شركات البتروكيماويات العالمية تصارع أزمة زخامة العرض وضعف الطلب

تصارع شركات البتروكيميائيات في أوروبا وآسيا زخامة العرض بعد سنوات من بناء الطاقة في السوق الكبرى الصينية وارتفاع تكاليف الطاقة في أوروبا مما أدى إلى انخفاض الهوامش لمدة ثلاث سنوات متتالية، مما أجبر الشركات على توحيد أعمالها.
ويقول كبار المنتجين في آسيا وأوروبا إنهم يبيعون الأصول ويغلقون المصانع القديمة ويعيدون تجهيز المرافق لاستخدام المواد الخام الأرخص مثل الإيثان بدلاً من النافثا لخفض التكاليف.
وتقدر شركة الاستشارات وود ماكنزي أن حوالي 24 ٪ من الطاقة العالمية للبتروكيماويات معرضة لخطر الإغلاق الدائم بحلول عام 2028. وسط هوامش ضعيفة. وقال إيرين سيتينكايا، الشريك في شركة ماكينزي آند كومباني: "نتوقع أن يستمر الترشيد في أوروبا وآسيا في هذه الدورة". ويتوقع أن يستمر الانحدار الحالي لفترة أطول من السنوات الخمس إلى السبع المعتادة بسبب تراكم الطاقة لفترات طويلة، وخاصة في الصين.
وفي تحركات توحيد أعمال الشركات الكبرى في جميع أنحاء العالم، وفي فرنسا، أعلنت شركة إكسون موبيل للكيماويات أنها ستغلق وحدة التكسير بالبخار وتغلق الإنتاج الكيميائي في جرافينشون هذا العام، مضيفة أن الموقع خسر أكثر من 500 مليون يورو منذ عام 2018 ولا يزال غير قادر على المنافسة.
من جهتها، استحوذت شركة إنيوس، التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها، على حصة توتال إنرجيز البالغة 50 ٪ في شركات نافثاكيمي، وابريال، وجيكسارو في أبريل، مما يجعل إنيوس المالك الوحيد للوحدات في لافيرا في جنوب فرنسا. وتشمل الصفقة وحدة تكسير بخارية بطاقة 720 ألف طن متري سنويًا، و270 ألف طن سنويًا من المواد العطرية و300 ألف طن سنويًا من قدرة إنتاج البولي بروبيلين.
وفي تايوان، كانت شركة البتروكيميائيات العملاقة التايوانية، فورموزا تعمل في وحدة تكسير واحدة فقط من وحدات تكسير النافثا الثلاث التابعة لها لمدة عام. وقال المتحدث باسم الشركة، كيه واي لين، إن الشركة أوقفت تشغيل وحدتي التكسير الأخريين بسبب ضعف الطلب والهوامش غير الصحية. وقال مسؤول في الشركة إن الشركة لا تتطلع إلى القيام بأي استثمارات جديدة في الأمد القريب بسبب ظروف السوق الصعبة.
وفي الولايات المتحدة، قالت ليونديل باسيل، الشركة المنتجة للمواد الخام البلاستيكية، في مايو إنها أطلقت مراجعة استراتيجية للأصول الأوروبية لوحدتين من وحدات أعمالها. وباعت الشركة وحدة أكسيد الإيثيلين في باي بورت بولاية تكساس والأعمال المرتبطة بها لشركة صناعة الكيماويات إينيوس أوكسيد مقابل 700 مليون دولار في مايو.
وفي اليابان، أعلنت شركة ميتسوي كيميكالز، في أبريل عن قرارها بإغلاق مصنع الفينول في مصنعها في إيتشيهارا بحلول السنة المالية 2026، حسبما ذكرت في بيان. وفي أكتوبر 2024، ستغلق مصنعها لإنتاج البولي إيثيلين تيريفثالات في إيواكوني-أوهتاكي. وفي تشيبا، توصلت الشركة إلى اتفاق مع شركة إديميتسو كوسان للنظر في تجميع معدات الإيثيلين وتصفيتها. وتخطط الشركة لتقليص حجم مصنع ديسوسيانات التولوين التابع لشركة أوموتا وورك بحلول السنة المالية 2025 وتفكر في إغلاق مصنع أنيجاساكي بحلول عام 2027.
وفي ماليزيا، أبقت شركة بينجيرانج للبتروكيماويات، المشروع المشترك بنسبة 50-50 بين بتروناس وأرامكو السعودية، على وحدة تكسير النافثا التي تنتج 1.2 مليون طن سنويًا، مغلقة منذ إغلاقها للصيانة في وقت سابق من هذا العام. وقال مكتب الرئيس التنفيذي إنه ليس لديهم تحديث بشأن إعادة تشغيل وحدة التكسير.
وفي هولندا، أعلنت شركة سابك، المملوكة بنسبة 70 % لشركة أرامكو العملاقة للنفط، في أبريل عن خطط لإغلاق ثالث أكبر وحدة تكسير تعمل بالنافثا في مصنعها في جيلين بهولندا بشكل دائم بعد إجراء أعمال صيانة روتينية في الموقع.
وباعت شركة ليونديل باسل العملاقة التي يقع مقرها الرئيسي في هيوستن أعمال أكسيد الإيثيلين ومشتقاته في الولايات المتحدة في مايو. وفي أوروبا، قالت الشركة إنها تستكشف جميع الخيارات. وقال متحدث باسم الشركة: "من المتوقع أن تكون ظروف السوق في أوروبا صعبة في الأمد البعيد". وفي سنغافورة، باعت شركة الطاقة الأوروبية الكبرى، شل، في مايو، أصولها في مجال التكرير والبتروكيماويات في سنغافورة، مركز النفط الرئيسي في آسيا، إلى مشروع مشترك بين شركة تشاندرا آسري الإندونيسية للكيماويات وشركة التعدين والتجارة في السلع السويسرية جلينكور. ويعد البيع جزءًا من خطة الرئيس التنفيذي لشركة شل، وائل صوان للحد من البصمة الكربونية للشركة والتركيز على عملياتها في أكثر الأعمال ربحية.
وفي السعودية، أعلنتا شركتي أرامكو السعودية، وسوميتومو كيميكال، في بيان مشترك، الأربعاء الماضي، أن أرامكو السعودية وافقت على شراء حصة 22.5 % من شركة سوميتومو كيميكال اليابانية في مشروعهما المشترك للبتروكيماويات بترو رابغ مقابل 702 مليون دولار. وتقلص الصفقة حصة سوميتومو كيميكال في المشروع المشترك إلى 15 % بينما تزيد حصة أرامكو إلى 60 %.
ويشكل ضعف قطاع البتروكيميائيات ازعاجاً لصناعة النفط العالمية التي تتطلع إلى البتروكيماويات للحفاظ على الأرباح مع انخفاض الطلب على وقود النقل في السنوات القادمة مع التحول في مجال الطاقة.
في وقت، يواجه المنتجون في آسيا أصعب التوقعات، مع احتمال استمرار العرض الزائد حيث من غير المرجح أن تحد بعض الشركات من الإنتاج في وحدات ومصانع جديدة متكاملة مع عمليات أوسع. ومع ذلك، منذ عام 2022، جعلت مجموعة من العوامل بيئة الأعمال أكثر صعوبة - بما في ذلك انخفاض الطلب المحلي، فضلاً عن العرض الزائد الشديد بسبب مرافق الإنتاج الجديدة التي تم إطلاقها في الصين وأجزاء أخرى من آسيا.
ومن المتوقع أن تنزلق هوامش إنتاج البروبيلين الآسيوية إلى اللون الأحمر هذا العام، حيث من المتوقع أن يبلغ متوسط الخسائر حوالي 20 دولارًا للطن المتري، وفقًا لشركة الاستشارات وود ماكنزي. وفي أوروبا، من المتوقع أن ترتفع هوامش الربح من العام الماضي إلى ما يقرب من 300 دولار للطن في عام 2024، ولكن هذا أقل بنسبة 30 ٪ مما كانت عليه قبل عامين.
وعلى النقيض من ذلك، من المتوقع أن ترتفع هوامش البروبيلين في الولايات المتحدة بنسبة 25 ٪ إلى حوالي 450 دولارًا للطن في عام 2024. وقال محلل وود ماك كاي سين تشونج إن المنتجين الأمريكيين معزولون عن أزمة الهامش بسبب وفرة الإمدادات من المواد الخام المحلية المشتقة من سوائل الغاز الطبيعي الأرخص، مثل الإيثان.
ولكن المنتجين في كوريا الجنوبية وماليزيا يحافظون على معدلات تشغيل مرتفعة على الرغم من الخسائر، حيث يتم دمج مصانعهم مع مصافي النفط. وقالت مصادر في الصناعة إن هذا يجعلهم غير قادرين على إغلاق أو بيع وحدات البتروكيماويات الخاسرة دون التأثير على إنتاج المنتجات الأخرى. وقال مسؤول في مصفاة كبيرة متكاملة تديرها الدولة في كوريا الجنوبية "معظم محافظ الشركات متكاملة ومتوازنة. إذا كنت تريد دمجها، فعليك إما القضاء على نقاط قوة شركة واحدة أو التخلص من نقاط قوة الشركة الأخرى، لكنني لا أعتقد أنه سيكون من السهل على الشركات الكورية القيام بذلك دون مكاسب واضحة".
ومع نمو الإنتاج والصادرات من الشرق الأوسط والصين والولايات المتحدة، تستكشف الشركات أسواق النمو مثل الهند وإندونيسيا وفيتنام لبيع فائض الإمدادات. وقال نافانيت نارايان الرئيس التنفيذي لشركة هالديا للبتروكيماويات الهندية إن انخفاض إضافات الطاقة والرغبة المتزايدة في البوليمرات والمواد الكيميائية من شأنه أن يجعل الهند واحدة من أكثر الأسواق جاذبية على مستوى العالم.