الذهب يحقق مكاسب أسبوعية ثانية.. وآمال تنتظر خفض أسعار الفائدة

بدا أن أسعار الذهب تتجه لتحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي اليوم الجمعة، بعد أن عززت بيانات التضخم الأميركية الأخيرة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) قد يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، مما يؤثر سلبا على الدولار وعوائد سندات الخزانة.
وبحلول الساعة 0650 بتوقيت غرينتش، ارتفع السعر الفوري للذهب 0.4 بالمئة إلى 2384.86 دولارا للأوقية. وارتفعت أسعار السبائك بنسبة 1 % حتى الآن هذا الأسبوع، بعد أن بلغت أعلى مستوياتها في شهر في الجلسة الماضية. وارتفعت العقود الأميركية الآجلة للذهب 0.2 بالمئة إلى 2389.20 دولارا.
وقال يب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى آي جي: "قد يستمر التحيز الصعودي لأسعار الذهب، مع توفر البيانات الاقتصادية الأميركية الأخيرة مجالًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للنظر في تخفيضات مبكرة في أسعار الفائدة في عام 2024 بينما تتصاعد التوترات الجيوسياسية".
وقدمت البيانات التي أظهرت هذا الأسبوع علامات على تباطؤ التضخم أخبارًا جيدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، لكن صناع السياسة لم يغيروا وجهات نظرهم بشكل علني بعد حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة التي يعتقد المستثمرون أنها ستبدأ هذا العام. وتُعرف السبائك بأنها تحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائداً.
وقال بنك الكومنولث الأسترالي في مذكرة "أسعار الذهب قد تصحح هبوطيا مع تطلع الأسواق إلى إعادة تأسيس العلاقة التاريخية بين الذهب والدولار الأميركي. وغني عن القول إن حالة عدم اليقين ستستمر على الأرجح في أسواق الذهب في الأشهر المقبلة".
وتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.7 % خلال الأسبوع حتى الآن، مما يجعل الذهب أقل تكلفة بالنسبة لحاملي العملات الأخرى. ووصل مؤشر داو جونز إلى مستوى 40.000 نقطة وسط آمال بخفض أسعار الفائدة.
وقال إيليا سبيفاك، رئيس الاقتصاد الكلي العالمي في تستي لايف، إنه على أساس فني، يبدو أن المسار الأقل مقاومة في الوقت الحالي يشير إلى الاتجاه الصعودي، مضيفًا أنه إذا تم كسر أعلى مستوى على الإطلاق عند 2431.29 دولارًا، فقد يمتد التمديد إلى 2500 دولار. يتبع.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.2 بالمئة إلى 29.68 دولارا للأوقية بعد أن سجلت أعلى مستوى في أكثر من ثلاث سنوات في الجلسة السابقة، وانخفض البلاديوم 0.6 بالمئة إلى 987.84 دولارا.
وارتفع المعدن الأصفر إلى ما يقرب من 2400 دولار للأوقية هذا الأسبوع في أعقاب بعض القراءات الاقتصادية الأميركية الضعيفة. لكنه تراجع عن هذه المستويات يومي الخميس والجمعة.
ويتراجع الذهب مع قيام مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتقليل من أهمية تخفيضات أسعار الفائدة، ولكن المكاسب الأسبوعية مستحقة، وانخفض المعدن الأصفر يوم الخميس بعد أن حذرت سلسلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من الرهانات على التخفيضات الفورية في أسعار الفائدة.
وقال العديد من أعضاء لجنة تحديد سعر الفائدة بالبنك المركزي إن البنك المركزي سيحتاج إلى المزيد من الإقناع بأن التضخم يتجه نحو الانخفاض بما يتجاوز قراءة التضخم الضعيفة بشكل هامشي لشهر أبريل.
وقد أدى ذلك إلى بدء المتداولين في تسعير بعض التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة في سبتمبر. كما انتعش الدولار وعوائد سندات الخزانة الأميركية من خسائر سابقة هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن بعض قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الأضعف من المتوقع وضعت الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.7 %.
وكان المعدن الأصفر أيضًا على مرمى البصر من ارتفاع قياسي فوق 2430 دولارًا للأوقية، على الرغم من أنه يبدو من غير المرجح أن يتم الوصول إلى هذا المستوى على المدى القريب.
وتراجعت المعادن الثمينة الأخرى يوم الجمعة، لكنها كانت في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية كبيرة. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.2 % لكنها ارتفعت بنسبة 6.2 % خلال الأسبوع، بينما انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.4 % ولكنها ارتفعت بنسبة 4.5 % هذا الأسبوع.
ومن بين المعادن الصناعية، تراجعت العقود الآجلة للنحاس لشهر واحد من أعلى مستوياتها في عامين عقب البيانات الاقتصادية المتوسطة. لكن العقود الآجلة للنحاس لثلاثة أشهر ارتفعت وتستعد لأسبوع ممتاز حيث تراهن الأسواق على نقص الإمدادات وانتعاش الطلب في نهاية المطاف في الأشهر المقبلة.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.6 بالمئة إلى 10445.0 دولارا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد 0.3 بالمئة إلى 4.8935 دولار للرطل.
ورسمت البيانات الصادرة من الصين يوم الجمعة صورة مختلطة للاقتصاد. وفي حين نما الإنتاج الصناعي بأكثر من المتوقع، تباطأ نمو مبيعات التجزئة وانكمشت أسعار المساكن بوتيرة متسارعة. كما تباطأ نمو الاستثمار في الأصول الثابتة الصينية.
وقدمت القراءات توقعات مشوشة لأكبر مستورد للنحاس في العالم، حيث أطلقت المزيد من إجراءات التحفيز لدعم النمو. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لمدة ثلاثة أشهر على خلفية احتمالية انتعاش الطلب، وارتفعت بنحو 4 % هذا الأسبوع. وكانت أيضًا عند أعلى مستوياتها في عامين.