النفط يرتفع وسط مخاوف من تعطل الإمدادات الأميركية والروسية

ارتفعت أسعار النفط أمس الأربعاء وسط مخاوف من انقطاع إمدادات النفط في الولايات المتحدة وروسيا، وفي حين تنتظر الأسواق وضوحًا بشأن محادثات السلام في أوكرانيا.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 41 سنتا أو 0.5 % إلى 76.25 دولاراً للبرميل، وربما تتجه صوب تحقيق يوم ثالث من المكاسب.
وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي لشهر مارس 44 سنتا أو 0.6 % إلى 72.29 دولاراً، بارتفاع 2.2 % عن إغلاق الجمعة بعد عدم استقرارها يوم الاثنين بسبب عطلة يوم الرؤساء. وينتهي عقد مارس يوم الخميس وارتفع عقد أبريل الأكثر نشاطا 42 سنتاً أو 0.6 % إلى 72.25 دولاراً.
وقال توني سيكامور محلل السوق لدى آي جي "يبدو أن المستوى النفسي المهم 70 دولاراً ظل ثابتا، بمساعدة الهجوم بطائرة بدون طيار الأوكرانية على محطة ضخ النفط الروسية والمخاوف من أن الطقس البارد في الولايات المتحدة قد يحد من العرض". وقال "علاوة على ذلك، هناك بعض التكهنات بأن أوبك+ قد تقرر تأجيل زيادة العرض المخطط لها في أبريل"، في إشارة إلى منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها.
وقالت روسيا إن تدفقات النفط عبر اتحاد خط أنابيب بحر قزوين، وهو طريق رئيسي لصادرات الخام من كازاخستان، انخفضت بنسبة 30 ٪ -40 ٪ يوم الثلاثاء بعد هجوم بطائرة بدون طيار أوكرانية على محطة ضخ. ويعادل خفض بنسبة 30 ٪ خسارة 380 ألف برميل يوميًا من الإمدادات إلى السوق.
وفي الوقت نفسه، هدد الطقس البارد إمدادات النفط الأمريكية، حيث قدرت هيئة خط أنابيب داكوتا الشمالية أن الإنتاج في الولاية المنتجة الثالثة في البلاد سينخفض بما يصل إلى 150 ألف برميل يوميًا.
بالإضافة إلى ذلك، قد لا يكون الطريق لإنهاء حرب روسيا في أوكرانيا سلسًا، حيث أرجأ الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي رحلة هذا الأسبوع إلى المملكة العربية السعودية حيث أجرى مسؤولون أمريكيون وروس محادثات، وفقًا لما قاله كلفن وونغ، كبير محللي السوق في منصة أواندا لتداولات الخام.
وقالت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنها وافقت على إجراء المزيد من المحادثات مع روسيا بشأن إنهاء الحرب في أوكرانيا. ويمكن أن يخفف الاتفاق أو يساعد في إزالة العقوبات التي عطلت تدفقات شحنات النفط الروسية.
وقال محللون في جولدمان ساكس إن اتفاق السلام المحتمل بين أوكرانيا وروسيا وتخفيف العقوبات المرتبطة به على روسيا من غير المرجح أن يزيد بشكل كبير من تدفقات النفط الروسية. وقالوا في تقرير "نعتقد أن إنتاج روسيا من النفط الخام مقيد بهدف إنتاج أوبك+ البالغ 9 ملايين برميل يوميًا وليس العقوبات الحالية، والتي تؤثر على الوجهة ولكن ليس على حجم صادرات النفط".
إلى ذلك تضخ أوبك+ حوالي نصف نفط العالم. ويفترض البنك أن أوبك+ من المرجح أن تؤجل زيادة إنتاج النفط التدريجي المخطط لها إلى يوليو من هذا العام من أبريل، بسبب زيادة الامتثال لأهداف أوبك+ من قبل روسيا والعديد من منتجي أوبك+ الآخرين، فضلاً عن استمرار عدم اليقين المحيط بالسياسة الأمريكية. دفعت أوبك+ خطة البدء في زيادة الإنتاج إلى أبريل، لتمديد أحدث طبقة من التخفيضات حتى الربع الأول من عام 2025 في ديسمبر بسبب ضعف الطلب وارتفاع العرض خارج المجموعة.
وأفادت وكالة أنباء روسيا الرسمية يوم الاثنين أن نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك قال إن منتجي أوبك+ لا يفكرون في مزيد من التأخير في زيادات إمدادات النفط الشهرية. تتمتع روسيا، باعتبارها واحدة من أكبر موردي النفط في العالم، بنفوذ كبير على أسواق النفط العالمية وأسعارها.
فيما يواصل جولدمان ساكس توقع التعافي المحتمل في التمركز والتقييم لدفع خام برنت إلى 79 دولارًا للبرميل في وقت لاحق من هذا الشهر.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تواصل مكاسبها وسط انقطاع الإمدادات، وبدء المحادثات بين الولايات المتحدة وروسيا. ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء بعد مكاسبها في الجلسة السابقة، حيث استمرت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات بعد هجوم بطائرة بدون طيار أوكرانية على محطة ضخ روسية للنفط الخام في دعم الأسواق.
ارتفعت الأسعار في الجلسة السابقة بعد أن استهدفت غارات بطائرات بدون طيار أوكرانية محطة ضخ رئيسية للنفط الخام في روسيا، مما أدى إلى تعطيل الإمدادات من كازاخستان. وأثار الهجوم مخاوف من المزيد من الاضطرابات في الإمدادات في سوق تعاني بالفعل من مخزونات ضيقة.
وظهرت أخبار أخرى أضافت إلى مخاوف الاضطراب مع توقف عمليات التحميل في ميناء نوفوروسيسك الروسي على البحر الأسود بسبب عاصفة. ومما زاد من تركيز السوق، اجتماع كبار المسؤولين من الولايات المتحدة وروسيا في الرياض، المملكة العربية السعودية، لجولة أولى من المحادثات بشأن الحرب في أوكرانيا.
وفي حين أن المناقشات في مراحلها المبكرة، فإن أي تقدم نحو اتفاق سلام قد يؤدي إلى رفع العقوبات المفروضة على صادرات النفط الروسية، مما قد يؤدي إلى زيادة العرض العالمي والضغط على الأسعار.
كانت المكاسب محدودة بسبب المشاعر الحذرة قبل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير، والذي قد يوفر أدلة على توقعات الطلب على النفط وأسعار الفائدة.
تنتظر الأسواق إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في وقت لاحق من الأسبوع، والتي ستوفر رؤى حول صحة أكبر اقتصاد في العالم وتأثيره على الطلب على النفط. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فحص محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، المقرر في وقت لاحق من يوم الأربعاء، عن كثب للحصول على أدلة على توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. ويمكن أن تعمل أسعار الفائدة المرتفعة على تعزيز الدولار والضغط على أسعار النفط من خلال جعل الخام أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
في تطورات الأسواق يوم الأربعاء، كشفت بيانات حول استثمارات الصين في الطاقة النظيفة والتي تقترب من حجم الاستثمارات العالمية في الوقود الأحفوري. استثمرت الصين 6.8 تريليون يوان (940 مليار دولار) في الطاقة النظيفة في عام 2024، وهو ما يقترب من 1.12 تريليون دولار من الاستثمارات العالمية في الوقود الأحفوري، وفقًا لتحليل جديد لمنظمة الأبحاث البريطانية كاربون بريف.
كان ذلك على الرغم من تباطؤ نمو استثمارات الطاقة النظيفة في الصين إلى 7 ٪ من 40 ٪ في عام 2023 وسط فائض الطاقة. جاء أكثر من نصف هذا الاستثمار من صناعات السيارات الكهربائية والبطاريات والطاقة الشمسية الناشئة في الصين.
وارتفعت مساهمة القطاع في الناتج المحلي الإجمالي للصين إلى 10 ٪ في عام 2024، ارتفاعًا من 9 ٪ في عام 2023. ونمت الطاقة النظيفة بثلاثة أضعاف سرعة نمو الاقتصاد الصيني، لكن مساهمتها في النمو الاقتصادي للصين انخفضت إلى 26 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للصين العام الماضي مقابل 40 ٪ في عام 2023، مع تباطؤ النمو في اقتصاد الطاقة النظيفة.
وتم تعريف صناعات الطاقة النظيفة على أنها تشمل المركبات الكهربائية والبطاريات والتصنيع المتجدد وتوليد الطاقة والسكك الحديدية والشبكات الكهربائية والتخزين وكفاءة الطاقة. وكان ضعف المساهمة في نمو الناتج المحلي الإجمالي أيضًا بسبب الانكماش وانخفاض أسعار معدات الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية والبطاريات - على الرغم من أن انخفاض الأسعار ساعد في تعزيز تبني مصادر الطاقة المتجددة.
ساهمت صناعة السيارات الكهربائية الناشئة في الصين بأكبر حصة في الناتج المحلي الإجمالي، حيث بلغت 3 تريليون يوان من الناتج المحلي الإجمالي من إنتاج السيارات الكهربائية والهجينة و1.4 تريليون يوان من الاستثمار في المصانع. ساهمت البنية التحتية للشحن بمبلغ 122 مليار يوان أخرى.
وكانت الطاقة الشمسية ثاني أكبر مساهم في الناتج المحلي الإجمالي عند 2.8 تريليون يوان، مع ارتباط تريليون منها بالاستثمار في مشاريع توليد الطاقة. وساهم استثمار تصنيع الطاقة الشمسية بمبلغ 779 مليار يوان في الناتج المحلي الإجمالي، وانخفض إلى ما دون توليد الطاقة حيث وصلت أسعار الألواح الشمسية في الصين إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق. وشكلت صادرات المكونات وتوليد الكهرباء 607 مليار و386 مليار يوان أخرى على التوالي.
ويتوقع الباحثون أن يستمر النمو في استثمارات الطاقة النظيفة سريعاً حتى عام 2025، وهو العام الأخير من الخطة الخمسية الحالية. لكنهم قالوا إن هناك حاجة إلى أهداف أكثر طموحًا للخطة التالية في الفترة من 2026 إلى 2030 للحفاظ على المستويات الحالية لنشر الطاقة النظيفة.
في الولايات المتحدة، تجاوزت شركة النفط والغاز ديفون إنرجي تقديرات المحللين لأرباح الربع الرابع، حيث ساعد ارتفاع الإنتاج في مواجهة تأثير انخفاض الأسعار. أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن إجمالي إنتاج النفط في الولايات المتحدة ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 13.6 مليون برميل يوميًا في ديسمبر، حيث ساعدت الكفاءات المحسنة منتجي النفط على ضخ المزيد.
وقفز إنتاج ديفون بنسبة 28 ٪ عن العام السابق إلى 848000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا خلال الربع. وقد ساعد الإنتاج في المساهمة من أعمال ويليستون، التي استحوذت عليها الشركة من جرايسون ميل إنيرجي في صفقة بقيمة 5 مليارات دولار.
وقال الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته ريك مونكريف إن أصول الشركة في أحواض روكيز وإيجل فورد تجاوزت التقديرات بسبب "إنتاجية الآبار الجديدة القوية والأداء الأساسي القوي". سيخلف كلاي جاسبار، الرئيس التنفيذي للعمليات في شركة ديفون حاليًا، مونكريف في الأول من مارس.
وبلغ إجمالي إيرادات شركة ديفون من مبيعات النفط والغاز والوسطى وسوائل الغاز الطبيعي 4.4 مليار دولار، بزيادة 6 % عن الربع السابق من العام. ويقارن ذلك بتقديرات المحللين البالغة 4.21 مليار دولار. بلغ متوسط الأسعار المحققة ربع السنوية للشركة 40.32 دولارًا للبرميل، وهو أقل من 45.07 دولارًا للبرميل في العام السابق.
وتتوقع شركة ديفون إنتاج ما بين 805000 و825000 برميل من النفط المكافئ يوميًا في عام 2025. وتتوقع أن تنفق 3.8 مليار دولار إلى 4.0 مليار دولار في هذا العام، مع تخصيص أكثر من نصف المبلغ لحوض ديلاوير. أنفقت شركة ديفون 3.87 مليار دولار في عام 2024. وانخفض صافي دخل الشركة إلى 639 مليون دولار خلال الربع الرابع، من 1.15 مليار دولار في العام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع النفقات.