الذهب يقترب من مستويات قياسية رغم تراجعه ومخاوف التضخم

تراجعت أسعار الذهب الثلاثاء الفائت مع بدء جني الأرباح بعد أن سجلت السبائك أعلى مستوى في أكثر من أسبوع، وظلت تقترب من مستويات قياسية بينما ينتظر اللاعبون في السوق بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية
انخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية 0.4% إلى 2461.71 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 0616 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ الثاني من أغسطس في وقت سابق من الجلسة. وارتفعت الأسعار أكثر من 1% في الجلسة السابقة، وانخفضت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.1% إلى 2502.00 دولار.
"حقق الذهب بداية قوية للأسبوع رغم أنه تراجع بشكل معتدل بسبب بعض جني الأرباح الطفيف"، بحسب تيم ووترر، كبير محللي السوق في كيه. سي. إم تريد. وقال: "ستستفيد الأسعار إذا جاءت بيانات التضخم في الولايات المتحدة على الجانب الأضعف من الدفتر، وهو ما من شأنه أن يشعل الآمال في خفض أسعار الفائدة بقوة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر".
ينتظر التجار أرقام أسعار المنتجين في الولايات المتحدة في يوليو/تموز المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم وأرقام أسعار المستهلك يوم الأربعاء لقياس احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. ومن المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلك ارتفاع الأسعار الأساسية والرئيسية بنسبة 0.2% على أساس شهري.
ووفقًا لأداة فيد واتش، فإن الأسواق ترى احتمالات بنسبة 50% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر. وتميل بيئة أسعار الفائدة المنخفضة إلى تعزيز جاذبية السبائك غير العائدة. وقال ووترر: "إذا أصبحت الأسواق أكثر تفاؤلاً بشأن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فقد يدفع هذا سعر الذهب إلى الارتفاع إلى مستوى 2500 دولار".
وعلى الصعيد الجيوسياسي، تبادل رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو الانتقادات اللاذعة مع وزير دفاعه، مما يؤكد الانقسامات الداخلية العميقة التي لا تزال تبتلي الحكومة مع استمرار خطر امتداد الحرب في غزة إلى صراع إقليمي أوسع.
وانخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء لكنها ظلت قريبة من مستويات قياسية مرتفعة حيث تعزز الطلب على الملاذ الآمن بسبب المخاوف من ضربة إيرانية ضد إسرائيل. كما تحولت الأسواق إلى العزوف عن المخاطرة قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع والتي من المرجح أن تؤثر في توقعات خفض أسعار الفائدة.كما ظل الذهب متفائلاً بشأن احتمال خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يعزز قراءة التضخم الأضعف هذه الفكرة. واستفاد الذهب من الطلب على الملاذ الآمن حيث أشارت التقارير الإعلامية إلى أن إيران قد تشن هجومًا على إسرائيل هذا الأسبوع.
ومن المرجح أن تكون الضربة انتقامًا لمقتل زعيم حماس مؤخرًا في إيران، وتأتي في الوقت الذي واصلت فيه إسرائيل هجومها على غزة، وكان عدم اليقين بشأن حجم الهجوم، والتهديد بإمكانية إشعال حرب شاملة في الشرق الأوسط، من العوامل الرئيسية التي دفعت الطلب على الملاذ الآمن للذهب.
وكان التركيز هذا الأسبوع على بيانات مؤشر أسعار المستهلك من الولايات المتحدة، المقرر صدورها يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن تظهر القراءة انخفاض التضخم قليلاً في يوليو. وإن أي علامات أخرى على تباطؤ التضخم تمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الزخم لخفض أسعار الفائدة، خاصة وسط مخاوف متزايدة من أن الاقتصاد الأمريكي يتجه نحو الركود.
والأسواق منقسمة بشأن خفض 25 و50 نقطة أساس في سبتمبر، ومن المرجح أن تقدم بيانات التضخم يوم الأربعاء المزيد من الرؤية بشأن الخفض المحتمل. وبصرف النظر عن بيانات التضخم، من المقرر أيضًا أن تقدم قراءات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة المزيد من الإشارات بشأن أكبر اقتصاد في العالم هذا الأسبوع.
وانخفضت أسعار المعادن النفيسة الأوسع نطاقًا يوم الثلاثاء ولكنها كانت تجلس على بعض المكاسب هذا الأسبوع. انخفضت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.7٪ إلى 942.60 دولارًا للأوقية، في حين انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.8٪ إلى 27.773 دولارًا للأوقية.ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس يوم الثلاثاء وظلت تحت الضغط من المخاوف المستمرة بشأن الصين، أكبر مستورد. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس القياسي في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.7٪ إلى 8963.50 دولارًا للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لمدة شهر واحد بنسبة 0.7٪ إلى 4.0418 دولارًا للرطل.
وينصب التركيز هذا الأسبوع على بيانات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة من الصين، المقرر صدورها يوم الخميس، للحصول على إشارات اقتصادية بشأن أكبر مستورد للنحاس في العالم. وتأتي القراءات بعد سلسلة من البيانات المخيبة للآمال من البلاد والتي دفعت المخاوف بشأن شهيتها للنحاس.
وتحركت أغلب الأسهم الآسيوية في نطاق ضيق يوم الثلاثاء مع استمرار الحذر قبل سلسلة من القراءات الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع، في حين ارتفعت الأسواق اليابانية بشكل حاد بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة.
واتخذت الأسواق الإقليمية إشارات متوسطة من إغلاق ليلي مستقر في وول ستريت، حيث أبقت توقعات بيانات التضخم الأمريكية التي ترقبها المستثمرون على الهامش.
واستقرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية في التعاملات الآسيوية. وتعد بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك من الولايات المتحدة هي أكبر نقطة تركيز للأسواق هذا الأسبوع.
وارتفع مؤشر نيكي ومؤشر توبكس في اليابان بنسبة 2.3% و1.8% على التوالي، في استمرار للتعافي من أواخر الأسبوع الماضي. وانخفض كلا المؤشرين إلى منطقة سوق هبوطية الأسبوع الماضي بعد إشارات متشددة من بنك اليابان. لكن التعليقات الأقل تشددًا من بعض مسؤولي بنك اليابان وضعف الين ساعدت الأسهم اليابانية على تعويض الجزء الأكبر من خسائرها.
كما ساعدت بعض الأرباح الإيجابية المعنويات، وخاصة في قطاع صناعة الرقائق. وينصب التركيز هذا الأسبوع بشكل مباشر على بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، حيث سيراقب المتداولون أي علامات على تحسن النمو.
وانكمش الاقتصاد الياباني بشكل أكبر بكثير من المتوقع في الربع الأول، مما أثر على المعنويات تجاه البلاد. لكن أي تحسن في النمو يمنح بنك اليابان أيضًا المزيد من الحيز لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام.
واستمر الأداء الضعيف في الأسواق الصينية، حيث تحرك مؤشر شنغهاي وشنتشن ومؤشر شنغهاي المركب في نطاق ثابت إلى منخفض يوم الثلاثاء. كما ظل مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج ثابتًا. ومن المقرر أن تعلن بعض أكبر الشركات في الصين عن أرباحها الفصلية ونصف السنوية هذا الأسبوع، مع الشركات الكبرى المدرجة في هونج كونج.
وسيراقب المتداولون لمعرفة ما إذا كانت الشركات الصينية قادرة على تحمل الظروف الاقتصادية الكئيبة على ما يبدو في البلاد. وبعيدًا عن الأرباح، ينصب التركيز أيضًا على قراءات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في البلاد، والمقرر صدورها يوم الخميس.وافتتحت الأسهم الهندية على انخفاض طفيف وأشارت العقود الآجلة لمؤشر نيفتي50 50 الهندي إلى افتتاح سلبي إلى حد ما، بعد أن سجل المؤشر تقلبات جامحة يوم الاثنين قبل أن يستقر على انخفاض. واهتزت المشاعر تجاه الأسواق الهندية بسبب مزاعم التواطؤ بين هيئة تنظيم الأوراق المالية الهندية وتكتل مجموعة اداني والتي أثارها البيع على المكشوف. كما عانت الأسواق الهندية من ميل أكثر تشددًا من المتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي.
وكانت الأسهم الآسيوية الأوسع نطاقًا صامتة في الغالب. ارتفع المؤشر الأسترالي بنسبة 0.2٪ حيث أظهرت البيانات تحسنًا طفيفًا في معنويات المستهلك في أغسطس. وانخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.1%.