للحد من الخسائر وتعزيز حماية المستثمرين .. السوق المالية:بدء تطبيق الإجراءات المتعلقة بالشركات الخاسرة

تبدأ هيئة السوق المالية وشركة السوق المالية (تداول) مطلع يوليو المقبل 2014م تطبيق الإجراءات الخاصة بالشركات المدرجة التي بلغت خسائرها المتراكمة 50 % فأكثر من رأسمالها.
وتأتي هذه الإجراءات في إطار عمل الهيئة على تطوير السوق المالية والحد من المخاطر المرتبطة بمعاملات الأوراق المالية، وتنظيم الآلية الخاصة بالتعامل مع الشركة المدرجة في السوق المالية في حال بلغت خسائرها المتراكمة 50 % فأكثر من رأسمالها، كما تهدف هذه الإجراءات إلى تعزيز حماية المستثمرين.
وتنطبق هذه الإجراءات على 3 أنواع من الشركات المدرجة، الأولى التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 % وأقل من 75 % من رأسمالها، والثانية: التي تبلغ خسائرها المتراكمة 75 % وأقل من 100 % من رأسمالها، والفئة الثالثة: الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 100 % فأكثر من رأسمالها. وقالت الهيئة في بيان صحفي أمس أن الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 % وأقل من 75 % من رأسمالها من خلال نتائجها المالية أو نتيجة حدث أدى لهذه الخسائر فإن الإجراءات تقضي بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق هذه الاجراءات والتعليمات على الشركة .
كما تضع السوق المالية "تداول" بدورها علامة أمام الشركة تشير إلى أن الشركة تقع في نطاق الخسائر المتراكمة 50 % فأكثر وأقل من 75 % من رأسمالها بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق، فيما يجب على الشركة خلال فترة بقاءها في هذا النطاق نشر قوائم مالية إدارية شهرية.
وفي حال تمكنت الشركة من خفض الخسائر دون 50 % من رأسمالها تبث على الفور إعلاناً على موقع (تداول) وتقريراً بالمركز المالي من المحاسب القانوني، فيما تقوم (تداول) بإلغاء العلامة التي كانت تظهر أمام اسم الشركة بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق.
وأوضحت هيئة السوق المالية أن الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 75 % وأقل من 100 % من رأسمالها، فكما في الحالة الأولى تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق هذه الاجراءات والتعليمات على الشركة ،كما يتم تعليق تداول سهم الشركة يوما واحدا فقط، وتضع (تداول) علامة أمام اسم الشركة، وينتقل تداول السهم بنظام T+2 (المقاصة بعد يومين) . ويتزامن مع ذلك التزام الشركة بنشر قوائم مالية إدارية شهرية، وإعداد خطة لتعديل وضعها وإعلانها لعموم المساهمين خلال 90 يوم تقويمي من إعلان خسائر الشركة، وتكوين لجنة لا يقل أعضاءها عن 3 يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة. ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الافصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.
وأكدت الهيئة أن دخول الشركة هذه المرحلة يلزمها بالبقاء في نطاق التداول T+2 سنتين ماليتين حتى لو نجحت في خفض خسائرها، وفي حال حققت الشركة أرباحا تشغيلية وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة إلى دون 75 % من رأسمالها، تحذف (تداول) العلامة وتعاد الشركة للتداول الطبيعي، شريطة أن تكون قد أكلمت سنتين ماليتين في تداول T+2.
وتتعرض هذه الفئة من الشركات لإلغاء إدراجها في السوق المالية في حال لم تعلن خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويمياً من إعلان خسائر الشركة في السوق المالية أو في حال انقضاء سنتين ماليتين دون نجاح الشركة في خفض خسائرها دون 75 % من رأسمالها أو عدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب، في هذه الحالة يلغى إدراج الشركة بعد 30 يوما مع إمكانية تداول اسهمها خارج المنصة OTC.
وحول الشركات المدرجة التي بلغت خسائرها المتراكمة 100 % فأكثر من رأسمالها أشارت هيئة السوق المالية إلى أن الإجراءات تقضي بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك ، على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق الاجراءات والتعليمات على الشركة.
وعلى إثر ذلك تضع (تداول) علامة امام اسم الشركة في موقع السوق المالية، ويتم بعدها تعليق تداول سهم الشركة مع أحقيتها في التداول خارج المنصة OTC وفقا للآلية المتبعة لدى السوق.
وقالت الهيئة أنه في هذه الأثناء، يتوجب على الشركة إعداد خطة لتعديل أوضاعها وإعلانها خلال فترة لا تتجاوز90 يوما تقويميا من صدور إعلان بلوغ خسائرها المتراكمة، وإعلان قوائم مالية إدارية شهرية، وتكوين لجنة لا يقل أعضاءها عن 3 يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة.
ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الافصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.
وكالفئة السابقة تبقى الشركة التي تتجاوز خسائرها 100 % من رأسمالها في هذا النطاق لمدة سنتين ماليتين، وفي حال حققت أرباحا تشغيلية وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة عن 75 % من رأسمالها تحذف أو تغير "تداول" العلامة التي تظهر أمام اسم الشركة في موقع السوق المالية،علما بأن العلامة ستحذف في حال كانت الخسائر أقل من 50 % من رأس المال أو تعدل حسب النطاق الذي تقع فيه الخسائر.
وستتعرض هذه الفئة من الشركات المتعثرة لإلغاء إدراجها من السوق المالية في حالتين، الأولى إذا لم تعد خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويمياً من ظهور العلامة أمام اسمها في موقع السوق المالية، والثانية إذا انقضت سنتين ماليتين دون خفض خسائرها عن 75 % من رأسمالها أو عدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية، وسيتم الإلغاء بعد 30 يوما (في الحالتين) مع إمكانية تداول أسهم الشركة خارج المنصة OTC.
وفي الفئات الثانية والثالثة من الشركات الخاسرة يجب أن تتضمن خطة تعديل الأوضاع التي تعلنها الشركة بعد ظهور العلامة أمام اسمها في السوق المالية وصفا لوضع الشركة ومدى تأثرها بقطاعات السوق التي تعمل فيها، معلومات تفصيلية عن أسباب خسائر الشركة، وخطوات الخطة وتفاصيلها.
وفي حال عدم التزام الشركة بنشر إعلان مستقل عن بلوغ خسائرها المتراكمة 50% فأكثر من رأس مالها ( جميع الفئآت السابقة) أو انخفاض خسائرها المتراكمة عن 50% من رأس مالها فسيتم تعليق تداول أسهم الشركة المدرجة إلى حين إعلانها.
وأكدت هيئة السوق المالية على أن القواعد والإجراءات الخاصة الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 في المائة فأكثر من رأسمالها متوفرة على الموقع الإلكتروني
www.cma.org.sa.