النفط يرتفع وتباطؤ التضخم الأمريكي والطلب القوي

واصلت أسعار النفط مكاسبها التي حققتها في الجلسة السابقة يوم الخميس بفضل علامات على قوة الطلب في الولايات المتحدة، حيث أظهرت البيانات تضخما أبطأ مما توقعته الأسواق، مما يعزز الحجة الداعية إلى خفض أسعار الفائدة مما قد يؤدي إلى زيادة الاستهلاك.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 32 سنتا، بما يعادل 0.4 بالمئة، إلى 83.07 دولارا للبرميل، في حين زاد الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 31 سنتا، أو 0.4 بالمئة، إلى 78.94 دولارا.
وقال ياب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى مجموعة آي جي المالية: "يبدو أن القراءة الأكثر ترويضًا للتضخم في الولايات المتحدة في أبريل وقراءة أضعف بكثير من المتوقع في مبيعات التجزئة الأمريكية توفر مجالًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي للنظر في تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة، مع ميل توقعات السوق بقوة أكبر لبدء تخفيف السياسة في سبتمبر من هذا العام".
كما أن الانخفاض الأكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية خلال الأسبوع الماضي قد أتاح بعض الهدوء، في حين تستمر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أقل من المتوقع في أبريل في دعم توقعات الأسواق المالية بخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لسعر الفائدة في سبتمبر وهو ما قد يخفف من قوة الدولار ويجعل النفط في متناول حائزي العملات الأخرى.
وفي أماكن أخرى، انخفضت مخزونات النفط الخام والبنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة، مما يعكس ارتفاعًا في نشاط التكرير والطلب على الوقود، حسبما أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة. وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات الخام انخفضت 2.5 مليون برميل إلى 457 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في العاشر من مايو، مقابل متوسط توقعات المحللين البالغ 543 ألف برميل.
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد أيضًا في مذكرة للعملاء إن علامات تباطؤ التضخم وقوة الطلب تدعم الأسعار، وكذلك المخاطر الجيوسياسية، التي أشارت إلى أنها لا تزال مرتفعة.
وتقلصت المكاسب بعد أن قلصت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب على النفط في 2024، مما أدى إلى اتساع الفجوة بين وجهة نظرها ورؤية مجموعة المنتجين أوبك. وقالت وكالة الطاقة الدولية إن الطلب العالمي على النفط هذا العام سينمو بمقدار 1.1 مليون برميل يوميا، بانخفاض 140 ألف برميل يوميا عن توقعاتها السابقة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف الطلب في الدول المتقدمة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط ترتفع مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الذي أدى إلى تضرر الدولار وتقلص المخزونات الأمريكية. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية اليوم الخميس، لتواصل مكاسبها من الجلسة السابقة حيث أدت قراءة تضخم المستهلك الأمريكي التي جاءت أقل من المتوقع إلى انخفاض الدولار وعززت الآمال في خفض أسعار الفائدة.
كما أدى انخفاض أكبر من المتوقع في المخزونات الأمريكية إلى زيادة الرهانات على شح الإمدادات العالمية في الأشهر المقبلة، بينما انتظرت الأسواق لترى ما إذا كان حادث في جالفستون بولاية تكساس له أي تأثير على إمدادات النفط.
وتم تداول كلا الخامين القياسيين برنت، والامريكي على ارتفاع خلال الأسبوع، حيث أدى التفاؤل بشأن المزيد من التحفيز المالي في الصين إلى ارتفاع الأسعار أيضًا. وقالت بكين إنها ستبدأ إصدار سندات ضخمة بقيمة تريليون يوان (138 مليار دولار) في أقرب وقت هذا الأسبوع.
كما أن أي انقطاع محتمل في الإمدادات بسبب حرائق الغابات الرهيبة في كندا، والتي اقتربت من مناطق الرمال النفطية الرئيسية في البلاد، قد أخذ في الاعتبار أيضًا ارتفاع الأسعار. وتأثرت أسواق النفط بالابتهاج الأوسع نطاقا بشأن القراءات الضعيفة لتضخم مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، وهو ما أثر سلبا على الدولار ودفع المتعاملين إلى زيادة رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر أيلول.
ويرتبط احتمال انخفاض أسعار الفائدة بالآمال بأن النشاط الاقتصادي العالمي لن يبرد بشكل حاد كما هو متوقع في عام 2024، وهو ما يبشر بدوره بالخير للطلب على النفط. كما أدى ضعف الدولار إلى ارتفاع أسعار النفط، نظرا لأن سعر السلعة مسعر بالدولار الأمريكي. كما أن ضعف الدولار يشجع الطلب العالمي من خلال جعل شراء النفط أرخص.
وأظهرت بيانات رسمية يوم الأربعاء أن مخزونات النفط الأمريكية انكمشت بمقدار 2.5 مليون برميل أكبر من المتوقع في الأسبوع المنتهي في 10 مايو، كما شهدت مخزونات البنزين ونواتج التقطير انخفاضات غير متوقعة.
وعززت البيانات الآمال في تحسن الطلب في أكبر مستهلك للوقود في العالم، خاصة مع اقتراب موسم الصيف الكثيف السفر. ويمكن أن يشير تقلص المخزونات أيضًا إلى ضيق الأسواق الأمريكية، على الرغم من أن هذه الفكرة تم تعويضها من خلال بقاء الإنتاج بالقرب من مستويات قياسية.
وكان حادث وقع في جالفستون بولاية تكساس، والذي أدى إلى تسرب النفط، موضع التركيز أيضًا لأي انقطاع محتمل في الإمدادات. لكن في حين عزز احتمال شح الإمدادات الأسواق، توقعت وكالة الطاقة الدولية أن يضعف الطلب على الأرجح في عام 2024.
وخفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها للطلب لعام 2024 بمقدار 140 ألف برميل يوميا إلى 1.1 مليون برميل يوميا. ويتناقض هذا بشدة مع توقعات منظمة البلدان المصدرة للبترول بأن الطلب على النفط سيصل إلى 2.25 مليون برميل يوميا في 2024، وهي توقعات أبقت عليها أوبك في تقرير شهري يوم الثلاثاء.