النفط يستقر مرتفعاً 2 % وسط مخاوف مخاطر المعروض

استقرت أسعار النفط على ارتفاع بأكثر من 2 %، في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، بعد أن أوقف ميناء نوفوروسيسك الروسي صادراته النفطية إثر هجوم أوكراني بطائرة مسيرة أصاب مستودعًا نفطيًا في مركز الطاقة الروسي، مما أثار مخاوف بشأن الإمدادات..
استقرت العقود الآجلة لخام برنت على ارتفاع قدره 1.38 دولار، أو 2.19 %، عند 64.39 دولار للبرميل، بينما استقر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي على ارتفاع قدره 1.40 دولار، أو 2.39 %، عند 60.09 دولار للبرميل.
ارتفع خام برنت بنسبة 1.2 % خلال الأسبوع، وحقق خام غرب تكساس الوسيط مكاسب أسبوعية بنحو 0.6 %. وأفاد مسؤولون روس بأن هجوم يوم الجمعة ألحق أضرارًا بسفينة في الميناء، ومبانٍ سكنية، ومستودع نفط في نوفوروسيسك، مما أدى إلى إصابة ثلاثة من أفراد طاقم السفن.
وقال فيل فلين، كبير المحللين في مجموعة برايس فيوتشرز: "كانت الضربة التي تعرضت لها تلك المحطة الروسية هائلة، ويبدو أن تأثيرها كان أكبر من الهجمات السابقة". أوقف ميناء نوفوروسيسك الروسي صادرات النفط، بما يعادل 2.2 مليون برميل يوميًا، أو 2 % من الإمدادات العالمية، كما علّقت شركة ترانسنفت، التي تحتكر خطوط أنابيب النفط، إمدادات الخام إلى الميناء.
وقال جيوفاني ستونوفو، محلل السلع في بنك يو بي إس: "ازدادت حدة هذه الهجمات؛ وأصبحت أكثر تواترًا. في النهاية، قد تُصيب شيئًا يُسبب اضطرابًا دائمًا". وأعلنت أوكرانيا يوم الجمعة أنها استهدفت بشكل منفصل مصفاة نفط في منطقة ساراتوف الروسية ومنشأة لتخزين الوقود في إنجلز القريبة خلال الليل.
وأضاف أن المستثمرين يحاولون تقييم تأثير الهجمات الأخيرة وما تعنيه على الإمدادات الروسية على المدى الطويل. ويراقب المستثمرون أيضًا تأثير العقوبات الغربية على إمدادات النفط الروسية وتدفقاتها التجارية. أصدرت بريطانيا يوم الجمعة ترخيصًا خاصًا يسمح للشركات بمواصلة العمل مع شركتين بلغاريتين تابعتين لشركة النفط الروسية الخاضعة للعقوبات "لوك أويل"، وذلك بعد أن استولت الحكومة البلغارية على الأصول.
فرضت الولايات المتحدة عقوبات تحظر إبرام أي صفقات مع شركتي النفط الروسيتين "لوك أويل"، و"روسنفت" بعد 21 نوفمبر، في إطار الجهود المبذولة لدفع الكرملين إلى محادثات السلام بشأن أوكرانيا.
وأعلن بنك "جي بي مورغان" يوم الخميس أن حوالي 1.4 مليون برميل يوميًا من النفط الروسي، أي ما يقرب من ثلث إمكانات التصدير البحري، قد أُضيفت إلى المخزونات الموجودة على متن ناقلات النفط مع تباطؤ عمليات التفريغ بسبب العقوبات الأمريكية المفروضة على "روسنفت" و"لوك أويل".
وأضاف البنك أن تفريغ الشحنات قد يصبح أكثر صعوبة بعد الموعد النهائي المحدد في 21 نوفمبر لاستلام النفط الذي تُورده الشركتان. في غضون ذلك، ارتفع عدد منصات الحفر النفطي في الولايات المتحدة بمقدار ثلاثة إلى 417 في الأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، حسبما أظهرت بيانات من شركة خدمات النفط بيكر هيوز يوم الجمعة.
في تطورات أسواق الطاقة، منحت إدارة البيت الأبيض، يوم الجمعة، الموافقات اللازمة للمشترين المحتملين للتحدث مع شركة لوك أويل الروسية بشأن شراء أصولها الخارجية، وسمحت بإجراء معاملات تجارية مع مصفاة بورغاس التابعة لها بعد أن انتقلت بلغاريا إلى المحطة السادسة عشرة.
أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الجمعة مجموعة من التراخيص، أحدها خوّل الشركات بالتواصل مع شركة لوك أويل حتى 13 ديسمبربشأن شراء أصولها الأجنبية. ولن تُجيز الولايات المتحدة أي صفقة تتضمن بيع تلك الأصول إلا إذا قطعت علاقاتها تمامًا مع لوك أويل، وإذا وُضعت أموال هذه الصفقة في حساب ضمان لا تستطيع لوك أويل الوصول إليه طالما أنها خاضعة للعقوبات.
كما سمحت وزارة الخزانة الأمريكية بالمعاملات حتى 29 أبريل 2026، والتي تشمل كيانات تابعة لشركة لوك أويل في بلغاريا. وصرحت وزارة الطاقة البلغارية في بيان لها بأن الخطوة الأمريكية "هي نتيجة مباشرة للإجراءات المكثفة والمفاوضات والمحادثات الدبلوماسية التي أجريناها منذ البداية لضمان الاستقرار والقدرة على التنبؤ وراحة البال للمواطنين والشركات البلغارية".
منح مكتب تنفيذ العقوبات المالية البريطاني تراخيص أيضًا لشركة لوك أويل بلغاريا، وشركة لوك أويل نفتوشيم بورغاس. وتُدير الأخيرة مصفاة النفط الوحيدة في البلاد في بورغاس. وصرح متحدث باسم وزارة الخزانة الأمريكية: "تدعم هذه التراخيص أمن الطاقة لشركائنا وحلفائنا دون أن تُفيد الحكومة الروسية".
كما أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ترخيصًا للموافقة على معاملات مع مشروعي ائتلاف خط أنابيب بحر قزوين وتينغيشفرويل، حتى لو كانت تشمل شركات النفط الخاضعة للعقوبات. يُعدّ خط أنابيب بحر قزوين خط أنابيب ينقل أكثر من 1.6 مليون برميل يوميًا من النفط الخام، أي ما يُعادل 1.5 % من النفط العالمي، من حقول النفط الكازاخستانية التي تُطوّرها شركات أمريكية وأوروبية كبرى مثل شيفرون، وإكسون موبيل، وإيني، وشل، وتوتال إنرجيز، ولوك أويل. يعبر هذا الخط الأراضي الروسية، ويمكن لموسكو إغلاقه بالكامل إذا قررت الرد على العقوبات الغربية.
وتدرس شركة كارلايل الأمريكية للاستثمار المباشر خيارات لشراء أصول لوك أويل الخارجية، وفقًا لمصادر مطلعة. وقال أحد المصادر إن كارلايل تتطلع إلى التقدم بطلب للحصول على ترخيص أمريكي يسمح لها بشراء الأصول قبل بدء إجراءات العناية الواجبة.
وكان محللون قد رأوا أن كارلايل مؤهلة أكثر للحصول على موافقة الولايات المتحدة على شراء الأصول، مقارنةً بشركة غونفور السويسرية لتجارة السلع، التي انسحبت في وقت سابق من اتفاق مع لوك أويل بعد أن وصفت وزارة الخزانة الأمريكية شركة التداول بأنها "دمية" في يد الكرملين في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي. وقد عارضت غونفور بشدة هذا الوصف. وتدرس شركات أخرى حول العالم أيضًا تقديم عروض لشراء أجزاء من إمبراطورية لوك أويل. وتشمل هذه الشركات شركة كاز موناي غاز الحكومية الكازاخستانية، وشركة شل النفطية الأوروبية العملاقة.
تمتلك شركة لوك أويل ثلاث مصافٍ في أوروبا، بالإضافة إلى حصص في حقول نفط في كازاخستان وأوزبكستان والعراق والمكسيك وغانا ومصر ونيجيريا. كما تمتلك مئات محطات الوقود بالتجزئة حول العالم، بما في ذلك في الولايات المتحدة. وتُقدر قيمة أصول الشركة الدولية بحوالي 22 مليار دولار، بناءً على إيداعات عام 2024.
ويسمح الترخيص الذي يُجيز المفاوضات مع لوك أويل، للشركات بإبرام مذكرات تفاهم ملزمة واتفاقيات أخرى، ولكن يجب أن تتم الموافقة على الاستحواذ الفعلي على الأصول بشكل منفصل من قبل وزارة الخزانة من خلال ترخيص محدد.
في النرويج، قضت محكمة استئناف نرويجية يوم الجمعة ببطلان ثلاثة تصاريح لتطوير حقول نفط بحرية أصدرتها الحكومة لعدم مراعاة الاعتبارات البيئية، لكنها منحت الدولة ستة أشهر لتصحيح أوجه القصور. وقالت المحكمة إنه سيُسمح في الوقت نفسه باستمرار الإنتاج من الحقول. رفع دعاة حماية البيئة هذه القضية أملاً في عرقلة تطوير صناعة النفط والغاز النرويجية.
جادل دعاة حماية البيئة بأن الحكومة لم تُقيّم الأثر البيئي لاستخدام النفط والغاز في الحقول، المعروف باسم انبعاثات النطاق 3. وصرحت محكمة بورغارتينغ في بيان لها: "تعتقد محكمة الاستئناف أن الآثار المناخية الناجمة عن انبعاثات الاحتراق لم تُحقق فيها أو تُقيّم بشكل كافٍ"، مضيفةً أن التصاريح لم تستوفِ المتطلبات الإجرائية.
وخلصت محكمة الاستئناف إلى أن الموافقات على خطط التطوير والتشغيل غير صالحة. وأضافت أن أحد أسباب عدم إيقاف المحكمة الإنتاج فورًا هو ضمان استمرار النرويج في توريد كميات مستقرة من النفط والغاز إلى أوروبا.
تُنتج النرويج 2 % من النفط العالمي، وأصبحت أكبر مورد للغاز الطبيعي في أوروبا بعد الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير 2022. تتعلق الدعوى القضائية التي رفعتها منظمة غرينبيس النرويجية ومنظمة أصدقاء الأرض الشباب النرويجية في عام 2023 بموافقة إكوينور، في حقلي بريدابليك وتيرفينغ التابعين لشركة أكر بي بي.
يُنتج حقلان - بريدابليك وتيرفينغ - بالفعل، بينما من المقرر أن يبدأ مشروع إغدراسيل، أكبر مشروع نفطي بحري في النرويج منذ عام 2019، الإنتاج في عام 2027. وأعلنت شركة أكر بي بي، في بيان لها، أن الحكم سمح للشركة بمواصلة مشاريعها.
وصرح مكتب المدعي العام: "محكمة الاستئناف واضحة تمامًا بأنه لا يوجد أساس لوقف الأنشطة في هذه الحقول الآن". كانت هذه الكومة من النفايات البلاستيكية المسحوقة وغير القابلة لإعادة التدوير مخصصة لمكب النفايات أو حرقها. وأضاف أنه من المرجح استئناف الحكم أمام المحكمة العليا.
وصرحت منظمة السلام الأخضر في بيان بأنها سعيدة ببطلان التصاريح. وقال محاميها إن جميع الأنشطة الجارية في الحقول "على مسؤولية الشركات الخاصة". وقالت جيني ساندفيج، المحامية في مكتب سيمونسن فوغت ويج في أوسلو، والتي مثلت المدافعين عن البيئة: "تصاريحهم غير صالحة، وقد تُرفض بعد تقييمات جديدة".
في كندا، وافقت شركة إنبريدج الكندية لتشغيل خطوط الأنابيب يوم الجمعة على مشاريع توسعة بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي لخطوط أنابيبها الرئيسية وخطوط أنابيب فلاناغان الجنوبية المتجهة إلى الولايات المتحدة، مؤكدةً أنها الوجهة الأنسب لتصدير النفط الخام من كندا.
ستضيف هذه المشاريع طاقة إجمالية قدرها 250 ألف برميل يوميًا لشركات شحن النفط الثقيل الكندية التي تنقل النفط إلى الغرب الأوسط الأمريكي وساحل الخليج. ومن المتوقع أن تبدأ هذه الطاقة الإضافية العمل في عام 2027.
كما أعلنت شركة إنبريدج، ومقرها كالجاري، الأسبوع الماضي عن خططها مطلع العام المقبل لتقييم الاهتمام التجاري رسميًا بالمرحلة الثانية من التوسعة على شبكة خطوطها الرئيسية، والتي قد تضيف 250 ألف برميل يوميًا أخرى.
وعلى الرغم من أن حكومة كندا، التي تُصدّر 90 % من صادراتها النفطية إلى الولايات المتحدة، تُحاول تنويع مصادر دخلها بعيدًا عن تلك السوق نظرًا لسياسات الرئيس دونالد ترمب التجارية غير المُتوقعة، إلا أن نائب الرئيس التنفيذي لشركة إنبريدج، كولين غروندينغ، صرّح للصحفيين بأن التوسع الأمريكي هو الخيار الأمثل. وقال: "هنا نمتلك أكبر مُجمّع تكرير في العالم، والفرص مُتاحة بقوة في الجنوب، وهناك العديد من الأسباب الجيوسياسية للقيام بذلك وتعزيز العلاقات هناك".
بلغ إنتاج النفط الكندي مستوى قياسيًا بلغ 5.1 مليون برميل يوميًا العام الماضي، وتتوقع إنبريدج أن يشهد نموًا في العرض يتراوح بين 500 ألف و600 ألف برميل يوميًا بحلول نهاية العقد. تعمل مقاطعة ألبرتا، أكبر منتج للنفط في البلاد، على استكشاف جدوى إنشاء خط أنابيب جديد للنفط الخام يصل إلى الساحل الشمالي الغربي لكولومبيا البريطانية، بهدف زيادة صادرات النفط الكندية إلى آسيا.
وبينما تدعم شركة إنبريدج جهود ألبرتا بالمشورة والدعم الفني، لم تلتزم هي ولا أي شركة خاصة أخرى ببناء خط أنابيب جديد يصل إلى الساحل الغربي لكندا. وضاعف خط أنابيب ترانس ماونتن، المملوك للحكومة الكندية، والذي يُعد حاليًا الخيار الوحيد لشحن النفط الكندي مباشرةً إلى الأسواق الآسيوية، طاقته الاستيعابية ثلاث مرات العام الماضي بتوسعة بلغت 34 مليار دولار كندي (24.2 مليار دولار أمريكي).
يدرس مشغل خط أنابيب ترانس ماونتن سلسلة من مشاريع التوسع التدريجي، والتي قد تضيف ما بين 200 ألف و300 ألف برميل يوميًا بحلول عام 2029. وقال جروندينج إن هذه المشاريع، إلى جانب توسعات إنبريدج المخطط لها في الولايات المتحدة، من شأنها أن توفر نموًا كافيًا في الطاقة الإنتاجية لتغطية الزيادات المتوقعة في الإمدادات الكندية حتى نهاية العقد.
وأضاف جروندينج أنه إذا أزالت الحكومة الكندية بعض العقبات التنظيمية والسياسية التي أعاقت نمو القطاع في السنوات الأخيرة، فقد ينمو العرض أكثر من المتوقع. لكنه أضاف أنه في هذه الحالة، تمتلك إنبريدج القدرة على تنفيذ توسعات إضافية في خط الأنابيب الرئيسي، والتي ستكون لها الأولوية على خط أنابيب جديد يمتد إلى الساحل الغربي للبلاد. وقال: "وجهة نظرنا في الوقت الحالي هي الجنوب أولًا، ثم الغرب". وشحن خط أنابيب إنبريدج الرئيسي رقمًا قياسيًا بلغ 3.1 مليون برميل يوميًا في المتوسط في الربع الثالث.