الذهب ينتعش.. وتراجع حاد يضغط على أسهم التكنولوجيا

ارتفعت أسعار الذهب، أمس الأربعاء، مع دخول الباحثين عن الصفقات بعد انخفاض السبائك إلى أدنى مستوى لها في أسبوع تقريبًا في الجلسة السابقة، بينما انصبّ التركيز أيضًا على بيانات رواتب القطاع الخاص الأمريكي كمؤشرات على تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية..
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.9 % ليصل إلى 3,966.65 دولارًا للأوقية. وكان السبائك قد انخفضت بأكثر من 1.5% يوم الثلاثاء، مسجلةً أدنى مستوى لها منذ 30 أكتوبر. وارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.4 % لتصل إلى 3,975.30 دولارًا للأونصة.
استقر مؤشر الدولار عند أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر والذي لامسه في الجلسة السابقة. وقال جيجار تريفيدي، كبير محللي العملات في ريلاينس للأوراق المالية: "إنها مجرد عمليات شراء بأسعار منخفضة ومعنويات عامة تتجنب المخاطرة في الأسواق المالية، مما يدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن". وقال تريفيدي: "يتعرض الذهب لضغوط جراء تراجع التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة هذا العام، وقد يشهد مزيدًا من الضغوط النزولية إلى 3900 دولار أمريكي إذا جاءت بيانات التوظيف إيجابية".
خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، وأشار رئيسه جيروم باول إلى أن هذا قد يكون آخر خفض لتكاليف الاقتراض لهذا العام. ويتوقع المشاركون في السوق الآن احتمالًا بنسبة 69 % لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، بانخفاض عن أكثر من 90 % قبل تصريحات باول. وسلطت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الضوء على اختلاف وجهات النظر حول كيفية معالجة فجوة البيانات الحالية.
مع احتمال أن يصبح إغلاق الحكومة الأمريكية الأطول على الإطلاق، مما يوقف إصدار البيانات الحكومية، يركز المستثمرون على التقارير الاقتصادية غير الرسمية، بما في ذلك التقرير الوطني للتوظيف.
يميل الذهب غير المُدر للعائد إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وخلال فترات عدم اليقين الاقتصادي. بلغ سعر السبائك الذهبية أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,381.21 دولارًا أمريكيًا في 20 أكتوبر، لكنه انخفض بنحو 10 % منذ ذلك الحين.
وقال محللو السلع النفيسة لدى موقع الاستثمار، انتعشت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث عززت حالة العزوف عن المخاطرة في الأسواق المالية العالمية الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن، بينما ينتظر المتداولون بيانات رواتب القطاع الخاص الأمريكي للحصول على مؤشرات بشأن خفض أسعار الفائدة مستقبلاً.
ازداد قلق المستثمرين بعد أن أشار الرئيسان التنفيذيان لمورغان ستانلي وغولدمان ساكس إلى احتمال انخفاض حاد في سوق الأسهم، مشيرين إلى أسهم ذات قيمة عالية وديناميكيات أشبه بالفقاعات في ارتفاع أسعار أسهم التكنولوجيا. أدت تصريحاتهما إلى خسائر حادة في وول ستريت خلال الليل، مما دفع الأسهم الآسيوية أيضًا إلى الانخفاض يوم الأربعاء.
كما أثر الدولار الأمريكي المرن، الذي حوم بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، على الذهب بجعله أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. في الوقت نفسه، أدى تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين إلى تراجع تدفقات الملاذ الآمن، مما حدّ من زخم صعود الذهب في الجلسات الأخيرة.
يُحوّل المستثمرون انتباههم الآن إلى تقرير التوظيف الوطني الأمريكي بحثًا عن أدلة جديدة حول سوق العمل وتحركات سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية. مع تأجيل البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية، من المتوقع أن تكتسب بيانات التوظيف أهمية إضافية.
ارتفعت أسعار المعادن الثمينة والصناعية الأخرى مستفيدة من انتعاش الدولار، إذ ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 1.1 % ليصل إلى 47.61 دولارًا أمريكيًا للأونصة، وارتفع البلاتين بنسبة 0.4 % ليصل إلى 1,541.17 دولارًا أمريكيًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.5 % ليصل إلى 1,398.28 دولارًا أمريكيًا.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4 % إلى 10,6980.20 دولار للطن، في حين ارتفعت العقود الآجلة للنحاس في الولايات المتحدة بنسبة 0.9 % إلى 4.97 دولار للرطل.
اضطراب الاسهم
وفي بورصات الأسهم العالمية، شهدت أسواق الأسهم الآسيوية اضطرابًا حادًا يوم الأربعاء، حيث واجه المتداولون موجة بيع حادة وارتفاعًا في التقلبات إلى أعلى مستوياتها في أشهر، بعد أن أدت مخاوف التقييم إلى تراجع حاد في وول ستريت.
اتسمت تعاملات البائعين بقسوة خاصة في كل من السوقين اليابانية والكورية الجنوبية، حيث تعرضت بعض أسهم الشركات التي حققت ارتفاعات مذهلة مؤخرًا لضربة موجعة. انحسر البيع في وقت لاحق من فترة الظهيرة الآسيوية، لكن حجم التحركات في كلا الاتجاهين أبرز قلق المستثمرين.
انخفض مؤشر بورصة طوكيو بنحو 7 % عن أعلى مستوى قياسي سجله يوم الثلاثاء، وبعد تقليص الخسائر، انخفض في آخر مرة بنسبة 2.8 %. وانخفضت أسهم كوريا الجنوبية بنسبة 6.2 % قبل أن تعوض بعض خسائرها لتنخفض بنسبة 2.9 %.
وانخفض مؤشر (ام اس سي آي) الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 2.3 %، وهو أكبر انخفاض منذ إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترمب عن رسوم يوم التحرير في أوائل أبريل، وكان آخر تداول له منخفضًا بنسبة 0.9 %. وانخفضت العقود الآجلة الأمريكية للسندات الإلكترونية الصغيرة بنسبة 0.1 % لتواصل خسائرها بعد انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2 % خلال الليل.
وكتب إد يارديني من شركة يارديني للأبحاث في تقرير بحثي: "يترقب المستثمرون مكاسب ضخمة في سوق الأسهم، وربما يكون بعضهم قد جنى أرباحًا اليوم، وخاصةً في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي".
تتراجع الأسهم من أعلى مستوياتها القياسية وسط مخاوف من أن أسواق الأسهم قد تكون أصبحت مثقلة بالموارد، بعد أن تساءل الرئيسان التنفيذيان لشركتي مورغان ستانلي، وغولدمان ساكس العملاقتين في وول ستريت عن إمكانية الحفاظ على هذه التقييمات المرتفعة.
في الشهر الماضي، حذّر جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس، من تزايد خطر حدوث تصحيح كبير في سوق الأسهم الأمريكية خلال فترة تتراوح بين ستة أشهر وعامين. تأتي هذه التحذيرات في الوقت الذي اجتاحت فيه موجة من الحماس للذكاء الاصطناعي المُولّد أسواق الأسهم حول العالم هذا العام، مما استدعى مقارنتها بفقاعة الدوت كوم.
وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في ستون إكس، في بريسبان: "في مرحلة ما، يجب جني الأرباح. خاصةً بعد أن شهدنا ارتفاعات قوية متكررة إلى مستويات قياسية".
في اليابان، انخفضت أسهم مجموعة سوفت بنك بنسبة تصل إلى 14.3 %، حيث استوعب المتداولون كيف سيتأثر أحد أكبر مستثمري قطاع التكنولوجيا في العالم بانخفاض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2 %. وفي سيول، انخفض سهم شركة إس كيه هاينكس بنسبة 9.2 %، وسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 7.8 %. وارتفعت الأسهم الصينية بعد انخفاضها الأولي إثر توسع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في القطاع الخاص بأبطأ وتيرة له في ثلاثة أشهر.
وشهد مؤشر "سي إس آي 300" ارتفاعًا بنسبة 0.5% في آخر تداولاته، حيث أعلنت لجنة التعريفات الجمركية التابعة لمجلس الدولة أنها ستعلق تعريفتها الجمركية الإضافية البالغة 24% على السلع الأمريكية لمدة عام واحد، لكنها ستبقي على ضريبة بنسبة 10 %، وذلك عقب اجتماع الأسبوع الماضي بين الرئيس شي جين بينغ والرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
انخفض الدولار الأمريكي مقابل الين، لكنه ارتفع لاحقًا ليستقر عند 153,655 ينًا بعد صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في سبتمبر. ارتفعت العملة الأوروبية الموحدة (اليورو) بنسبة 0.1 % لتصل إلى 1.1488 دولار أمريكي، بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر عقب خمسة أيام متتالية من الانخفاضات.
وتراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من عملات شركاء تجاريين رئيسيين آخرين، بعد أن لامس أعلى مستوى له في خمسة أشهر عند 100.25، وكان آخر تداول مستقرًا.
وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات أدنى مستوى له عند 4.0542 %، مقارنةً بإغلاقه في الولايات المتحدة عند 4.091 % يوم الثلاثاء، قبل أن يرتفع قليلاً إلى 4.0774 %.
وانخفضت عملة البيتكوين إلى ما دون 100,000 دولار أمريكي لأول مرة منذ يونيو، وشهدت تقلبات بعد ذلك، حيث ارتفعت العملة المشفرة بنسبة 1.5 % لتصل إلى 101,814.50 دولار أمريكي.
تراجع الأسهم الخليجية
في وقت، تراجعت أسواق الأسهم الرئيسية في الخليج يوم الأربعاء، متتبعةً الأسهم الآسيوية بعد موجة بيع ليلية قادتها أسهم التكنولوجيا في وول ستريت، والتي سلطت الضوء على التقييمات المبالغ فيها.
انخفض مؤشر السوق المالية السعودية (تاسي) بنسبة 0.8 %، ويتجه صوب تسجيل خسائر للجلسة الخامسة على التوالي، متأثرًا بانخفاض سهم البنك الوطني السعودي بنسبة 1.3 %، وسهم شركة أرامكو السعودية العملاقة للنفط بنسبة 1 %. ومن بين الأسهم الخاسرة الأخرى، انخفض سهم شركة الكهرباء السعودية بنسبة 4.6 %، عقب انخفاض صافي الربح الفصلي.
في أبوظبي، انخفض مؤشر السوق بنسبة 0.2 %، مع انخفاض سهم أدنوك للحفر، بنسبة 0.5 %. وقّعت وحدة الحفر التابعة لشركة النفط الحكومية العملاقة في أبوظبي اتفاقية نهائية للاستحواذ على حصة 80 % في شركة محمد البرواني للخدمات البترولية، بقيمة إجمالية قدرها 204 ملايين دولار أمريكي.
وانخفض مؤشر سوق دبي الرئيسي بنسبة 0.3 %، متأثرًا بانخفاض سهم شركة إعمار العقارية الرائدة في مجال التطوير العقاري، بنسبة 1.1 %. وانخفض مؤشر بورصة قطر بنسبة 0.4 %، مع انخفاض سهم مصرف قطر الإسلامي بنسبة 1.1 %.