع، لتزويد المستثمرين بلمحة عن آفاق العرض والطلب.
في وقت تسابقت السلطات الأمريكية يوم الأحد للحد من التوترات بشأن صحة النظام المالي في البلاد، وتعهدت بتوفير الحماية الكاملة لأموال جميع المودعين في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي، مع منح أي بنوك تتعرض للضغوط النقدية شروطًا أسهل على القروض قصيرة الأجل. وأعلنت وزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع بشكل مشترك عن الجهود التي تهدف إلى تعزيز الثقة في النظام المصرفي بعد أن أثار فشل بنك سيليكون فالي القلق بشأن الآثار غير المباشرة.
وبعد أقل من أسبوع من فتح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الباب أمام تسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة، قام المتداولون بإغلاقه مرة أخرى وسط اندلاع مفاجئ للضغوط المالية على مستوى البنوك الإقليمية الأمريكية. وقال الاقتصاديون بقيادة يان هاتزيوس في بنك جولدمان ساكس إنهم لم يعودوا يتوقعون أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادة في سعر الفائدة الأسبوع المقبل، مستشهدين "بالضغوط الأخيرة في النظام المصرفي".
انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 4.34 ٪، متجهة إلى أكبر انخفاض لها في ثلاثة أيام منذ أكتوبر 1987، عندما هزمت الأسهم يوم الإثنين الأسود الأسواق المذهلة. قد تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لتصل إلى 4 ٪ حيث أن جهود الحكومة للقضاء على مخاطر العدوى من انهيار بنك وادي السيليكون تضعف الطلب على أصول الملاذ الآمن.
هذه هي وجهة نظر ميتسوبيشي يو اف جيه، ومورغان ستانلي، و ار بي سي كابيتال ماركتس، الذين يرون خطرًا أن تتخلى الديون السيادية الأمريكية عن أكبر مكاسبها في يومين منذ بداية الوباء بعد أن ضمنت السلطات الوصول إلى ودائع بنك سيليكون فالي. قد تدفع بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها يوم الثلاثاء التجار إلى نوبة جنون أخرى إذا ارتفعت الأسعار بشكل أسرع من المتوقع، مما يضع مزيدًا من ضغوط البيع على سندات الخزانة.
وقال الرئيس الصيني، شي جين بينغ، للمشرعين في خطاب بمناسبة بدء فترة ولايته الثالثة المخالفة السابقة، يجب على الصين مضاعفة الجهود لضمان الاستقرار وتعزيز الاعتماد على الذات. كما تعهد خلال اختتام المؤتمر الشعبي الوطني السنوي يوم الاثنين بمعارضة التدخل الأجنبي في تايوان، في إشارة مستترة إلى زيادة الدعم الأمريكي للحكومة المنتخبة ديمقراطيا في تايبيه. وتتوقف هذه التصريحات على إجراء تعديل وزاري على مدار عام أظهر هيمنة شي على الدولة التي يبلغ عدد سكانها 1.4 مليار نسمة، وإصلاح الحكومة ووضع الحلفاء في مناصب رئيسية.
وفي القادم من الاحداث ذات الصلة بالنفط، من المقرر أن ترتفع الأسهم الأوروبية مع تقييم المتداولين لجهود الحكومة الأمريكية لدعم القطاع المالي بعد انهيار بنك سيليكون فالي. من جانبه، يلتقي الرئيس الأمريكي جو بايدن برئيس الوزراء البريطاني ريشي سوناك ورئيس الوزراء الأسترالي أنتوني ألبانيز في سان دييغو. يتحدث سواتي دينجرا، صانع السياسة في بنك إنجلترا. يواجه ركاب الخطوط الجوية الألمانية اضطرابات في أكبر مطارات برلين حيث يعتزم موظفو الخطوط الأرضية الإضراب وسط نزاع على الأجور. تشمل البيانات المتوقعة التضخم اليوناني والإنتاج الصناعي الأيرلندي وتقارير نتائج بورش، مع تركيز المحللين على توقعات صناعة السيارات وارتفاع التسليم.
من جهتها أعلنت وزيرة المالية الكندية كريستيا فريلاند أن كندا ستحظر واردات منتجات الألمنيوم والصلب من روسيا لمحاسبة الحكومة الروسية على حربها المستمرة مع أوكرانيا، وهو نفس اليوم الذي دخلت فيه التعريفة الجمركية الأمريكية المعلنة سابقًا بنسبة 200٪ على الألمنيوم الروسي حيز التنفيذ.
وقالت فريلاند في بيان "نواصل بذل كل ما في وسعنا لقطع أو تقييد الإيرادات المستخدمة لتمويل غزو بوتين غير القانوني والهمجي لأوكرانيا". "لقد فرضت كندا وشركاؤنا بالفعل عقوبات على البنك المركزي الروسي وحدت سعر النفط والغاز الروسي. والآن، نضمن أن بوتين لن يستطيع دفع ثمن حربه من خلال بيع الألمنيوم والصلب في كندا، بالتنسيق مع الإجراءات التي اتخذتها الولايات المتحدة".
بالنسبة للألمنيوم، سيشمل حظر الاستيراد المنتجات غير المشغولة والصفائح والمنتجات النهائية مثل الحاويات والأدوات المنزلية. بالنسبة للصلب، سيؤثر الحظر على الحديد والصلب غير السبائكي والمنتجات شبه المصنعة والمنتجات النهائية مثل الأنابيب والأنابيب. في عام 2021، استوردت كندا 45 مليون دولار كندي (حوالي 32.5 مليون دولار) من الألمنيوم و213 مليون دولار كندي من منتجات الصلب من روسيا، وفقًا للبيان.يشكل الألمنيوم غير المشغول بشكل عام الجزء الأكبر من واردات كندا من الألمنيوم من روسيا، وفقًا لبيانات إحصاءات التجارة الكندية وستاندرد آند بورز جلوبال. بلغ إجمالي المنتجات غير المشغولة التي تم استيرادها إلى كندا من روسيا حوالي 2500 طن متري في عام 2022، بانخفاض عن أكثر من 9000 طن في عامي 2020 و2021. وتعد كندا واحدة من أكبر منتجي الألمنيوم الأساسي في العالم.
انخفضت واردات الصلب الكندية بموجب رمز النظام المنسق 72 من روسيا إلى حوالي 36 ألف طن متري في عام 2022 من أكثر من 113 ألف طن متري في عام 2021 وأكثر من 70 ألف طن متري في عام 2020.