النفط يستقر وسط احتمال تهدئة الصراع في الشرق الأوسط

ارتفعت أسعار النفط الخام، أمس الثلاثاء، بعد هبوطها في الجلسة السابقة. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 15 سنتاً أو 0.21 ٪ إلى 73.16 دولاراً للبرميل، في حين بلغت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 69.09 دولاراً للبرميل، بارتفاع 15 سنتا أو 0.22 ٪.
وقالت المحللة السوقية البارزة بريانكا ساشديفا لدى فيليب نوفا، إن رد فعل السوق على أنباء وقف إطلاق النار كان "مبالغاً فيه". وفي حين هدأت الأخبار المخاوف من تعطل الإمدادات في الشرق الأوسط.
وأضافت: "إن ضعف أسعار النفط أمام العناوين الرئيسية الجيوسياسية يفتقر إلى الدعم الأساسي، وإلى جانب عدم القدرة على الحفاظ على المكاسب الأخيرة، فإنه يعكس ضعف الطلب العالمي على النفط ويشير إلى سوق متقلبة في المستقبل".
وقال محللون في بنك إيه ان زد، إن وقف إطلاق النار في لبنان من شأنه أن يقلل من احتمالية فرض الإدارة الأمريكية القادمة عقوبات صارمة على النفط الخام الإيراني. هي عضو في منظمة أوبك بإنتاج يبلغ حوالي 3.2 مليون برميل يوميا، أو 3 ٪ من الإنتاج العالمي.
وفي أوروبا، تعرضت العاصمة الأوكرانية كييف لهجوم روسي مستمر بطائرات بدون طيار يوم الثلاثاء، حسبما قال عمدة المدينة فيتالي كليتشكو. واشتدت حدة العداء بين روسيا وأوكرانيا، المنتج الرئيسي للنفط، هذا الشهر بعد أن سمح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام أسلحة أمريكية الصنع لضرب عمق روسيا في تراجع كبير لسياسة واشنطن في الصراع بين أوكرانيا وروسيا.
وفي مكان آخر، قال وزير الطاقة الأذربيجاني برويز شاهبازوف، إن أوبك+ قد تفكر في ترك تخفيضات إنتاج النفط الحالية سارية اعتبارًا من الأول من يناير في اجتماعها المقبل يوم الأحد، حيث أرجأت مجموعة المنتجين بالفعل الزيادات وسط مخاوف من الطلب.
وقال ترمب يوم الاثنين إنه سيوقع أمرًا تنفيذيًا بفرض تعريفة جمركية بنسبة 25 ٪ على جميع المنتجات القادمة إلى الولايات المتحدة من المكسيك وكندا. ولم يتضح ما إذا كان هذا سيشمل النفط الخام. وتذهب الغالبية العظمى من صادرات كندا من النفط الخام البالغة 4 ملايين برميل يوميًا إلى الولايات المتحدة.
وقال المحللون إنه من غير المرجح أن يفرض ترامب تعريفات جمركية على النفط الكندي، والذي لا يمكن استبداله بسهولة لأنه يختلف عن الدرجات التي تنتجها الولايات المتحدة. وقال محلل السوق توني سيكامور، لدى آي جي "على عكس عمليات البيع المكثفة اليوم في الأصول الخطرة، أعتقد أن إعلانات التعريفات الجمركية إيجابية للمخاطرة لأنها أقل من توقعات الإجماع".
وقال سيكامور إن التعريفات الجمركية الإضافية التي اقترحها ترامب بنسبة 10 % على الواردات الصينية "أقل بكثير" من مستوى 60 % الذي هدد به قبل الانتخابات. بينما قالت ساشديفا من فيليب نوفا، إن الأسواق تراقب في الوقت الحالي خطة ترامب لزيادة إنتاج النفط الأمريكي، والتي كانت بالقرب من مستويات قياسية طوال الفترة من 2022 إلى 2024 وامتصت انقطاع الإمدادات من الأزمات الجيوسياسية والعقوبات.
وقالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية في تقريرها الشهري عن إنتاج النفط والغاز الطبيعي إن إنتاج النفط الأميركي ارتفع 1.5 % في أغسطس إلى أعلى مستوى شهري قياسي عند 13.4 مليون برميل يوميا. وأظهرت البيانات أن هذا تجاوز أعلى مستوى قياسي سابق بلغ 13.31 مليون برميل يوميا في ديسمبر 2023.
وفي الولايات المنتجة للنفط، ارتفع الإنتاج في تكساس بنسبة 1.7% في أغسطس إلى مستوى قياسي بلغ 5.82 مليون برميل يوميا، في حين زاد إنتاج نيو مكسيكو بنسبة 2.8% إلى مستوى قياسي بلغ 2.09 مليون برميل يوميا. ومقارنة بمستويات قياسية سابقة بلغت 5.76 مليون برميل يوميا في يونيو في تكساس و2.04 مليون برميل يوميا في يوليو/تموز في نيو مكسيكو.
قالت وزارة الطاقة الامريكية، إن الولايات المتحدة اشترت 6 ملايين برميل من النفط للاحتياطي البترولي الاستراتيجي للتسليم حتى مايو 2025. وتأتي هذه المشتريات في إطار الجهود المبذولة لتجديد المخزونات بعد أن أمر الرئيس جو بايدن بأكبر عملية بيع على الإطلاق من الاحتياطي في عام 2022 ل 180 مليون برميل في محاولة للسيطرة على أسعار الوقود بعد غزو روسيا لأوكرانيا. وقالت الوزارة إن الولايات المتحدة اشترت 3.5 مليون برميل من شركة إكسون موبيل، و2 مليون برميل من شركة شل للتجارة، و500 ألف برميل من شركة ماكواري كوموديتيز تريدينج، بتكلفة إجمالية تزيد عن 411 مليون دولار.
وسيتم تسليم الخام الحامض، أو النفط الذي تم تصميم العديد من مصافي التكرير الأمريكية لمعالجته، بمعدل 1.5 مليون برميل شهريًا من فبراير إلى مايو من العام المقبل إلى موقع بايو تشوكتاو في لويزيانا.
بعد ذلك، لا تملك الوزارة سوى أموال كافية في صندوقها لشراء الاحتياطي الاستراتيجي لشراء حوالي 2 مليون برميل أخرى بسعر حوالي 75 دولارًا للبرميل. وللاستمرار في ملء الاحتياطي الاستراتيجي بعد ذلك، يتعين على الوزارة أن تطلب من الكونجرس المزيد من الأموال و/أو إقناعه بإلغاء المبيعات التي أقرها الكونجرس في المستقبل.
وعملت الوزارة سابقًا مع الكونجرس منذ ما يقرب من عامين للمساعدة في تجديد الاحتياطي الاستراتيجي من خلال إلغاء مبيعات 140 مليون برميل تم فرضها حتى عام 2027 لجمع الأموال لبرامج الحكومة.
وأفادت تقارير أن الرئيس الأمريكي جو بايدن والرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون من المقرر أن يعلنا وقف إطلاق النار قريبًا. ويمثل وقف إطلاق النار بين الاثنين خفضًا كبيرًا للتصعيد في الصراع الطويل الأمد في الشرق الأوسط، ويقلل من خطر انقطاع إمدادات النفط الناجمة عن الصراع.
كما ظلت علاوة المخاطر على النفط قائمة بعد تصعيد التوترات بين روسيا وأوكرانيا على مدار الأسبوع الماضي، بعد أن هددت موسكو بالرد النووي على استخدام كييف للصواريخ بعيدة المدى المصنعة في الغرب في الحرب.
وارتفع الدولار بشكل حاد يوم الثلاثاء، مما ضغط على أسعار النفط بعد أن هدد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 10٪ على الصين بسبب تدفق المخدرات غير المشروعة المزعوم إلى الولايات المتحدة. كما هدد ترمب بفرض رسوم جمركية بنسبة 25 ٪ على واردات المكسيك وكندا بسبب مزاعم بدخول المهاجرين غير الشرعيين إلى الولايات المتحدة عبر البلدين.
وجاء ارتفاع الدولار بسبب احتمالات المزيد من السياسات الحمائية الأمريكية، حيث عاد إلى أعلى مستوى له في عامين وضغط على أسعار الخام. ويجعل الدولار الأقوى النفط أكثر تكلفة للمشترين الدوليين، مما يؤثر سلبًا على الطلب.
كما أثرت احتمالات فرض رسوم جمركية أعلى على الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، على أسعار النفط، نظرًا لأنها تنذر بمزيد من الضغوط الاقتصادية على بكين. وقد تفرض بكين أيضًا رسومًا جمركية انتقامية على الولايات المتحدة، مما قد يؤدي إلى تصعيد الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم وتعطيل التجارة العالمية.
وقال فيل فلين، كبير المحللين في برايس فيوتشرز جروب، في مذكرة إن أسواق النفط تدفع صعودا وهبوطا بسبب مخاوف تعطل الإمدادات المتزايدة أو المتناقصة. وقال: "إن التقرير الذي يفيد بأن رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو يوافق مبدئيًا على اتفاق وقف إطلاق النار في لبنان قد يكون محفزًا هبوطيًا، ولكن يجب أن نرى المزيد من التفاصيل فور توفرها". وفي الأسبوع الماضي، أصيب العالم بالذهول عندما أطلقت روسيا صواريخ تفوق سرعة الصوت" على أوكرانيا.
وحققت عقود برنت وخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي الأسبوع الماضي أكبر مكاسب أسبوعية منذ أواخر سبتمبر لتصل إلى أعلى مستويات التسوية منذ 7 نوفمبر بعد أن أطلقت روسيا صاروخًا تفوق سرعة الصوت على أوكرانيا في تحذير للولايات المتحدة والمملكة المتحدة في أعقاب الضربات التي شنتها أوكرانيا على روسيا باستخدام أسلحة أمريكية وبريطانية.
وقال وزير الطاقة الأذربيجاني برويز شاهبازوف، إن أوبك+، في اجتماعها المقبل يوم الأحد، قد تفكر في ترك تخفيضات إنتاج النفط الحالية كما هي من 1 يناير. ووأرجأت المجموعة، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء مثل روسيا، الزيادات هذا العام وسط مخاوف بشأن الطلب. وأذربيجان عضو في أوبك+، التي ستجتمع عبر الإنترنت في الأول من ديسمبر.