النفط يرتفع بعد أكبر خسارة مع عدم استقرار آفاق العرض والطلب

ارتفعت أسعار النفط أمس الخميس بعد أن سجل خام برنت أكبر خسارة حيث أعاد المتعاملون في السوق تقييم آفاق العرض والطلب، وقال محللون من هايتونج فيوتشرز إن المستثمرين في أسواق الطاقة يوازنون احتمالات إحياء الطلب الصيني مقابل الاستهلاك الفاتر في الولايات المتحدة والاقتصادات المتقدمة الأخرى، وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 41 سنتا أو 0.5 بالمئة إلى 81.01 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0754 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط 38 سنتًا، أيضًا 0.5٪، لتصل إلى 74.33 دولارًا.
وفقد كلا المعيارين القياسيين أكثر من 2 دولار في يوم التداول السابق وسط توقعات بزيادات أكثر حدة في أسعار الفائدة. وأظهر محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أن غالبية مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اتفقوا على أن مخاطر التضخم المرتفع ظلت عاملاً رئيساً في تشكيل السياسة النقدية وتضمن المزيد من رفع أسعار الفائدة حتى يتم السيطرة عليها.
واقترح صناع السياسة أيضًا أن التحول إلى ارتفاعات أصغر سيسمح لهم بالمعايرة عن كثب مع البيانات الواردة، ومن أجل تقديم بعض الدعم لأسعار النفط، تخطط روسيا لخفض صادراتها النفطية من موانئها الغربية بنسبة تصل إلى 25٪ في مارس مقابل فبراير، متجاوزة تخفيضات الإنتاج المعلنة البالغة 500 ألف برميل يوميًا.
وتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.1 بالمئة إلى 104.39 يوم الخميس، ما يجعل النفط أرخص قليلا لمن يملكون عملات أخرى، لكن مكاسب أسعار النفط كانت محدودة بسبب علامات زيادة مخزونات الخام.
وارتفعت مخزونات النفط الخام والوقود في الولايات المتحدة بمقدار 9.9 ملايين برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء. وصعدت مخزونات النفط الأمريكية أسبوعيا منذ منتصف ديسمبر، مما أثار مخاوف بشأن الطلب.
وارتفع النفط بعد أطول سلسلة من الخسائر هذا العام حيث انخفض الدولار وقام التجار بتقييم توقعات الطلب المختلطة التي يهيمن عليها تشديد السياسة النقدية الأمريكية وإعادة فتح الصين.
وقال جون دريسكول، مدير شركة جيه تي دي للطاقة المحدودة في سنغافورة: "خلاصة سوق النفط هو الانتعاش في الصين، لكن ذلك سيستغرق وقتًا طويلاً". وأضاف أن الإشارات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي تضيف إلى الإشارات الهبوطية وأن التشاؤم سيؤثر على الأسواق لبعض الوقت.
في وقت، بدأت بنوك وول ستريت في التخفيف من توقعاتها الصعودية لأسعار النفط، وكان بنك مورجان ستانلي هو الأحدث في خفض توقعاته. وتحمل السوق طريقًا وعرًا منذ بداية العام. في سوق برنت، تقلص نطاق الزمن الفوري بشكل حاد يوم الأربعاء. هذه علامة أولية على ضعف السوق، على الرغم من أن التجار غالبًا ما يخفضون المراكز قبل انتهاء صلاحية العقد المقرر الأسبوع المقبل.
وبدأت مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي وكندا واليابان وأستراليا في تطبيق حد أقصى لسعر 60 دولارًا على صادرات النفط الخام الروسية المنقولة بحراً، والتي استفادت منها الصين والهند. ومن المتوقع وجود سقوف إضافية للمنتجات البترولية في وقت لاحق من هذا العام ومن المتوقع أن يكون لها تأثير أكبر بكثير. رداً على ذلك، أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أنه سيتم حظر الدول التي تلتزم بسقف السعر والعقوبات الأخرى من الحصول على الطاقة الروسية.
الغاز الطبيعي المسال
وعلى الرغم من هذه العقوبات، تدعي روسيا زيادة في إنتاج النفط بنسبة 2 في المائة إلى 535 مليون طن متري، مع نمو الصادرات بنسبة 7 في المئة. وبالمثل، في عام 2022، زاد إنتاج الغاز الطبيعي المسال بنسبة 8٪ إلى 46 مليار متر مكعب، بينما ارتفع إنتاج البنزين والديزل بنسبة 4.3٪ و6٪ على التوالي. وعززت صناعات النفط والغاز معًا "عائدات الميزانية الروسية في عام 2022 بنسبة 28٪" أو 36.7 مليار دولار. ومن خلال ضرائب الغاز الطبيعي المسال وحدها، قد يزيد الكرملين إيراداته بمقدار 3.5 مليارات دولار في عام 2023.
وتزيد هذه الترتيبات من نفوذ الصين على موسكو، بدلاً من جعلها تابعة. على سبيل المثال، تتجاوز بكين بشكل متزايد طرق التجارة البرية لروسيا، وتأتي 56 في المئة من احتياجات الطاقة الصينية من الفحم. علاوة على ذلك، يمكن للصين أن تحصل على الوقود من دول أخرى في الوقت الذي تسعى فيه إلى تحقيق الاكتفاء الذاتي من الطاقة وزيادة نفوذ القطب الشمالي.
وقد يصل الطلب على النفط هذا العام إلى مستوى قياسي، وقد لا يكون هناك ما يكفي من النفط لتغطية هذا الطلب لفترة أطول. ويبدو أن هذا هو جوهر عدد كبير من التقارير الإخبارية والتنبؤات الأخيرة حول مستقبل الوقود الأحفوري. وتم وضع توقعات الطلب لعام 2023 من قبل وكالة الطاقة الدولية، التي تناصر التخلص التدريجي من الوقود الأحفوري.
ولا يزال الوقود الأحفوري ضروريًا لتسيير الحضارة الإنسانية. حتى الرئيس جو بايدن اعترف بذلك في خطابه عن حالة الاتحاد. وفشل الاتحاد الأوروبي بالأمس فقط في الاتفاق على خطة للتخلص التدريجي من الوقود الأحفوري. ومع ذلك، بسبب التحول والدعم القوي الذي تتمتع به من الحكومات في الغرب، فإن العديد من احتياطيات النفط والغاز التي ستكون مجدية اقتصاديًا في ظل ظروف أخرى لم تعد مجدية اقتصاديًا لأن استخراجها سيتضمن انبعاثات كبيرة، ولم يتغير الخام الامريكي كثيرًا، حيث قلص المكاسب السابقة بعد ان قلص الدولار خسائره. وكانت ثروات الدولار هي الدافع وراء النفط الخام في الأيام الأخيرة، مع تراجع المكاسب من قبل محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء والذي كان أكثر انسجامًا مع توقعات التضييق النقدي في السوق.
وتعرض النفط الخام لضغوط هذا الأسبوع حيث عارضت التوقعات المتجددة برفع أسعار الفائدة التفاؤل طويل المدى بشأن ارتفاع الاستهلاك الصيني في وقت لاحق من العام. ومع ذلك، في معظم هذا العام، افتقرت الأسعار إلى الاتجاه حيث ينتظر التجار إشارات على زيادات كبيرة في الطلب.
من المعتقد أن هذا النهج سيساعد على استقرار عناصر الأسواق العالمية، ويفيد في المقام الأول البلدان منخفضة ومتوسطة الدخل، طالما ظلت روسيا محفزة لمواصلة الإنتاج وسيؤثر سقف السعر أيضًا بشكل طفيف على الأطراف في السياسة، حيث إن معظم واردات الطاقة الروسية المحدودة بالفعل في الربيع الماضي. ومع ذلك، نظرًا لأن معظم شركات التأمين على الشحن والعناصر الحيوية الأخرى للصناعة قد تم دمجها في "تحالف الحد الأقصى للأسعار"، فإن غالبية شركات الشحن في العالم ستخضع لذلك.