النفط يرتفع على آمال النمو في الصين وزيادة الطلب على الوقود

ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية أمس الثلاثاء مدعومة بآمال في أن يؤدي انتعاش اقتصادي قوي في الصين إلى زيادة الطلب على الوقود، مما يخفف المخاوف بشأن زيادة أسعار الفائدة الأميركية التي تؤثر على الاستهلاك في أكبر اقتصاد في العالم، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر أبريل، والتي من المقرر أن تنتهي يوم الثلاثاء، بمقدار 39 سنتًا إلى 82.84 دولارًا للبرميل، ارتفع عقد مايو الأكثر نشاطا 63 سنتا إلى 82.67 دولارا للبرميل.
وبالمثل، ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 61 سنتًا لتصل إلى 76.29 دولارًا للبرميل.
كانت العقود الآجلة لخام برنت وغرب تكساس الوسيط تسير على الطريق الصحيح، مع ذلك، لخسائر شهرية بنحو 2.2 % و3.8 % على التوالي، مع احتمال تعرض خام غرب تكساس الوسيط لسلسلة من الانخفاضات على مدى أربعة أشهر.
عززت توقعات انتعاش الطلب في الصين المكاسب، مع انتظار السوق للبيانات الرئيسة خلال اليومين المقبلين، وتوقع اقتصاديون نمو نشاط المصانع في ثاني أكبر اقتصاد في العالم في فبراير، وقال محللو جي بي مورجان في مذكرة للعملاء: "إن التعافي الاقتصادي الصيني سيدفع طلبها على السلع إلى أعلى مع وضع النفط لتحقيق أقصى استفادة".
حافظ محللو النفط في جي بي مورجان على متوسط توقعاتهم لعام 2023 لعقود خام برنت الآجلة عند 90 دولارًا للبرميل. ومع ذلك، فإن التهديد بمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بعد الطلبيات الجديدة الأقوى من المتوقع للسلع الرأسمالية الأساسية المصنعة في الولايات المتحدة في يناير، حد المكاسب، حيث قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي الأميركي فيليب جيفرسون إن التضخم في الخدمات ظل "مرتفعًا بعناد".
وقال محللو أبحاث ايه ان زد في مذكرة للعملاء "إن أرقام التضخم الأقوى من المتوقع أثارت مخاوف بشأن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة، الأمر الذي أدى بالفعل إلى كبح الطلب في الولايات المتحدة".
سيترقب السوق أحدث بيانات مخزونات النفط الأميركية المقرر صدورها من مجموعة صناعة معهد البترول الأميركي يوم الثلاثاء وإدارة معلومات الطاقة الحكومية يوم الأربعاء للحصول على مزيد من مؤشرات الطلب.
وتوقع المحللون نمو مخزونات الخام بمقدار 400 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في 24 فبراير، وهو ما سيمثل الأسبوع العاشر على التوالي من الزيادة، كما قدر محللون أن مخزونات البنزين ارتفعت بنحو 700 ألف برميل، كان من المتوقع أن تكون مخزونات المقطرات، والتي تشمل الديزل وزيت التدفئة، قد انخفضت بنحو 500 ألف برميل الأسبوع الماضي.
وقال إدوارد مويا المحلل في وساطة النفط، أواندا في ملاحظة أن أي إشارات على تحسن الطلب ستوفر حافزًا لإرسال خام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 77.51 دولارًا.
كما ارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية يوم الثلاثاء، وبدأت الأسبوع الجديد بإيجابية حيث ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الإقليمية لتقديم أدلة على مسار أسعار الفائدة على المدى القريب.
أغلقت الأسهم الأوروبية على انخفاض حاد الأسبوع الماضي بعد القيادة السلبية في وول ستريت بعد أن أظهرت البيانات أن مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي نما أكثر من المتوقع في يناير، مما يوفر للبنك المركزي الأميركي مزيدًا من المجال لمواصلة رفع أسعار الفائدة.
سيكون التضخم أيضًا القضية الرئيسة في أوروبا هذا الأسبوع، حيث من المقرر صدور البيانات الأولية لشهر فبراير من ألمانيا وفرنسا وإسبانيا يومي الثلاثاء والأربعاء، ومن المتوقع على نطاق واسع رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي في منتصف مارس، ولكن ما يلي غير مؤكد، وبالتالي ستتم مراقبة بيانات هذا الأسبوع عن كثب.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير 75 نقطة أساس أخرى من التحركات في منطقة اليورو قبل نهاية الصيف، في أماكن أخرى، سيراقب المستثمرون التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين، بعد أن حذرت واشنطن بكين من عواقب وخيمة إذا قدمت أسلحة لدعم الغزو الروسي لأوكرانيا.
وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة أنه بالإضافة إلى الرياح المعاكسة، قفزت مخزونات النفط الخام الأميركية إلى أعلى مستوى منذ مايو 2021 الأسبوع الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.2 % لتصل إلى 1،819.85 دولار للأونصة، بينما ارتفع اليورو / الدولار بنسبة 0.1 % عند 1.0559.
وقالت وكالة الطاقة الدولية إن الطلب على النفط سيرتفع بمقدار مليوني برميل يوميًا في عام 2023، بزيادة 100 ألف برميل يوميًا عن توقعات الشهر الماضي إلى مستوى قياسي بلغ 101.9 مليون برميل يوميًا، مع قيام الصين بتكوين 900 ألف برميل يوميًا من الزيادة. وقالت الوكالة التي تتخذ من باريس مقراً لها، إن الصين ستشكل ما يقرب من نصف نمو الطلب على النفط في عام 2023 بعد تخفيف قيود كوفيد19.
فيما قالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات النفط الخام الأميركية قفزت الأسبوع الماضي بمقدار 16.3 مليون برميل إلى 471.4 مليون برميل، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2021. وتعزى الزيادة الأكبر من المتوقع إلى حد كبير إلى تعديل البيانات والتي قال محللون إنها خففت من تأثير ذلك على أسعار النفط.
وقال خبراء السوق من المتوقع أن تتأرجح أسعار النفط في نطاق ضيق، محصورة بين ديناميكيات العرض والطلب المتباينة، في حين أن الارتفاع المطرد في إنتاج الولايات المتحدة وتضخم المخزونات جنبًا إلى جنب مع الانتعاش الواسع للدولار الأميركي يعملان كرياح معاكسة لأسعار النفط، لا تزال قصة انتعاش الطلب القوي من الصين واحتمالات خفض الإنتاج المرتبط بروسيا ترفع أسعار النفط.
وقالت وكالة الطاقة الدولية إنه سيتم إغلاق نحو مليون برميل يوميًا من إنتاج النفط بنهاية الربع الأول، في أعقاب الحظر الأوروبي على الواردات المنقولة بحراً وعقوبات الحد الأقصى للأسعار الدولية. وفرض الاتحاد الأوروبي حظرا على واردات منتجات النفط الروسية اعتبارًا من الخامس من فبراير لتتماشى مع عقوباته السابقة على النفط الخام في إطار جهود معاقبة موسكو على غزوها لأوكرانيا في 24 فبراير من العام الماضي.
تمكنت روسيا إلى حد كبير من الالتفاف حول الحظر الأوروبي على شراء نفطها الخام، وتحويل التدفقات بشكل أساسي إلى الهند والصين، وإن كان ذلك بأسعار أقل بكثير من معايير الخام العالمية السائدة مثل برنت وغرب تكساس الوسيط وعمان / دبي.
لكن من المحتمل أن تكون قصة مختلفة مع إعادة توجيه صادرات المنتجات، بالنظر إلى أن الصين والهند مصدران مهمان للوقود ومستوردان ضئيلان نسبيًا، ومع ذلك، هناك فرص لتدفق المنتجات الروسية إلى كل من الصين، أكبر مستورد للخام في العالم، والهند، ثاني أكبر مستورد للنفط في آسيا.
وخفضت أوبك أيضا توقعاتها لنمو المعروض من المنتجين خارج المنظمة في 2023 إلى 1.4 مليون برميل يوميا، من 1.5 مليون برميل يوميا الشهر الماضي، مستشهدة بتوقعات أقل من روسيا والولايات المتحدة، وقالت روسيا الأسبوع الماضي إنها ستخفض إنتاجها النفطي 500 ألف برميل يوميا في مارس بعد أن فرض الغرب سقوف أسعار على النفط والمنتجات النفطية الروسية خلال غزوها لأوكرانيا.
وقالت أوبك، التي كانت تتوقع بالفعل انخفاضا في الإنتاج الروسي في 2023، في التقرير إنها تتوقع الآن أن ينخفض الإنتاج الروسي بمقدار 900 ألف برميل يوميا هذا العام، انخفاضا من انخفاض قدره 850 ألف برميل يوميا كان متوقعا الشهر الماضي.