الذهب يشهد انتعاشًا مع قوة الطلب وتراجع الدولار

ارتفعت أسعار الذهب، اليوم الأربعاء، مدعومةً بضعف الدولار وتهافت المستثمرين على الصفقات بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة، بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية للحصول على المزيد من المؤشرات على مسار خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.6% ليصل إلى 4,146.47 دولارا للأوقية. وكان السبائك قد انخفضت بأكثر من 5% يوم الثلاثاء، مسجلةً أكبر انخفاض لها منذ أغسطس 2020. وارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 1.3% لتصل إلى 4,160.40 دولارا للأوقية.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% مقابل العملات المنافسة، مما يجعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى. ومن المتوقع صدور تقرير أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر يوم الجمعة بعد تأجيله بسبب الإغلاق الفيدرالي.
قال مات سيمبسون، كبير المحللين في ستون إكس: "كان تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بمثابة ندفة الثلج التي تسببت في انهيار وتراجع زخم تداول الذهب". وقال: "هذا ببساطة إعادة تموضع فني في سوق كان من الواضح أنه بحاجة إلى تراجع بعد تحرك ممتد فوق مستوى 4000 دولار. أعتقد أننا شهدنا أسوأ تقلبات يومية، حيث من المرجح أن يظل الشراء عند الانخفاضات".
وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترمب بأنه يتوقع التوصل إلى اتفاق تجاري عادل مع الرئيس الصيني شي جين بينغ عندما يلتقيان الأسبوع المقبل في كوريا الجنوبية، وقلل من مخاطر الصدام بشأن قضية تايوان.
فيما أفادت صحيفة مينت الهندية، أن نيودلهي وواشنطن تقتربان من إبرام اتفاق تجاري طال انتظاره، من شأنه أن يخفض الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات الهندية من 50% إلى 15%.
ارتفعت أسعار الذهب بنحو 56% هذا العام، لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 4381.21 دولارا يوم الاثنين، مدعومة بحالة عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي، وعمليات شراء مستمرة من البنوك المركزية، ورهانات خفض أسعار الفائدة.
وسيخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيس بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، ثم مرة أخرى في ديسمبر، وفقًا لخبراء اقتصاديين لا يزالون منقسمين بشدة حول مستوى أسعار الفائدة بنهاية العام المقبل.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء بعد موجة بيع حادة شهدتها في وقت سابق من الجلسة، حيث أدى انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتوقعات إحراز تقدم في محادثات التجارة العالمية إلى تراجع الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن.
كما عمد المستثمرون إلى جني الأرباح عقب ارتفاع قوي في وقت سابق من هذا الشهر، بينما تحول الاهتمام إلى بيانات التضخم الأمريكية الرئيسة المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع. انخفض المعدن الأصفر بأكثر من 5% يوم الثلاثاء، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له منذ عام 2020.
وكانت الأسعار قد قفزت إلى مستويات قياسية بلغت 4,381.21 دولارًا للأونصة في وقت سابق من هذا الأسبوع، مدعومةً بالمخاوف الجيوسياسية وتوقعات التيسير النقدي الأمريكي.
وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترمب، بأن الاجتماع القادم مع الرئيس الصيني شي جين بينغ قد يُسفر عن "صفقة جيدة" بشأن التجارة، على الرغم من إقراره بأن المحادثات "قد لا تُعقد". وساعدت تصريحاته على رفع معنويات السوق وكبحت الإقبال على أصول الملاذ الآمن التقليدية مثل الذهب.
وفي إطار تخفيف حدة التوترات التجارية، أفادت صحيفة "مينت" الهندية أن واشنطن ونيودلهي على وشك الانتهاء من اتفاقية تجارية من شأنها خفض الرسوم الجمركية الأمريكية على السلع الهندية إلى حوالي 15-16% من 50% الحالية، وهي خطوة يُنظر إليها على أنها تعزز العلاقات الاقتصادية الثنائية وتعزز شهية المخاطرة العالمية.
وقال محللو آي ان جي، في مذكرة: "يبدو أن المحفز هو جني الأرباح في سوق شهد ذروة شراء في الأسابيع الأخيرة"، مضيفين أن "من الواضح أن المشاركين في السوق يشعرون بقلق متزايد بشأن استدامة الاتجاه الصعودي".
وظل المستثمرون حذرين قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يقدم توجيهات حاسمة قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل. وأدى الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمر إلى زيادة حالة عدم اليقين في الأسواق المالية، مع تعطل أجزاء من جدول البيانات الاقتصادية. وفي أسواق المعادن النفيسة والصناعية الأخرى، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 1% لتصل إلى 49.21 دولارًا للأوقية، وانخفض البلاتين بنسبة 1.1% ليصل إلى 1,535.05 دولارًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 1.4% ليصل إلى 1,427.84 دولارًا. واستقرت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن عند 10,612.95 دولارًا للرطل، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% لتصل إلى 4.96 دولارات للرطل. تباين أداء الأسهم العالمية. في بورصات الأسهم العالمية، تباين أداء الأسهم العالمية يوم الأربعاء، حيث خيمت الأجواء الجيوسياسية على الأسواق، مع تأجيل قمة مقررة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترمب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين، وغموض حول اجتماع محتمل بين ترمب والرئيس الصيني شي جين بينغ. وعلى الرغم من تبني واشنطن وبكين لهجة أكثر تصالحية في الآونة الأخيرة، زاد ترمب من حالة عدم اليقين بشأن الاجتماع يوم الثلاثاء، قائلاً إنه "ربما لن يحدث".
في اليابان، قلّص مؤشر نيكي خسائره المبكرة على خلفية أنباء عن أن رئيسة الوزراء الجديدة ساناي تاكايتشي تُعدّ حزمة تحفيز اقتصادي من المرجح أن تتجاوز 13.9 تريليون ين (92.19 مليار دولار) التي سُجّلت العام الماضي لمساعدة الأسر على معالجة التضخم. وانخفض مؤشر (أم اس سي آي)، الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.61%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.11%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2% بعد جلسة تداول متباينة في وول ستريت. وانخفضت أسهم نتفليكس بنسبة 6% تقريبًا بعد إغلاق التداول، حيث لم تحقق عملاقة البث أهداف أرباح الربع الثالث التي حددتها وول ستريت، بينما ارتفع سهم جنرال موتورز بنسبة 15% بعد أن رفعت الشركة توقعاتها للأرباح لهذا العام. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.3%، بينما لم تشهد العقود الآجلة لمؤشر فوتشي تغيرًا يُذكر، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داكس بنسبة 0.07%. في الصين، انخفض مؤشر الأسهم القيادية بنسبة 0.7%. وانخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.27%. في أسواق العملات، قلص الين مكاسبه المبكرة، ولم يطرأ عليه أي تغيير يُذكر عند 151.77 للدولار بعد تقرير التحفيز. تمثل هذه الحزمة أول مبادرة اقتصادية رئيسة لتاكايتشي منذ توليها منصبها يوم الثلاثاء، وهي مناصرة للإنفاق المالي الكبير، مما يعكس التزامها بما تسميه "سياسة مالية استباقية مسؤولة". انخفضت العملة اليابانية بنحو 0.8% في الجلسة السابقة بعد تولي تاكايتشي منصب رئيسة الوزراء، حيث راهن المستثمرون على أن رئاستها للوزراء ستؤثر سلبًا على توقعات مسار بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة.
ويجتمع بنك اليابان الأسبوع المقبل، حيث تتوقع السوق أن يُبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير. وقال محللون في بنك مورغان ستانلي للأوراق المالية في مذكرة: "احتمال رفع أسعار الفائدة في أكتوبر ظل منخفضًا لبعض الوقت". وقالوا، من المرجح أن يصبح حدوث تغيير إيجابي طفيف في تعليقات المحافظ (كازو) أويدا خلال المؤتمر الصحفي، وتحديدًا في تقييمه لتأثيرات الرسوم الجمركية على الاقتصاد الأمريكي وتأثيراتها على الشركات اليابانية، نقطة مهمة في تقييم إمكانية رفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر المقبل". كما سيعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قراره بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، وقد وضع المستثمرون في الحسبان تقريبًا خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ويعني تعطل البيانات الاقتصادية الأمريكية بسبب الإغلاق الحكومي المستمر، أن صانعي السياسات قد يواجهون موقفًا غير متوقع في الاجتماع، وهو وضع غير مثالي، إذ لا يزالون منقسمين حول المخاطر التي تستحق أكبر قدر من الاهتمام. كن حذرًا. رفض ترمب يوم الثلاثاء طلبًا من كبار المشرعين الديمقراطيين بالاجتماع حتى انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر ثلاثة أسابيع. وقد أدى الإغلاق بدوره إلى تذبذب العملات في نطاق ضيق خلال الجلسات القليلة الماضية بسبب نقص المحفزات الجديدة من إصدارات البيانات، على الرغم من تراجع الدولار قليلاً يوم الأربعاء. ارتفع اليورو بنسبة 0.05% ليصل إلى 1.1607 دولارات، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.02% ليصل إلى 1.3377 دولار.