النفط يحافظ على مكاسبه مع تأثر السوق بعوامل مختلطة

استقرت أسعار النفط على نطاق واسع لليوم الثاني على التوالي، أمس الأربعاء، مع تزايد المخاوف بشأن تصاعد الأعمال العدائية في حرب أوكرانيا مما قد يعطل إمدادات النفط من روسيا وعلامات على نمو واردات الخام الصينية مما طغى على بيانات تظهر ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يناير11 سنتاً إلى 73.42 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 0730 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر ديسمبر والتي تنتهي يوم الأربعاء عند 69.39 دولاراً للبرميل بينما ارتفع عقد خام غرب تكساس الوسيط الأكثر نشاطا لشهر يناير 18 سنتا إلى 69.42 دولاراً للبرميل.
وحافظت الحرب المتصاعدة بين روسيا وأوكرانيا على دعم للسوق هذا الأسبوع. وقال ييب جون رونغ استراتيجي السوق في آي جي: "قد نتوقع أن تظل أسعار النفط (برنت) مدعومة فوق مستوى 70 دولاراً في الوقت الحالي مع استمرار المشاركين في السوق في مراقبة التطورات الجيوسياسية".
وقالت موسكو إن أوكرانيا استخدمت يوم الثلاثاء صواريخ أمريكية لضرب الأراضي الروسية لأول مرة. وخفض الرئيس الروسي فلاديمير بوتن سقف احتمال شن هجوم نووي، وقال محللون في بنك إيه ان زد، في مذكرة للعملاء "هذا يشير إلى تجدد التوترات في الحرب بين روسيا وأوكرانيا ويعيد التركيز على خطر انقطاع الإمدادات في سوق النفط".
وعلى جانب الطلب، ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 4.75 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر، وفقًا لمصادر السوق يوم الثلاثاء، نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي. وكان هذا زيادة أكبر من الزيادة البالغة 100 ألف برميل التي توقعها المحللون.
ومع ذلك، انخفضت مخزونات البنزين بمقدار 2.48 مليون برميل، مقارنة بتوقعات المحللين بزيادة قدرها 900 ألف برميل. وقالت المصادر إن مخزونات المقطرات انخفضت أيضًا، حيث فقدت 688 ألف برميل الأسبوع الماضي. ومن المقرر أن تصدر البيانات الحكومية الرسمية في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
وفي تعزيز لمعنويات أسعار النفط، ظهرت دلائل على أن الصين، أكبر مستورد للخام في العالم، ربما عززت مشترياتها من النفط هذا الشهر بعد فترة من ضعف الواردات. وأظهرت بيانات من شركة كبلر لتتبع السفن أن واردات الصين من الخام في طريقها لإنهاء نوفمبر عند مستويات قياسية مرتفعة.
وتسبب ضعف واردات الصين حتى الآن هذا العام في انخفاض أسعار النفط، حيث هبط خام برنت بنسبة 20 % عن ذروته في أبريل عند أكثر من 92 دولاراً للبرميل.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط مستقرة وسط التوترات بين روسيا وأوكرانيا، وزيادة المخزون الأمريكي، وقالوا، استقرت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء حيث راقب المتداولون أي تدهور في الصراع بين روسيا وأوكرانيا، على الرغم من أن علامات زيادة المخزونات الأمريكية أثرت على الأسعار.
وحققت أسعار النفط بعض المكاسب هذا الأسبوع وسط احتمالات انقطاع الإمدادات بسبب التصعيد في الحرب بين روسيا وأوكرانيا، وخاصة بعد أن أثارت موسكو احتمالات الانتقام النووي للضربات الأوكرانية.
بيانات الصناعة
كما اهتزت أسواق النفط بسبب بيانات الصناعة التي أظهرت أن مخزونات النفط الأمريكية نمت أكثر من المتوقع في الأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر. وأظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي أن مخزونات النفط نمت بمقدار 4.75 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو ما يفوق التوقعات بزيادة قدرها 0.8 مليون برميل.
وعادةً ما تنبئ القراءة باتجاه مماثل من بيانات المخزون الرسمية، والتي من المقرر أن تصدر في وقت لاحق من يوم الأربعاء. وارتفعت مخزونات النفط الأمريكية أكثر من المتوقع خلال الأسبوعين الماضيين، مما أبقى المتداولين على حافة زيادة العرض في أكبر منتج للنفط في العالم. وارتبط هذا الاتجاه بمخاوف من فائض المعروض النفطي حتى عام 2025، خاصة مع ضعف الطلب بين كبار مستوردي النفط.
وفي صادرات التكرير الروسية، أظهرت بيانات من مصادر في الصناعة أن صادرات المنتجات النفطية المكررة الروسية عن طريق البحر انخفضت بنسبة 7 % في أكتوبر مقارنة بشهر سبتمبر، بسبب زيادة طاقة التكرير المعطلة بسبب الصيانة.
وانخفضت شحنات المنتجات النفطية الروسية إلى 8.861 مليون طن متري الشهر الماضي، مع انخفاض الصادرات من موانئ بحر البلطيق في البلاد بنسبة 4.5 % مقارنة بشهر سبتمبر وانخفاض الشحنات من موانئ البحر الأسود بنسبة 12.6 %. وانخفضت الشحنات من موانئ القطب الشمالي مورمانسك وأرخانجيلسك بنسبة 41.5 % في أكتوبر مقارنة بالشهر السابق.
وكانت الكثير من طاقة التكرير في روسيا معطلة في سبتمبر، بسبب الصيانة وأدى هذا إلى انخفاض إنتاج المنتجات المكررة وبالتالي انخفاض الشحنات من محطات التصدير الرئيسية، كما أوقفت مصفاة توابسي للنفط على ساحل البحر الأسود في روسيا، المملوكة لشركة النفط العملاقة روسنفت، إنتاج الوقود في المصنع الذي تبلغ طاقته 240 ألف برميل يوميًا في أكتوبر بسبب انخفاض هوامش التكرير. وأوقفت المصفاة الموجهة للتصدير معالجة الخام في الأول من أكتوبر. وبحسب ما ورد استأنفت الإنتاج في وقت سابق من نوفمبر.
وتصدر مصفاة توابسي في الغالب إنتاجها من النفتا والديزل عالي الكبريت ووقود الزيت والغاز الفراغي إلى تركيا والصين وماليزيا وسنغافورة. ولا تساهم في إمدادات البنزين أو الديزل المحلية في روسيا. وساعد توقف المصفاة، بسبب انخفاض الهوامش، في رفع طاقة التكرير المعطلة في جميع أنحاء روسيا في أكتوبر.
وكانت مصفاة توابسي أيضًا هدفًا لهجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية هذا العام، والتي تسببت في أضرار في الموقع. ونتيجة لانخفاض أحجام الصادرات، انخفضت عائدات روسيا من صادرات المنتجات النفطية المنقولة بحراً بنسبة 14% في أكتوبر، مقارنة بسبتمبر، وفقاً للتحليل الشهري لصادرات الوقود الأحفوري الروسية الذي نشره مركز أبحاث الطاقة والهواء النظيف ومقره فنلندا. وقدر المركز أن روسيا كسبت 187 مليون دولار (176 مليون يورو) يومياً في أكتوبر/تشرين الأول من صادرات المنتجات النفطية المنقولة بحراً.
واستقرت أسعار النفط مع تقرير الصناعة الذي أشار إلى زيادة في مخزونات الخام الأمريكية قبل الأرقام الحكومية، وأفاد معهد البترول الأمريكي أن مخزونات الخام توسعت بمقدار 4.8 ملايين برميل الأسبوع الماضي بينما انخفضت إمدادات الوقود. من المقرر أن تصدر إدارة معلومات الطاقة بياناتها حول المخزونات والتكرير والطلب على الوقود في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
وتأرجح النفط بين المكاسب والخسائر منذ منتصف أكتوبر، متأثرًا بمجموعة من العوامل بما في ذلك المخاوف بشأن توقعات الطلب في الصين، والإمدادات العالمية الوفيرة، والأعمال العدائية في الشرق الأوسط والدولار القوي. ومع ذلك، اتجه التقلب الضمني لخام برنت إلى الانخفاض منذ منتصف الشهر الماضي.
وقال جاو جيان، المحلل في شركة كيشينغ فيوتشرز: "يفتقر سوق النفط الخام إلى محفز قوي في الوقت الحالي". وأضاف أن السوق تقيم توقعات العرض والتطورات الجيوسياسية من أجل "اتجاه تجاري يحدد الاتجاه".
وفي اليابان، تهدف شركة إينيوس اليابانية إلى شراء النفط الخام الفوري بمرونة، إذ تعمل بشكل نشط على زيادة مشترياتها من النفط الخام الفوري، بما في ذلك الخام الكندي، بسبب نسبة عالية من النفط الفوري في استراتيجية التوريد الخاصة بها. واستوردت الشركة الخام الكندي لأول مرة منذ عام 2019، إلى جانب زيادات كبيرة في واردات الخام الأمريكي.
وأدى هذا التحول إلى تقليل اعتماد اليابان على الخام من الشرق الأوسط إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر. وأدى بدء خط أنابيب التوسع عبر الجبال إلى تحسين الاقتصاد للمشترين الآسيويين لشراء الخام الكندي الثقيل، مما يجعله أكثر جدوى للمصافي اليابانية وكذلك مصافي شمال آسيا الأخرى.
وستواصل إينيوس تقييم الجدوى الاقتصادية لتكرير الخام الكندي، خاصة بالنظر إلى التحديات اللوجستية المرتبطة بخصائصه الثقيلة. وستظل الشركة منفتحة على توريد أنواع مختلفة من الخام، بما في ذلك تلك من الولايات المتحدة وأمريكا الجنوبية، مع مراقبة ظروف السوق والفوارق السعرية للخام الثقيل الكندي. وستكون التكاليف اللوجستية المرتبطة بنقل الخام الكندي في الشتاء أيضًا عاملاً في قرارات الشراء المستقبلية.
وفي النرويج، قال متحدث باسم شركة إكوينور يوم الأربعاء إن الشركة استعادت كامل طاقتها الإنتاجية في حقل النفط يوهان سفيردروب التابع لها في بحر الشمال بعد انقطاع للتيار الكهربائي. وتوقف الإنتاج يوم الاثنين في أكبر حقل نفط في غرب أوروبا بسبب انقطاع التيار الكهربائي على الأرض مما أدى إلى تعطيل إمدادات الكهرباء إلى المنصات، مما عزز أسعار النفط العالمية.
وأظهرت بيانات من شركة جازبروم التي يسيطر عليها الكرملين أن صادرات الغاز الروسي إلى أوروبا عبر أوكرانيا كانت مستقرة يوم الأربعاء، مع بقاء الترشيحات للتدفقات إلى النمسا من سلوفاكيا دون تغيير أيضا.
وقالت شركة جازبروم التي يقع مقرها في فيينا إنها أوقفت الإمدادات إلى شركة أو إم في النمساوية يوم السبت بسبب نزاع تعاقدي. ولم يتضح بعد أين تم إعادة توجيه أحجام الغاز المخصصة لشركة أو إم في.