توقف تعافي الطلب على وقود الطائرات مع تقلص إنفاق المستهلكين

بعد بداية متفائلة في الصيف أدت إلى ارتفاع الطلب على وقود الطائرات، يحذر المحللون الآن من أن الطلب العالمي على وقود الطائرات من المقرر أن يتباطأ بالتزامن مع إنفاق المستهلكين، مع إمكانية التأثير بشكل كبير على أسعار النفط. إن الاستهلاك الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة والصين يكبح الآن نمو الطلب على الوقود، والذي يمثل عادة حوالي 7 % من الطلب العالمي على النفط.
وبحسب بيانات جولدمان ساكس، بلغ متوسط الطلب العالمي على وقود الطائرات حتى يوليو من هذا العام نحو 7.49 مليون برميل يوميا، بزيادة كبيرة قدرها 500 ألف برميل يوميا عن نفس الفترة في عام 2023.
ومع ذلك، وبينما توقع جولدمان ساكس نمو الطلب على وقود الطائرات في عام 2024 بنحو 600 ألف برميل يوميا، فإن تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي قد يكبح جماح ذلك، حيث حذرت شركات الطيران هذا الأسبوع والأسبوع الماضي من أنها تخشى انخفاض الإنفاق على السفر الترفيهي.
وقد تغيرت مشاعر هذا الأسبوع بشأن وقود الطائرات بشكل كبير عن وقت سابق من هذا الصيف، عندما بدأت المصافي الصينية، على وجه الخصوص، في الاحتفال بتحسن الهوامش، مع ارتفاع إجمالي حركة المرور الجوي في الصين بنسبة 14 % في يونيو مقارنة بنفس الفترة من عام 2019، قبل جائحة كوفيد-19 مباشرة.
وفي يونيو وصل إجمالي أعداد الركاب على شركات الطيران العالمية إلى مستوى قياسي بلغ 4.96 مليار، وفقا لاتحاد النقل الجوي الدولي (إياتا). في ذلك الوقت، صرح ويلي والش المدير العام لاتحاد النقل الجوي الدولي: "مع توقع وصول عدد قياسي من المسافرين جواً إلى خمس مليارات مسافر في عام 2024، فإن الحاجة البشرية للطيران لم تكن أقوى من أي وقت مضى".
وفي الأسبوع الماضي، توقعت شركات السفر تباطؤًا في السفر الترفيهي، حيث قيل إن الأميركيين، على وجه الخصوص، يحجمون عن الحجوزات بسبب التوقعات الاقتصادية غير المؤكدة. وقال كريستوفر ناسيتا الرئيس التنفيذي لشركة هيلتون العالمية خلال مكالمة أرباح الأسبوع الماضي: "إنهم لديهم دخل أقل متاح، ودخل أقل قابل للتصرف، وقدرة أقل على القيام بأي شيء بما في ذلك السفر"، مشيرًا إلى أن طفرة الإنفاق الاستهلاكي على السفر بعد كوفيد تقترب من نهايتها.
وخفضت رايان إير توقعاتها الأسبوع الماضي، محذرة المستثمرين من "انخفاض ملموس" في أسعار السفر في الصيف. وشهدت شركة الطيران انخفاض أرباح الربع الأول بنحو 50 %.
ومن المتوقع أن يتجاوز الطلب العالمي على وقود الطائرات هذا العام مستويات 2019، وفقًا لاتحاد النقل الجوي الدولي، على الرغم من أن اتحاد النقل الجوي الدولي قال في يونيو إن السفر الدولي في آسيا ظل ضعيفًا وخاصة في الصين.
وتدير بكين صادرات وقود الطائرات بموجب نظام الحصص، وتصدر عدة دفعات من المخصصات خلال العام، معظمها لمنتجين تديرهم الدولة، وتنظر إلى شحنات المنتجات إلى الأسواق العالمية كأداة لإدارة توازن العرض والطلب المحلي.
وتصدرت شحنات وقود الطائرات صادرات الوقود، حيث ارتفعت بنسبة 20.2 % إلى 1.76 مليون طن ارتفاعًا من 1.47 مليون طن في يوليو من العام الماضي. وفي يونيو، بلغ إجمالي شحنات وقود الطائرات 1.65 مليون طن.
وأظهرت بيانات مكتب الإحصاء أن إنتاج وقود الطائرات ارتفع بنسبة 23.9 % على أساس سنوي خلال الفترة من يناير إلى يوليو. وقال متعامل آخر إن شركات النفط الكبرى تعطي الأولوية لإنتاج وقود الطائرات بسبب الطلب الأكثر قوة عليه، في ضوء أداء السفر الجوي القوي محليًا وتعافي الرحلات الجوية الدولية.
وأظهرت بيانات من مزود معلومات الرحلات الجوية فاري فلايت، أن الرحلات الجوية الدولية ارتفعت بنسبة 60% على أساس سنوي في يوليو إلى متوسط 2111 رحلة يوميًا. ويمثل ذلك 75 % من المتوسط اليومي لشهر يوليو 2019، قبل كوفيد-19. ويعتبر الوقود المقدم للرحلات الجوية الدولية من الصادرات في إحصاءات الجمارك.
وتشير حسابات إينرجي اينتليجنس إلى أن الطلب الواضح على الطائرات في الصين وصل إلى 839 ألف برميل يوميًا في النصف الأول من عام 2024 - وهو ما يتجاوز مستويات عام 2019 بنسبة 3.4 %. ويستند هذا التقييم إلى إنتاج وقود الطائرات المحلي وصافي الصادرات.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الطائرات في الصين بنسبة 13.3% هذا العام إلى 837 ألف برميل يومياً، ولا يزال أقل من ذروته البالغة 880 ألف برميل يومياً في عام 2019. ويعد تحسين كفاءة الطيران مع تجديد شركات الطيران الصينية لأساطيلها أحد العوامل وراء التباطؤ المحتمل في نمو الطلب على وقود الطائرات في الصين. كما أن التوترات الجيوسياسية والمخاوف بشأن النمو الاقتصادي في الصين تضع الطيران تحت الضغط، مما يحد من عدد الرحلات الجوية الدولية حيث تنشر شركات الطيران الأجنبية طائرات لمسافات طويلة إلى طرق أكثر ربحية.
وحتى الآن، شكل السفر المحلي المتجدد المحرك الرئيسي لصناعة الطيران في الصين ونمو الطلب على الطائرات - حتى بعد أن رفعت الحكومة قيود السفر بسبب فيروس كورونا في أواخر عام 2022. وخلال الأشهر الخمسة الأولى من عام 2024، ارتفعت أعداد الركاب على الرحلات الداخلية الصينية بنسبة 12.4 % إلى 267 مليونًا مقارنة بالفترة نفسها من عام 2019.
لكن حركة الرحلات الجوية الدولية لا تزال أقل بنسبة 20% عن مستويات عام 2019 عند 24.3 مليونًا، وفقًا لبيانات إدارة الطيران المدني الصينية والتي تتوقع أن تعود الرحلات الجوية الدولية إلى 80 % من طاقتها الاستيعابية لعام 2019 بحلول نهاية هذا العام. لكن العديد من هذه الرحلات تخدم مسارات قصيرة المدى، خاصة إلى وجهات في شمال شرق وجنوب شرق آسيا.
في حين زادت الرحلات الجوية من الصين إلى الولايات المتحدة إلى 100 رحلة ذهابًا وإيابًا أسبوعيًا اعتبارًا من الأول من أبريل، إلا أن هذا لا يزال أقل بكثير من 150-180 رحلة ذهاب وعودة في عام 2019. وتمنع المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد المحلي السياح الصينيين من السفر إلى الخارج، خاصة وأن الكثير من الرحلات الجوية وتتركز ثرواتهم في قطاع العقارات المضطرب الذي كان بمثابة ركيزة أساسية للاقتصاد قبل الوباء.
ولا يزال وقود الطائرات هو الأفضل أداءً في قطاع الصناعات التحويلية، حيث قامت شركات التكرير الصينية بزيادة الإنتاج بمقدار 281 ألف برميل يوميًا في الأشهر الستة الأولى. ويؤدي النمو الفاتر للطلب على الطائرات إلى زيادة صادرات الصين من وقود الطائرات، والتي قفزت بنسبة 43 % في النصف الأول من عام 2024 إلى مستوى قياسي بلغ 9.64 مليون طن (420 ألف برميل يوميا).
وأصدرت وزارة التجارة الصينية حتى الآن حصصًا ل 33 مليون طن من صادرات وقود النقل – أكثر من الحصص البالغة 28 مليون طن الصادرة بحلول منتصف العام 2023. وتمثل صادرات وقود الطائرات ما يقرب من نصف شحنات البنزين وزيت الغاز المخصصة للنصف الأول من عام 2024، مما يعكس الاقتصاديات الأكثر ملاءمة لوقود الطائرات. وسوف ترتفع الأحجام بشكل أكبر إذا أصدرت بكين جولة ثالثة من حصص التصدير بحلول نهاية الصيف.