الأسهم الأوروبية تتعافى من أدنى مستوياتها بدعم من القطاع المالي، وانتعاش الصناعي

تعافت الأسهم الأوروبية من أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع يوم الجمعة بدعم من أسهم القطاعين المالي والصناعي، بينما عوض قطاع الرعاية الصحية خسائره المبكرة في أعقاب أحدث رسوم جمركية فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترمب على شركات الأدوية.
افتتح مؤشر ستوكس 600 الأوروبي تعاملات اليوم مرتفعًا بنسبة 0.3% بقيادة أسهم القطاعين الصناعي والمالي ليصل إلى 551.8 نقطة بحلول الساعة 08:51 بتوقيت غرينتش، على الرغم من أنه لا يزال في طريقه لتسجيل انخفاض أسبوعي ثانٍ على التوالي. بينما أضاف مؤشر داكس الألماني 0.5%، وارتفع مؤشر فوتسي 100 في لندن بنسبة 0.4%.
وقادت شركتا ميونيخ ري الألمانية وسكور الفرنسية مكاسب أسهم شركات التأمين الأوروبية، التي قفزت بنسبة 1.3% بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام عندما انخفضت بنسبة 0.5%.
وافتتح مؤشر البناء والمواد تعاملات اليوم مرتفعًا بنسبة 0.6%، بينما قفز سهم كينغسبان الأيرلندي بنسبة 2.9% بعد أن رفعت سيتي جروب سعره المستهدف. وارتفعت أسهم الصلب في جميع أنحاء أوروبا أيضًا بعد أن أفادت صحيفة هاندلسبلات الألمانية الاقتصادية أن المفوضية الأوروبية تخطط لفرض رسوم جمركية تتراوح بين 25% و50% على الصلب الصيني والمنتجات ذات الصلة.
وارتفع سهم أرسيلور ميتال، ثاني أكبر شركة لتصنيع الصلب في العالم، بنسبة 2.7%، بينما ارتفع سهم إيبام بنسبة 2%. وارتفع سهم تيسينكروب الألمانية بنسبة 3%، وسالزجيتر بنسبة 5%.
واستقرت أسهم الرعاية الصحية بعد أن خسرت في وقت سابق ما يصل إلى 0.8%، بعد يوم من كشف ترامب عن جولة جديدة من الرسوم الجمركية العقابية، بما في ذلك فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الأدوية ذات العلامات التجارية.
وقال نبيل ميلالي، مدير محفظة الأصول المتعددة والتغطية في شركة إدموند دي روتشيلد لإدارة الأصول في باريس: "لقد تم احتساب السعر مسبقًا". كان الكثير من المستثمرين يتوقعون هذا النوع من التعريفات، وقد انعكس ذلك جزئيًا على تقييمات قطاع الرعاية الصحية.
يُعد هذا القطاع من بين الأسوأ أداءً في أوروبا حتى الآن هذا العام، حيث كان الانخفاض الحاد في أسهم شركة نوفو نورديسك لأدوية إنقاص الوزن، أحد أكبر العوامل المؤثرة.
كما أعلن ترمب عن فرض ضريبة بنسبة 25% على الشاحنات الثقيلة، مما أدى إلى انخفاض أسهم شركتي دايملر تراك، وتراتون بأكثر من 2% لكل منهما.
في وقت لاحق من اليوم، سيتحول التركيز إلى قراءة رئيسية لمعدل التضخم في الولايات المتحدة، والتي قد تساعد في تقييم مسار السياسة النقدية المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. كانت الأسواق تراهن على تخفيضات حادة لأسعار الفائدة من قِبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا
ويتوقع المُتداولون حاليًا تخفيفًا في أسعار الفائدة بنحو 39 نقطة أساس بحلول ديسمبر، مُقارنةً بأكثر من 40 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الأسبوع، وفقًا لبيانات جمعتها بورصة لندن للأوراق المالية.
من بين الأسهم الأكثر تداولًا، ارتفعت أسهم مجموعة فنادق إنتركونتيننتال البريطانية بنسبة 2.4% بعد أن رفعت جي بي مورغان تصنيفها الاستثماري من "ناقص الوزن" إلى "زيادة الوزن".
وواصلت مجموعة الأزياء الإيطالية برونيلو كوتشينيلي خسائرها التي مُنيت بها يوم الخميس، مُتأثرةً بتقرير مورفيوس ريسيرش، المُتخصص في البيع على المكشوف. وكان آخر انخفاض لها بنسبة 5.3%.
وأعلن ترمب أن الولايات المتحدة ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 100% على الأدوية المستوردة ذات العلامات التجارية، و25% على الشاحنات الثقيلة، و50% على خزائن المطبخ. وانخفضت أسهم شركات الأدوية الأوروبية الكبرى، مثل روش، ونوفو نورديسك، في البداية بنحو 2% قبل أن تتعافى وترتفع تدريجيًا.
وصرح ترمب أيضًا أنه سيبدأ بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على طاولات الحمامات و30% على الأثاث المنجد، على أن تدخل جميع الرسوم الجديدة حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أكتوبر.
لم تتضمن إعلانات ترامب بشأن الرسوم الجديدة على شركة "تروث سوشيال" تفاصيل حول ما إذا كانت ستُطبق بالإضافة إلى الرسوم الجمركية الوطنية، أو ما إذا كانت هناك إعفاءات للدول التي أبرمت بالفعل اتفاقيات تجارية مع الولايات المتحدة، مثل الاتحاد الأوروبي واليابان.
وقال دانيال هيوز، مدير صندوق "بريمير ميتون": "كان السوق يتوقع المزيد من الرسوم الجمركية، والموجة الإيجابية التي تشهدها أوروبا هذا الصباح تُظهر أن هذا الأمر كان مُقدرًا". وأضاف أن البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع قد عززت بعض الحذر في الأصول الأمريكية من خلال تقليل توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية مستقبلًا، والتي قد تُقلل منها بيانات التضخم المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 0.1-0.2% في أوروبا، مما يشير إلى ارتفاع طفيف عند الافتتاح لاحقًا. وتراجعت رهانات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. وأشارت مجموعة من البيانات يوم الخميس إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتمتع بصحة جيدة.
وصرح شاير لي ليم، كبير محللي العملات الأجنبية واستراتيجيات الاقتصاد الكلي في كونفيرا لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ: "البيانات الاقتصادية القوية - مثل ارتفاع طلبيات السلع المعمرة ومراجعة الناتج المحلي الإجمالي بالزيادة، غيّرت التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية ودفعت الدولار للارتفاع".
ويتوقع المتداولون تخفيضات في أسعار الفائدة بنحو 39 نقطة أساس بحلول ديسمبر من هذا العام، مقارنة بأكثر من 40 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وقال توني سيكامور، محلل السوق في آي جي: "سادت الأسواق تفاؤلٌ صعوديٌّ، لأن الجميع بدأوا يعتقدون أننا سنحصل على ما بين أربعة وستة تخفيضات في أسعار الفائدة، والآن أعتقد أننا نتطلع إلى أربع تخفيضات على الأكثر، وربما يبدو هذا الرقم مبالغًا فيه بعض الشيء في هذه المرحلة الزمنية حتى نهاية عام 2026".
في حين يواصل معظم صانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي اتباع نبرة حذرة بشأن وتيرة التيسير النقدي في المستقبل، حثّ ستيفن ميران، أحدث صانعي السياسات في البنك المركزي، يوم الخميس على إجراء تخفيضات حادة في أسعار الفائدة الأمريكية لمنع انهيار سوق العمل.
بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات، والذي تجاوز 4% الأسبوع الماضي، آخر تداولات له عند 4.1872%. تخلى الدولار عن بعض مكاسبه يوم الجمعة، إلا أنه ظلّ على مسار تحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 0.7% مقابل سلة من العملات، مدعومًا بتراجع رهانات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
استقرّ الين الياباني قرب مستوى 150 ينًا للدولار، وكان متجهًا نحو انخفاض أسبوعي بأكثر من 1%، بينما بلغ سعر اليورو 1.1673 دولارًا أمريكيًا في آخر تعاملات.