النفط يتراجع من أعلى مستوى مع ارتفاع الدولار

انخفضت أسعار النفط أمس الاثنين وسط قوة الدولار الأميركي قبل بيانات اقتصادية رئيسة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي وقوائم الرواتب الأميركية في وقت لاحق من الأسبوع.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 28 سنتا، أو 0.4 %، إلى 76.23 دولارا للبرميل بعد أن استقرت يوم الجمعة عند أعلى مستوى لها منذ 14 أكتوبر، كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 27 سنتا، أو 0.4 %، إلى 73.69 دولارا للبرميل بعد أن أغلق يوم الجمعة عند أعلى مستوى له منذ 11 أكتوبر.
حقق النفط مكاسب في خمس جلسات في السابق مع آمال في ارتفاع الطلب بعد الطقس البارد في نصف الكرة الشمالي والمزيد من التحفيز المالي من قبل الصين لتنشيط اقتصادها المتعثر. ومع ذلك، فإن قوة الدولار على رادار المستثمرين، كما كتبت بريانكا ساشديفا، المحللة السوقية البارزة في فيليب نوفا، في تقرير يوم الاثنين.
إلى ذلك ظل الدولار قريبًا من أعلى مستوى في عامين يوم الاثنين. ويجعل الدولار الأقوى شراء السلعة المقومة بالدولار أكثر تكلفة، وينتظر المستثمرون أيضًا الأخبار الاقتصادية للحصول على المزيد من الأدلة حول توقعات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي واستهلاك الطاقة، من المقرر صدور محاضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وسيصدر تقرير الرواتب لشهر ديسمبر يوم الجمعة.
ورفعت أرامكو السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، يوم الاثنين أسعار الخام للمشترين الآسيويين في فبراير لأول مرة منذ ثلاثة أشهر، وزادت أرامكو أسعار البيع الرسمية للخام العربي الخفيف بنحو 60 سنتا إلى 1.50 دولار للبرميل فوق متوسط خامي عمان ودبي القياسيين، وفقا لوثيقة تسعير صادرة عن الشركة المنتجة. وكان هذا أعلى من علاوة بلغت 90 سنتا للبرميل في يناير، وهو أدنى مستوى في أربع سنوات. كما رفعت الشركة أسعار الدرجات الأخرى التي تبيعها لآسيا.
ورفعت أرامكو أسعار فبراير للمشترين في شمال غرب أوروبا والبحر الأبيض المتوسط بنحو 1.30 دولار للبرميل لجميع الدرجات الخام، لكنها خفضت أسعار البيع الرسمية للدرجات التي تبيعها للولايات المتحدة بنحو 30-40 سنتا للبرميل. وكانت الزيادة في سعر الخام العربي الخفيف لآسيا أعلى قليلا من الزيادة المتوقعة بنحو 20-50 سنتا وفق مصادر تكرير آسيوية. وعزا متعاملان الزيادة الأكبر من المتوقع إلى الارتفاع الحاد في علاوة الأسعار الفورية خلال الأسبوع الأخير من ديسمبر. وفي الشهر الماضي، تعافت علاوة الأسعار الفورية لخامات الشرق الأوسط المحملة في فبراير بعد أن بلغت أدنى مستوياتها في عام في الشهر السابق، مدفوعة بعدم اليقين بشأن الإمدادات الإيرانية والروسية، وارتفع سعر الخام الإيراني المبيع للصين إلى أعلى مستوى له منذ سنوات، حيث أدت العقوبات الأميركية الجديدة إلى تشديد سعة الشحن وزيادة تكاليف الخدمات اللوجستية. وفي الهند، تشتري مصافي الدولة المزيد من الخام من الشرق الأوسط للتعويض عن انخفاض المعروض من النفط الروسي الأرخص.
وقالت مصادر يوم الأحد إن أسعار الخام في الشرق الأوسط قد تظل مدعومة في الأمد القريب، حيث تخطط إدارة بايدن لفرض المزيد من العقوبات على روسيا بسبب حربها على أوكرانيا، في غضون ذلك، قررت أوبك+، التي تضخ نحو نصف نفط العالم، في أوائل ديسمبر تأجيل بدء زيادات إنتاج النفط لمدة ثلاثة أشهر حتى أبريل، ومددت الرفع الكامل للتخفيضات لمدة عام حتى نهاية عام 2026 بسبب ضعف الطلب وازدهار الإنتاج خارج المجموعة.
سجلت أسعار النفط الخام مكاسب على مدار أسبوعين متتاليين على أمل تحسن الطلب في الصين، خاصة مع استعداد بكين لإطلاق المزيد من تدابير التحفيز في الأشهر المقبلة. ومن المتوقع أيضًا أن يساعد الطقس البارد في الولايات المتحدة وأوروبا في تعزيز الطلب على النفط، وخاصة بالنسبة للمقطرات. لكن قوة الدولار حدت من أي مكاسب كبيرة في الخام، حيث بلغ الدولار أعلى مستوياته في أكثر من عامين قبل سلسلة من القراءات الاقتصادية الرئيسة هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يؤدي الطقس البارد في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا إلى زيادة الطلب على وقود التدفئة، مما قد يؤدي إلى تقليص الإمدادات في كلتا المنطقتين. ومن المتوقع تساقط الثلوج والجليد ودرجات حرارة تحت الصفر في أنحاء واسعة من الولايات المتحدة مع اجتياح عاصفة شتوية قوية للبلاد. والعاصفة مدفوعة بدوامة قطبية، ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي إلى انخفاض درجات الحرارة في جميع أنحاء أوروبا. في الصين، يستعد المتداولون لمزيد من تدابير التحفيز من بكين، وسط علامات مستمرة على الضعف الاقتصادي في البلاد. ومن المتوقع أيضًا أن تقدم بيانات التضخم المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع المزيد من الإشارات حول أكبر مستورد للنفط في العالم.
تعرضت أسعار النفط لضغوط بسبب قوة الدولار، الذي ارتفع إلى أعلى مستوى له في أكثر من عامين الأسبوع الماضي وسط قناعة متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ في عام 2025. وأكد مسؤولان في بنك الاحتياطي الفيدرالي على تحذير البنك المركزي الأخير من أن الهروب ضد التضخم لم ينته بعد، مما حفز زيادة الحذر من أن الأسعار ستظل مرتفعة نسبيًا لفترة أطول. وقد أدت تعليقاتهم إلى تحول التركيز بشكل مباشر إلى سلسلة من القراءات الاقتصادية الرئيسة المقرر صدورها هذا الأسبوع، وأبرزها بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر، والتي من المقرر صدورها يوم الجمعة. ومن المتوقع أيضًا أن تدعم السياسات الحمائية في عهد الرئيس القادم دونالد ترمب، الدولار. ويضغط ارتفاع الدولار على الطلب على النفط من خلال جعل الخام أكثر تكلفة للمشترين الدوليين. وقالت مصادر أميركية إن إدارة بايدن تخطط لفرض المزيد من العقوبات على روسيا بسبب حربها في أوكرانيا، وتستهدف عائداتها النفطية باتخاذ إجراءات ضد الناقلات التي تحمل الخام الروسي. سعت إدارة الرئيس جو بايدن إلى تعزيز الدعم لأوكرانيا قبل تولي الرئيس المنتخب دونالد ترمب منصبه في 20 يناير نظرًا للشكاوى المتكررة من الزعيم الجمهوري بشأن تكلفة الدعم الأميركي لأوكرانيا. ومن غير الواضح ما سيكون نهج ترمب تجاه العقوبات على روسيا.
وقالت المصادر إن إدارة بايدن تخطط لفرض عقوبات تستهدف الناقلات التي تحمل النفط الروسي المبيع فوق سقف سعر الغرب البالغ 60 دولارًا للبرميل. واستخدمت روسيا ما يسمى بأسطول الظل من السفن القديمة للتهرب من السقف. يقول خبراء الشحن إن العديد من السفن أقل أمانًا وعرضة لتسرب النفط. ومنذ غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022، فرضت الولايات المتحدة عقوبات على العشرات من هذه السفن، من أسطول يقدر بالمئات، لتقليل قدرتها على تمويل الغزو. وقد دفع الحد الأقصى روسيا إلى إعادة توجيه مبيعاتها النفطية إلى الصين والهند، اللتين كانتا على استعداد لشراء الخام الروسي، والذي يُباع عادة بخصم عن السوق الإجمالية حتى لو تم بيعه فوق الحد الأقصى للسعر.
وفرضت مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي وأستراليا سقف 60 دولارا على النفط الروسي في أواخر عام 2022، مما حظر استخدام الخدمات البحرية الغربية مثل النقل والتأمين والتمويل لشحنات النفط التي يبلغ سعرها عند الحد الأقصى أو أعلى.