النفط يستقر عند أدنى مستوى في شهر

أغلقت أسعار النفط منخفضة أكثر من دولارين يوم الجمعة عند أدنى مستوياتها منذ منتصف يونيو مع ترقب المستثمرين لوقف محتمل لإطلاق النار في غزة بينما قاد ارتفاع الدولار قيمة العملة للانخفاض أكثر.
وتحدد سعر التسوية لأسعار خام برنت على انخفاض 2.48 دولار، أو 2.9 %، إلى 82.63 دولارا للبرميل. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 2.69 دولار أو 3.3 % إلى 80.13 دولارًا.
وقال وزير الخارجية الأميركي أنتوني بلينكن، إن وقف إطلاق النار الذي طال انتظاره بين إسرائيل وحركة حماس الفلسطينية أصبح في الأفق. وقال بلينكن: "أعتقد أننا داخل خط العشر ياردات ونسير نحو خط المرمى للتوصل إلى اتفاق من شأنه أن يؤدي إلى وقف إطلاق النار وإعادة الرهائن إلى الوطن ووضعنا على مسار أفضل لمحاولة بناء سلام واستقرار دائمين".
وقد دفعت الحرب في غزة المستثمرين إلى تسعير علاوة المخاطر عند تداول النفط، حيث تهدد التوترات الإمدادات العالمية، وإذا تم التوصل إلى وقف لإطلاق النار، يمكن للمتمردين الحوثيين المدعومين من إيران تخفيف هجماتهم على السفن التجارية في البحر الأحمر، منذ أن أعلنت الجماعة أن الهجمات دعما لحماس.
وقال تيم سنايدر، كبير الاقتصاديين في شركة ماتادور إيكونوميكس: "بدأت الأوضاع الجيوسياسية تتراجع قليلاً، لذا يجب أن يعمل ذلك لصالحنا، بعد أنباء وقف إطلاق النار"، وقالت أعلى محكمة تابعة للأمم المتحدة إن احتلال إسرائيل للأراضي الفلسطينية ومستوطناتها هناك غير قانوني ويجب سحبه في أسرع وقت ممكن، مما يعزز الآمال في إنهاء الصراع.
وقال فيل فلين المحلل في برايس فيوتشرز جروب، إن مؤشر الدولار الأميركي ارتفع بعد بيانات أقوى من المتوقع بشأن سوق العمل والتصنيع في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، مما ضغط على أسعار النفط. ويضعف ارتفاع العملة الأميركية الطلب على النفط المقوم بالدولار من المشترين الذين يحملون عملات أخرى.
واعترف المسؤولون الصينيون بأن القائمة الواسعة من الأهداف الاقتصادية التي أعيد التأكيد عليها في نهاية اجتماع الحزب الشيوعي هذا الأسبوع تحتوي على "العديد من التناقضات المعقدة"، مما يشير إلى طريق وعر لتنفيذ السياسات. وأظهرت بيانات رسمية أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة أبطأ من المتوقع بنسبة 4.7 % في الربع الثاني، مما أثار المخاوف بشأن الطلب على النفط.
ولتقديم بعض الدعم للأسعار، قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز، إن منصات النفط انخفضت بمقدار واحد إلى 477 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ ديسمبر 2021. وأدى انقطاع التكنولوجيا على مستوى العالم إلى تعطيل العمليات في العديد من الصناعات، حيث أوقفت شركات الطيران الرحلات الجوية، وتوقفت بعض محطات البث عن البث، وتضررت قطاعات من البنوك إلى الرعاية الصحية من مشكلات في النظام.
وفي الوقت نفسه، اشتعلت النيران في ناقلتي نفط كبيرتين بعد اصطدامهما بالقرب من سنغافورة. وتعد سنغافورة أكبر مركز لتجارة النفط في آسيا وأكبر ميناء لتزويد السفن بالوقود في العالم. وتعتبر المياه المحيطة بها ممرات مائية تجارية حيوية بين آسيا وأوروبا والشرق الأوسط ومن بين أكثر الممرات البحرية العالمية ازدحاما.
وبحسب محللي النفط لدى انفيستنق دوت كوم، سجلت أسعار النفط خسارة أسبوعية بعد أن استقرت على انخفاض حاد وسط مخاوف الطلب الصيني. وقالوا، تراجعت أسعار النفط لخسارة أسبوعية بعد أن استقرت على انخفاض حاد يوم الجمعة، حيث عوضت قوة الدولار والمخاوف المستمرة بشأن الطلب من الصين، أكبر مستورد للنفط، الإشارات المستمرة لتحسن الطلب المحلي.
وتؤثر مخاوف الطلب الصيني وقوة الدولار وسط إشارات تحفيز قليلة، إذ ظلت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في أكبر مستورد للنفط في العالم في المقدمة، بعد أرقام نمو أقل من المتوقع في الربع الثاني. وجاءت القراءات بعد أن أظهرت بيانات الأسبوع الماضي انخفاضا في واردات الصين النفطية في يونيو.
وجاءت القراءات الضعيفة للاقتصاد الصيني أيضًا في الوقت الذي لم تسفر فيه الجلسة المكتملة الثالثة للحزب الشيوعي الصيني، والتي بدأت في وقت سابق من الأسبوع، عن سوى القليل من الإشارات حول خطط أي إجراءات تحفيزية أخرى.
وتأثرت المشاعر تجاه الصين بشكل أكبر بسبب التقارير التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع والتي أشارت إلى أن الولايات المتحدة تخطط لفرض قيود تجارية أكثر صرامة على قطاع التكنولوجيا في البلاد - وهي خطوة من شأنها أن تجتذب إجراءات انتقامية من بكين.
كما أدت التكهنات حول رئاسة دونالد ترمب إلى زيادة توتر المشاعر تجاه الصين، نظرا لأن ترمب حافظ على سياسات الحماية إلى حد كبير. وقال ترمب أيضًا إنه سيدفع من أجل زيادة إنتاج النفط الأميركي، وهي خطوة قد تبشر بزيادة العرض في السنوات المقبلة.
كما أثر ارتفاع الدولار على أسعار النفط، حيث واصل المستثمرون استيعاب تصريحات الاحتياطي الفيدرالي قبل فترة التعتيم التي تبدأ يوم السبت. لكن توقعات تشدد أسواق النفط على المدى القريب قدمت للخام بعض الدعم. وانكمشت المخزونات الأميركية للأسبوع الثالث على التوالي مع ارتفاع الطلب على السفر والوقود في أشهر الصيف.
كما عززت احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة النفط الخام، بالنظر إلى أن مثل هذا السيناريو يمثل ظروفًا أفضل للنمو الاقتصادي والطلب على النفط. وخارج الولايات المتحدة، أدت الخلافات الجيوسياسية المستمرة بين حماس وإسرائيل، إلى جانب عدوان الحوثيين في البحر الأحمر، إلى إبقاء بعض علاوات المخاطرة في تسعيرها في أسواق النفط.
وقال محللون في آي إن جي في مذكرة: "سوق النفط أصبحت في نطاق محدود نسبيا مرة أخرى". "على الجانب العلوي، فإن المخاوف المتزايدة بشأن الطلب الصيني تحد من السوق، في أعقاب مجموعة من البيانات في وقت سابق من هذا الأسبوع تشير إلى صورة طلب ضعيفة. وعلى الجانب السلبي، تستمر التوقعات بسوق ضيقة خلال الربع الثالث في توفير أرضية للأسعار."
وعلى صعيد العرض، ارتفع عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر للإنتاج المستقبلي، بمقدار اثنين إلى 586 في الأسبوع المنتهي في 19 يوليو، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر يونيو. وعلى الرغم من زيادة عدد منصات الحفر هذا الأسبوع، قالت بيكر هيوز إن العدد الإجمالي لا يزال منخفضًا بمقدار 83 منصة، أو 12 %، أقل من هذا الوقت من العام الماضي.
وقالت بيكر هيوز إن منصات النفط انخفضت بمقدار منصة واحدة إلى 477 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ ديسمبر 2021، في حين ارتفعت منصات الغاز بمقدار ثلاثة إلى 103، وهو أعلى مستوى لها منذ منتصف مايو.
وأضافت شركات الحفر حفارتين في كاليفورنيا، ليصل الإجمالي في الولاية إلى سبعة، وهو أكبر عدد منذ أكتوبر 2022، بينما في أوكلاهوما، خفضت شركات الطاقة حفارًا واحدًا، ليصل الإجمالي في الولاية إلى 33، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2021.
وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 20 % في عام 2023 بعد ارتفاعه بنسبة 33 % في عام 2022 و67 % في عام 2021، وذلك بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز وارتفاع تكاليف العمالة والمعدات بسبب ارتفاع التضخم ومع تركيز الشركات على سداد الديون وتعزيز عوائد المساهمين بدلا من زيادة الإنتاج.
وحذرت شركتا خدمات حقول النفط الأميركية المنافسة الكبرى، اس ال بي، وهاليبرتون يوم الجمعة، من ضعف النشاط في أميركا الشمالية في النصف الثاني من هذا العام. وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأميركي بنحو 12 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 11 % في عام 2023، بينما انخفضت العقود الآجلة للغاز الأميركي بنحو 16% حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 44 % في عام 2023.
ومن المفترض أن تشجع هذه الزيادة في أسعار النفط شركات الحفر على زيادة إنتاج الخام الأميركي من مستوى قياسي يبلغ 12.9 مليون برميل يوميًا في عام 2023 إلى 13.3 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و13.8 مليون برميل يوميًا في عام 2025، وفقًا لأحدث بيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
وعلى صعيد الغاز، خفض العديد من المنتجين الإنفاق على أنشطة الحفر في وقت سابق من العام بعد انخفاض الأسعار إلى أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات ونصف في فبراير ومارس. ومن المفترض أن يؤدي انخفاض الحفر إلى انخفاض إنتاج الغاز الأميركي إلى 103.5 مليار قدم مكعب يوميًا في عام 2024، بانخفاض عن المستوى القياسي البالغ 103.8 مليار قدم مكعب يوميًا في عام 2023، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.
وكانت أسعار النفط قد ارتفعت الخميس الماضي بفعل سحب أكبر من المتوقع للمخزونات الأميركية لتواصل انتعاشها الأخير حيث أدى السحب الأكبر من المتوقع في المخزونات الأميركية إلى زيادة الرهانات على قلة الإمدادات وتحسن الطلب في أكبر مستهلك للوقود في العالم.
لكن تكبدت أسواق النفط الخام خسائر حادة خلال الأسبوع الماضي، حيث أثارت سلسلة من القراءات الاقتصادية الضعيفة من الصين، أكبر مستورد، المخاوف بشأن تباطؤ الطلب العالمي. وأظهرت بيانات رسمية من إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الأميركية انكمشت بنحو 4.9 مليون برميل، مقارنة بالتوقعات البالغة 0.9 مليون برميل.
وأظهرت البيانات ارتفاع المخزونات الأميركية للأسبوع الثالث على التوالي، مع تزايد الطلب في أكبر مستورد للوقود في العالم على ما يبدو مع موسم الصيف الكثيف السفر. لكن السحب الأسبوعي للمخزونات كان مشوشا بسبب زيادة مخزونات نواتج التقطير والبنزين، مما يشير إلى أن الطلب قد يتباطأ بعد دفعة أولية من أسبوع عيد الاستقلال.
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد، ارتفع سعر النفط - بعد أكبر قفزة يومية خلال شهر - حيث سجلت مخزونات الخام الأميركية انخفاضها الأسبوعي الثالث على التوالي. وانكمشت المخزونات الوطنية بمقدار 4.87 مليون برميل الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ فبراير. ورغم أن المخزونات تنخفض عادة في هذا الوقت من العام، إلا أنها أقل من المتوسط الموسمي لخمس سنوات.
ولا يزال النفط مرتفعًا منذ بداية العام حتى الآن، مدعومًا بتخفيضات إمدادات أوبك +، والتي عوضت زيادة الإنتاج من الدول خارج المنظمة. كما ساعدت التوقعات بسياسة نقدية أكثر مرونة في الولايات المتحدة النفط الخام، سواء من خلال تعزيز الرغبة في الأصول الخطرة أو إضعاف الدولار الأميركي. ويجعل انخفاض سعر الدولار السلع المسعرة بالعملة أكثر جاذبية لمعظم المشترين.
وفي روسيا، قال نائب رئيس الوزراء ألكسندر نوفاك إن سوق النفط العالمية ستكون متوازنة في النصف الثاني من العام وما بعده، بفضل اتفاق أوبك+ بشأن إمدادات الإنتاج. ونفذت أوبك+، التي تضم أوبك وحلفاء مثل روسيا، سلسلة من تخفيضات الإنتاج منذ أواخر 2022 لدعم السوق. واتفقت المجموعة في الثاني من يونيو على تمديد الخفض الأخير البالغ 2.2 مليون برميل يوميا حتى نهاية سبتمبر وإلغاءه تدريجيا اعتبارا من أكتوبر. وقال نوفاك أيضًا إن البلاد قد تقرر إعادة فرض حظر على تصدير البنزين اعتبارًا من أغسطس إذا كان هناك نقص في الإمدادات في سوق الوقود المحلي.