الذهب يرتفع لترقب خفض «الفائدة».. والأسهم الآسيوية تنتعش بالذكاء الاصطناعي

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1%، أمس الأربعاء، حيث وجد المستثمرون المعدن الأصفر جذابًا بعد أن انخفضت الأسعار إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع في الجلسة السابقة، في حين يتصدر قرار خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وخطاب رئيسه جيروم باول المشهد.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1% ليصل إلى 3,991.59 دولارا للأوقية، اعتبارًا من الساعة 07:48 بتوقيت غرينتش، بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ 6 أكتوبر يوم الثلاثاء. ارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.6% لتصل إلى 4,005.60 دولارات للأوقية.
وقال بيتر فيرتيج، المحلل في شركة أبحاث السلع الكمية: "قد يكون البحث عن الصفقات داعمًا للذهب، لأنه فقد أكثر بقليل من 10% من قيمته، مما يجعله جذابًا مرة أخرى لأن سعر الذهب الأساسي لا يزال قائمًا". وأضاف: "قد تكون هناك أيضًا فرصة جيدة لدى بعض مديري احتياطيات العملات في البنوك المركزية لشراء المزيد من الذهب مع انخفاض الأسعار".
بدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترمب المحطة الأخيرة من جولته الآسيوية في كوريا الجنوبية يوم الأربعاء، متفائلاً بإحراز تقدم في اتفاق الرسوم الجمركية العالق مع الرئيس لي جاي ميونغ، والتوصل إلى هدنة في الحرب التجارية مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. ومن المقرر أن يجتمع ترمب وشي في كوريا الجنوبية يوم الخميس.
وذكر بنك إيه ان زد، في مذكرة: "لا يزال التقدم في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين يُضعف الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، الذي استمر في التراجع مع انحسار التوترات، وقد تُتيح الانخفاضات الأخيرة فرصة للبنوك المركزية لزيادة مشترياتها".
في الوقت نفسه، من المتوقع على نطاق واسع أن يُجري بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه للسياسة النقدية يوم الأربعاء، حيث يتطلع المستثمرون إلى أي تعليق استشرافي من الرئيس باول.
يزدهر الذهب غير المُدر للعائد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وفي أوقات عدم اليقين الاقتصادي. ارتفعت أسعار الذهب بنحو 52% منذ بداية العام، لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 4,381.21 دولارًا أمريكيًا في 20 أكتوبر، مدعومةً بحالة عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي، ورهانات خفض أسعار الفائدة، وعمليات شراء متواصلة من البنوك المركزية.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب قرب أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، تحت ضغط مؤشرات على انحسار التوترات التجارية، بينما يتطلع المشاركون في السوق إلى خفض متوقع لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي.
انخفض المعدن الأصفر بشكل حاد في اليومين الماضيين، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُختتم اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي استمر يومين، والذي بدأ يوم الثلاثاء، بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
في حين أن انخفاض أسعار الفائدة يدعم الذهب عادةً، إلا أن المستثمرين يُركزون بشكل خاص على التوجيهات المستقبلية من صانعي السياسات. وإذا أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إلى احتمال تأجيل المزيد من التخفيضات أو استمرار التضخم كمصدر قلق، فقد يُضعف ارتفاع العوائد الحقيقية أو قوة الدولار، جاذبية الذهب.
وشهدت المعادن الثمينة والصناعية الأخرى ارتفاعاً أيضًا يوم الأربعاء، حيث قام المستثمرون بتسوية مراكزهم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 2% ليصل إلى 47.98 دولارًا أمريكيًا للأونصة، بينما ارتفع البلاتين بنسبة 0.6% ليصل إلى 1,595.46 دولارًا أمريكيًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 1% ليصل إلى 1,407.25 دولارات أمريكية.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس القياسي في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.2% لتصل إلى 11,053.20 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي بنسبة 0.3% لتصل إلى 5.18 دولارات للرطل.
انتعاش الأسهم
في بورصات الأسهم العالمية، تلقت الأسهم الآسيوية دفعة من وول ستريت يوم الأربعاء بفضل موجة جديدة من التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي، حيث يستعد المستثمرون ليوم حافل يتصدره قرار الاحتياطي الفيدرالي وأرباح شركات التكنولوجيا العملاقة.
دعمت توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا الأسبوع، السندات، على الرغم من أن الدولار قلص خسائره مع تقييم المستثمرين لمدى ميل الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني سياسة تيسيرية. أغلقت بورصة وول ستريت على ارتفاعات قياسية يوم الثلاثاء بعد أنباء متفائلة من شركتي إنفيديا، ومايكروسوفت، حيث أعلنت الأولى عن حجوزات بقيمة 500 مليار دولار أمريكي لرقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، وأنها ستبني سبعة حواسيب عملاقة لوزارة الطاقة الأمريكية.
في غضون ذلك، توصلت مايكروسوفت إلى اتفاق يسمح لشركة اوبن إيه آي، بإعادة هيكلتها وتحويلها إلى شركة ذات منفعة عامة، مع منحها حصة 27% في شركة تشات جي بي تي. ساهم ذلك في دفع الأسهم في آسيا، حيث ارتفع مؤشر أم اس سي آي، الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.53%، بينما قفز مؤشر نيكاي الياباني بأكثر من 2% مسجلاً رقمًا قياسيًا جديدًا.
كما سجل مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي أعلى مستوى له على الإطلاق، مدعومًا بأرباح قوية وتوقعات إيجابية من شركة إس كيه هاينكس، المزودة لمنتجات إنفيديا. وارتفع المؤشر الصيني للأسهم القيادية بنسبة 0.74%.
ومن المقرر أن تُعلن شركات التكنولوجيا العملاقة "السبعة العظماء"، مايكروسوفت، وألفابت، وميتا، عن أرباحها في وقت لاحق من يوم الأربعاء، حيث تُتوقع لها نتائج قوية تُبرر تقييمات مبالغ فيها.
وقال تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: "التوقعات مرتفعة للغاية، ومستوى خيبة الأمل مرتفع أيضًا". لا يرغب المستثمرون في رؤية أرقام قوية فحسب، بل أيضًا في رؤية دليل على استدامة استثمار الذكاء الاصطناعي وتوسع الطلب عليه بعد الطفرة الأولية. وهنا سيحكم السوق على ما إذا كانت طفرة الذكاء الاصطناعي هذه قد تحولت إلى فقاعة أم لا.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.35%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%. في الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.14%، بينما لم تشهد العقود الآجلة لمؤشر فوتسي أي تغيير يُذكر.
كما عززت توقعات تحسن العلاقات التجارية المتوترة بين الصين والولايات المتحدة معنويات السوق بشكل عام.
وبصرف النظر عن الأرباح، سيكون قرار أسعار الفائدة المرتقب بشدة من الاحتياطي الفيدرالي عاملاً حاسماً للمستثمرين في وقت لاحق من اليوم، حيث تم احتساب خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل تقريباً.
إلى جانب قرار رفع أسعار الفائدة، ستراقب الأسواق ما إذا كان البنك المركزي سيوقف جهوده طويلة الأمد لتقليص ميزانيته العمومية، والمعروفة باسم التشديد الكمي. وقال تشانانا من ساكسو: "سيُفسر انتهاء التشديد الكمي، في حال الإعلان عنه، على أنه تحول نحو سياسة تيسيرية، خاصةً إذا صاحبته تلميحات بالحفاظ على استقرار الميزانية العمومية".
واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين عند 3.4980%، بينما استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 3.9813%، حيث تطلع المتداولون إلى مزيد من التأكيد من الاحتياطي الفيدرالي على تسعير السوق لتيسير السياسة النقدية في ديسمبر أيضاً.
في غضون ذلك، سجل الدولار الأمريكي انتعاشًا طفيفًا، حيث انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1630 دولارا أمريكيا، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.23% إلى 1.3240 دولارا أمريكيا.
ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.21% إلى 0.6600 دولار أمريكي، بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع التضخم المحلي بأعلى مستوى له في أكثر من عامين خلال الربع الأخير من سبتمبر. ويبدو أن الارتفاع الكبير غير المتوقع في معدل التضخم الأساسي قد استبعد أي تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي.
في اليابان، انخفض الين بنسبة 0.24% إلى 152.47 ين للدولار. وكان الين قد ارتفع في وقت سابق من الجلسة بعد أن صعّد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت تحذيره لطوكيو من إبقاء الين ضعيفًا للغاية من خلال تكاليف اقتراض منخفضة لفترة طويلة.