الذهب يهبط من ذروته مع قوة الدولار وهدوء التوتّرات التجارية

انخفضت أسعار الذهب، أمس الثلاثاء، مع ارتفاع الدولار وجني المستثمرين للأرباح بعد أن بلغت السبائك مستوى قياسيًا جديدًا في الجلسة السابقة، على أمل تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وقوة الطلب على الملاذ الآمن.
انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.7 % ليصل إلى 4,323.69 دولارًا للأوقية، بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,381.21 دولارًا يوم الاثنين. وانخفضت عقود الذهب الأمريكية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.4 % لتصل إلى 4,340.10 دولارًا للأوقية.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2 % مقابل العملات المنافسة، مما زاد من تكلفة الذهب على حاملي العملات الأخرى. وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في كيه سي ام تريد: "ساهمت عمليات جني الأرباح وتراجع تدفقات الملاذ الآمن في الحد من ارتفاع سعر الذهب اليوم، وأي تراجع في سعر الذهب سيُنظر إليه على أنه فرص للشراء طالما أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال على مساره الحالي لخفض أسعار الفائدة".
وتُقيّم الأسواق بشكل كامل احتمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية هذا الشهر، وخفض آخر في ديسمبر. ويميل الذهب، وهو أصل غير مُدرّ للعائد، إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
وأضاف ووترر: "لا يزال أمام ارتفاع الذهب الحالي مجالٌ للارتفاع شريطة ألا تُسفر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، التي ستُصدر في وقت لاحق من هذا الأسبوع، عن أي مفاجآت صعودية سلبية".
ومن المتوقع أن تُظهر البيانات، المقرر صدورها يوم الجمعة بعد تأخير بسبب إغلاق الحكومة، ارتفاع المؤشر بنسبة 3.1 % على أساس سنوي في سبتمبر، وفقًا لخبراء اقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم.
امتد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى يومه العشرين يوم الاثنين، بعد أن فشل أعضاء مجلس الشيوخ للمرة العاشرة الأسبوع الماضي في كسر الجمود.
وصرح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، كيفن هاسيت، يوم الاثنين بأن الإغلاق من المرجح أن ينتهي هذا الأسبوع. أدى الإغلاق الحكومي إلى تأخير إصدار بيانات اقتصادية رئيسية، مما ترك المستثمرين وصانعي السياسات في حالة من الفراغ قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
على صعيد التجارة، من المتوقع أن يلتقي وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في ماليزيا هذا الأسبوع في محاولة لمنع تصعيد الرسوم الجمركية الأمريكية على السلع الصينية.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها القياسية في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، متأثرةً بعمليات جني الأرباح ومؤشرات انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما قلل من الطلب على المعدن كملاذ آمن.
انخفض الذهب وسط مؤشرات على انحسار التوترات التجارية، مع ترقب مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. جاء هذا التراجع في الوقت الذي تبنى فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترمب لهجة تصالحية بشأن التجارة، قائلاً إنه يتوقع اتفاقًا "قويًا وعادلاً" مع الصين، ويهدف إلى تبادلات بناءة مع الرئيس شي جين بينغ في قمة في كوريا الجنوبية الأسبوع المقبل.
من المتوقع أن يلتقي وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت بنائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في ماليزيا في وقت لاحق من هذا الأسبوع، عقب تجدد التوتر في العلاقات. وقد هدد ترمب بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 100 % على السلع الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر.
ومما زاد من تقلبات المعنويات، تصريح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت يوم الاثنين بأن الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول "من المرجح أن ينتهي هذا الأسبوع"، مع اقتراب المفاوضين من التوصل إلى اتفاق تمويل بين الحزبين. وقد أدى انحسار حالة عدم اليقين السياسي، إلى جانب التفاؤل التجاري، إلى تقليل إلحاح المستثمرين على الاحتفاظ بالأصول الدفاعية مثل الذهب.
في غضون ذلك، لا يزال الاهتمام منصبًا على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المتأخرة، والمقرر صدورها يوم الجمعة. ويتوقع الاقتصاديون ارتفاع التضخم الرئيسي بنحو 3.1 % على أساس سنوي. وقد تُخفف قراءة أعلى من التوقعات بخفض أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر.
مع ذلك، لا يزال الذهب مدعومًا بتوقعات تخفيف وشيك من الاحتياطي الفيدرالي، وحملة الرئيس ترامب للرسوم الجمركية، واستمرار عمليات الشراء من قِبَل البنوك المركزية.
كما انخفضت أسعار المعادن النفيسة والصناعية الأخرى يوم الثلاثاء، حيث أدى ارتفاع الدولار الأمريكي الطفيف إلى زيادة تكلفتها على المشترين الأجانب. انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 1.8 % ليصل إلى 51.54 دولارًا للأونصة، وتراجع البلاتين بنسبة 1.8 % ليصل إلى 1,608.35 دولارًا، وخسر البلاديوم 0.9 % ليصل إلى 1,483.14 دولارًا.
وانخفضت عقود النحاس القياسية في بورصة لندن للمعادن 0.2 % إلى 10666.20 دولار للطن، في حين تراجعت عقود النحاس الأمريكية الآجلة 1 % إلى 5.00 دولار للرطل.
ارتفاع الأسهم
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث عززت احتمالات تخفيف التوترات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم شهية المخاطرة، في حين من المتوقع انتخاب ساناي تاكايشي رئيسةً لوزراء اليابان، مما رفع مؤشر نيكي وضغط على الين. فيما عزز ارتفاع الأسهم انتعاش قطاعي
وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترمب بأنه يتوقع التوصل إلى اتفاق تجاري عادل مع الرئيس الصيني شي جين بينغ، وقلل من مخاطر نشوب خلاف بشأن قضية تايوان. وأثرت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على الأسواق في الأسابيع الأخيرة، مع تركيز المستثمرين الآن على اجتماع ترمب المزمع مع شي على هامش مؤتمر اقتصادي في كوريا الجنوبية الأسبوع المقبل.
ساهم الأمل المستمر في إمكانية التوصل إلى حل في تحسين معنويات المستثمرين. وسجل مؤشر (أم اس سي آي)، الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان، أعلى مستوى له في أكثر من أربع سنوات ونصف، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 0.94 % في آخر تداولات.
وارتفعت أسهم الصين بنسبة 0.2 %، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، بنسبة 1 % في التعاملات المبكرة. وشهدت الأسهم الأسترالية، ارتفاعًا حادًا مع إقبال المستثمرين على شراء أسهم المعادن النادرة والمعادن الأساسية بعد أن وقّعت البلاد اتفاقية توريد مع الولايات المتحدة. وارتفع مؤشر نيكي الياباني إلى مستوى قياسي، وكان على وشك الوصول إلى مستوى تاريخي عند 50,000 نقطة، حيث لم تظهر ما يُسمى "صفقة تاكايتشي" أي بوادر توقف. وأقرّ تصويت برلماني تعيين تاكايتشي رئيسًا للوزراء. وتأثرت معنويات المستثمرين بشدة الأسبوع الماضي، حيث أثارت مجموعة من القروض المتعثرة في البنوك الإقليمية الأمريكية مخاوف بشأن مخاطر الائتمان التي هددت بالامتداد إلى الأسواق الأوسع. كما أثر الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول على الأصول عالية المخاطر. لكن المستثمرين تجاهلوا هذه المخاوف حتى الآن هذا الأسبوع، وتداولوا عند انخفاض الأسعار، مركزين على الأرباح القادمة من عدة شركات كبيرة، ومراهنين على انحسار التوترات التجارية.
وقال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في بيبرستون: "اخترق السوق حاجز القلق بسهولة، مع ضخ رؤوس أموال جديدة في أسواق المخاطرة، وتنشيط السوق". كما عززت توقعات السوق بخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعيه المقبلين، وتعليقات المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت، التي رجحت انتهاء الإغلاق الحكومي هذا الأسبوع.
ودفع ارتفاع واسع النطاق مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة إلى إغلاق مرتفع بشكل حاد خلال الليل، مع تسجيل مؤشر أسهم الرقائق مستوى قياسيًا مرتفعًا. ويتوقع المحللون حاليًا نموًا في أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للربع الثالث، إجمالًا، بنسبة 9.3 % على أساس سنوي، وهو ما يمثل تحسنًا عن تقديراتهم البالغة 8.8 % في الأول من أكتوبر.
وقال ميكسو داس، استراتيجي الأسهم والكميات الآسيوية في بنك جي بي مورغان: "نحن متفائلون جدًا بشأن الأسهم كفئة أصول عالمية، وأعتقد أن الدافع الرئيسي وراء هذا هو ببساطة نوع تخفيف السياسات الذي نشهده، فالاقتصاد ليس قريبًا من الركود، ولا تزال السياسات تُخفف بوتيرة قوية جدًا.
وكان من المقرر أن تصبح ساناي تاكايتشي، المحافظة المتشددة، أول رئيسة وزراء لليابان بعد فوزها بتصويت حاسم في مجلس النواب. ويتوقع المحللون أن تؤيد تاكايتشي التحفيز الاقتصادي وتعارض أي زيادات إضافية في أسعار الفائدة، وهو أمر سلبي للين والسندات ولكنه إيجابي للأسهم.
انخفض الين في آخر تعاملات بنسبة 0.4 % ليصل إلى 151.39 ين للدولار، بينما يواجه أيضًا صعوبات مقابل اليورو والجنيه الإسترليني. ومن المقرر أن يجتمع بنك اليابان الأسبوع المقبل، مع تقدير المتداولين بنسبة 20 % لرفع سعر الفائدة، على الرغم من أن المحافظ كازو أويدا لم يُقدم حتى الآن سوى القليل من التلميحات حول توقيت رفع سعر الفائدة.