الذهب ينخفض من مستويات قياسية.. والأسهم العالمية تتراجع

انخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية أمس الجمعة، متراجعة عن قممها القياسية الأخيرة تحسبًا لبيانات العمالة الأمريكية الرئيسية التي من المرجح أن تؤثر في توقعات أسعار الفائدة، كما أظهر مؤشر فني رئيسي لأسعار الذهب الفورية أن زخم الشراء بدأ يجف بعد الارتفاع القوي خلال مارس وأوائل أبريل.
ومع ذلك، قد يستفيد المعدن الأصفر من زيادة الطلب على الملاذ الآمن، خاصة مع احتمال تدهور الظروف الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وانخفض الذهب الفوري بنسبة 0.6 ٪ إلى 2277.10 دولارًا للأوقية بعد أن سجل مستوى قياسيًا عند 2305.31 دولارًا يوم الخميس، في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب التي تنتهي صلاحيتها في يونيو بنسبة 0.6 ٪ إلى 2295.50 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 00:03 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (04:03 بتوقيت جرينتش)، بعد أن سجلت مستوى قياسيًا مرتفعًا عند 2277.10 دولارًا للأوقية. 2,325.30 دولارًا للأوقية يوم الخميس.
كما ضغط انتعاش الدولار أيضًا على الذهب، حيث ارتفعت العملة الأمريكية متتبعة سلسلة من التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
ويظهر مؤشر القوة النسبية أن الذهب في منطقة ذروة الشراء، بسبب جني الأرباح. وأظهر مؤشر القوة النسبية للذهب لمدة 14 أسبوعًا - والذي يقيس زخم الشراء والبيع للمعدن الأصفر - أن الأسعار الفورية كانت ضمن منطقة التشبع الشرائي.
وارتفع مؤشر القوة النسبية إلى أعلى مستوى له عند 82 في وقت سابق من هذا الأسبوع، ويتواجد حاليًا عند حوالي 74.9، مما يشير إلى أن المعدن الأصفر ظل في منطقة ذروة الشراء على الرغم من خسائر الأسعار يوم الجمعة.
وتشير قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء، وتجاهل المعدن الأصفر القوة الأخيرة للدولار والتحذيرات المتشددة بشأن أسعار الفائدة الأمريكية، حيث استفاد من زيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب التوترات في الشرق الأوسط، لكن يبدو أن التجار الآن يجنون بعض الأرباح قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الجمعة، ومن المنتظر أيضًا صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل.
وتراجعت المعادن النفيسة الأخرى أيضا، مع تراجع البلاتين في العقود الآجلة 1.1 % إلى 935.60 دولارا للأوقية، في حين تراجعت عقود الفضة 2.2 % إلى 26.648 دولارا للأوقية.
ومن بين المعادن الصناعية، شهدت أسعار النحاس بعض عمليات جني الأرباح يوم الجمعة بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها خلال 15 شهرًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. وتلقى المعدن الأحمر الدعم من قراءات اقتصادية إيجابية من الصين، أكبر مستورد، بالإضافة إلى احتمال تقلص الإمدادات في الأشهر المقبلة.
وانخفضت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.3 % إلى 9261 دولارًا للطن، بينما انخفضت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي لأجل شهر واحد بنسبة 0.8 % إلى 4.1892 دولارًا للرطل، وظل كلا العقدين قريبا من ذروة 15 شهرا التي بلغها يوم الخميس.
وتنتظر الأسواق الآن بيانات التضخم والتجارة من الصين، المقرر صدورها الأسبوع المقبل، لمزيد من الإشارات الاقتصادية بشأن أكبر مستورد للنحاس في العالم. وكانت الإشارات المختلطة بشأن أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بمثابة ثقل رئيسي على العملة الأمريكية.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إنه على الرغم من أن البنك المركزي سيستمر في نهاية المطاف في خفض أسعار الفائدة في عام 2024، إلا أنه قدم القليل من الإشارات حول توقيت ونطاق التخفيضات المحتملة.
وعززت حالة عدم اليقين هذه الطلب على الذهب، الذي سجل مستويات قياسية للجلسة الثالثة على التوالي. كما تقدمت المعادن الثمينة الأخرى، وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين 0.1 % إلى 953.15 دولاراً للأوقية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للفضة 0.7 % إلى 27.238 دولاراً للأوقية.
إشارات أسعار الفائدة
ومن المرجح أن تحدد المزيد من الإشارات حول أسعار الفائدة الأمريكية مدى ارتفاع الذهب، بالنظر إلى أن المعدن الأصفر تحرك بشكل عكسي مع عوائد الدولار وسندات الخزانة على مدى العامين الماضيين. وأدت التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب الزلزال المدمر في تايوان، إلى تحفيز الملاذ الآمن للسبائك والمعادن الثمينة الأخرى.
وتلقى الذهب مزيدًا من الدعم بفضل الانخفاضات الحادة في الدولار، حيث أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مجددًا أنه من المرجح أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة في عام 2024، على الرغم من أنهم لم يقدموا إشارات تذكر بشأن التوقيت المحتمل لهذه الخطوة.
وأدت التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب الزلزال المدمر في تايوان، إلى تحفيز الملاذ الآمن للسبائك والمعادن الثمينة الأخرى. وتلقى الذهب مزيدًا من الدعم بفضل الانخفاضات الحادة في الدولار، حيث أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مجددًا أنه من المرجح أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة في عام 2024، على الرغم من أنهم لم يقدموا إشارات تذكر بشأن التوقيت المحتمل لهذه الخطوة.
وفي الأسواق العالمية، تراجعت الأسهم العالمية يوم الجمعة إذ أبقت التوترات الجيوسياسية سعر النفط الخام فوق 90 دولارا للبرميل قبل صدور أرقام الوظائف الأمريكية، وأثار محافظو البنوك المركزية المتشددون شكوكا بشأن وتيرة وتوقيت تخفيضات أسعار الفائدة.
وأدى التهديد بانقطاع الإمدادات بسبب الصراع الطويل الأمد في الشرق الأوسط إلى إبقاء العقود الآجلة لخام برنت فوق 90 دولارًا للبرميل، وهو مستوى لم تشهده منذ أكتوبر الماضي، مع اتجاه الأسعار لتحقيق مكاسبها الأسبوعية الثانية.
وارتفع الدولار مقابل العملات المماثلة بعد أن انتعش من أدنى مستوى في أسبوعين، في حين توقف صعود الذهب إلى مستويات قياسية يوم الخميس قبل أرقام الرواتب الأمريكية. وانخفض مؤشر إم إس سي آي لجميع الدول بنسبة 0.3 % إلى 770.7 نقطة، حيث يواصل تراجعه في الأسبوع الأول من الربع بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 785.62 نقطة في 21 مارس.
وفي أوروبا، انخفض مؤشر ستوكس والذي يضم 600 شركة بنسبة 1.2 % إلى 504.7 نقطة، بعد أعلى مستوى سجله يوم الثلاثاء عند 515.77 نقطة، وعزز قطاع الخدمات الأمريكي البارد والتعليقات التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هذا الأسبوع وجهة النظر القائلة بأن تخفيضات أسعار الفائدة من المرجح أن تبدأ في وقت ما هذا العام.
وكان تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية أكثر قوة، مستردًا بعض الأرض بعد أن انخفضت المؤشرات الرئيسية الثلاثة بأكثر من 1 ٪ لكل منها يوم الخميس بسبب تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة والتوترات في الشرق الأوسط.
واستوعبت الأسواق الأخبار والتي تفيد بأن إسرائيل استعدت يوم الخميس لهجوم انتقامي محتمل بعد قتلها المشتبه به لجنرالات إيرانيين في دمشق هذا الأسبوع.
وانخفض مؤشر إم إس سي آي الموسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.45 %، متتبعًا تراجعًا متأخرًا في وول ستريت حيث سيطر النفور من المخاطرة على مزاج السوق. ومن المقرر أن ينهي المؤشر الأسبوع دون تغيير يذكر.
كما أدت العطلة في الصين إلى تراجع التجارة. وانخفض مؤشر نيكي في طوكيو بنسبة 2 %، متأثرًا جزئيًا بارتفاع الين، وذلك بفضل احتمال رفع أسعار الفائدة هناك والمزيد من الضغط من المسؤولين اليابانيين.
ودعمت تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الدولار مقابل سلة من العملات، مما أبعده عن أدنى مستوى له في أسبوعين بعد مسح متشائم لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة. واستقر اليورو، وارتفع الين إلى أعلى مستوى في أسبوعين.
وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى ما يقل قليلاً عن 75 نقطة أساس من التيسير هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي وتراجع كبير عن التخفيضات التي تبلغ قيمتها حوالي 160 نقطة أساس في بداية العام.
وقد ترك هذا التحول سندات الخزانة الأمريكية تكافح، حيث يحوم العائد لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر، عند 4.321 ٪، وثبت العائد على عامين عند 4.6520 %، وتحرك عائد السندات عكسيا للأسعار.