الذهب يستقر مع سيطرة الدولار وترقب تجاه السياسة النقدية

استقرت أسعار الذهب في تعاملات محدودة النطاق أمس الأربعاء مع ارتفاع الدولار، مع ترقب المستثمرين الحذرين مزيدا من الدلائل على اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي).
واستقر السعر الفوري للذهب عند 2179.33 دولارا للأوقية. ولم يطرأ تغير يذكر على الذهب في العقود الأمريكية الآجلة عند 2178.50 دولارا.
وارتفع مؤشر الدولار 0.1% أمام منافسيه، مما يزيد تكلفة الذهب على حائزي العملات الأخرى. وارتفعت أسعار الذهب أكثر من 5% حتى الآن هذا العام وسجلت مستوى قياسيا مرتفعا الأسبوع الماضي، مدعومة بزيادة الرهانات على تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي واستمرار الطلب على الملاذ الآمن ومشتريات البنوك المركزية وسط التوترات الجيوسياسية.
وقال مات سيمبسون، كبير محللي سيتي إندكس: "من الصعب بناء حالة هبوطية مفرطة لأسعار الذهب في ظل الخلفية الجيوسياسية الحالية والتيسير المركزي المحتمل". وترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال دون تغيير بين 5.25٪ و5.5٪ الأسبوع الماضي واحتفظ بتوقعاته لثلاثة تخفيضات بحلول نهاية عام 2024.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، يوم الاثنين إنه اقترح ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة لهذا العام في اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة المقرر صدورها يوم الجمعة لقياس متى قد يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.
ويتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 72% بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في يونيو، وفقًا لأداة فيد واتش التابعة لمجموعة سي ام إي. وانخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك. ومع ذلك، ظلت الأسهم في حالة صعود، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية الثلاثة مستويات قياسية الأسبوع الماضي.
وقال سي بي دي ار جولد ترست، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، إن حيازاته انخفضت بنسبة 0.62٪ إلى 830.15 طنًا يوم الثلاثاء. وقال جي بي مورجان في مذكرة: "تماشياً مع حركة الأسعار الجانبية المدعومة، تظهر أرقام الفائدة المفتوحة أن معظم التدفقات الواردة في أوائل مارس إلى الذهب ظلت عالقة حتى الآن".
ومن بين المعادن النفيسة الأخرى، استقر سعر الفضة في المعاملات الفورية عند 24.44 دولارا للأوقية، وربح البلاتين 0.2% إلى 905.05 دولارات، ونزل البلاديوم 0.5% إلى 988.81 دولارا.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، حافظت أسعار الذهب على نطاق ضيق في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث توقف انتعاشها خلال الليل إلى حد كبير بسبب قوة الدولار قبل ظهور المزيد من الإشارات الرئيسة حول التضخم وأسعار الفائدة.
وانخفض المعدن الأصفر من أعلى مستوياته القياسية خلال الأسبوعين الماضيين، حيث أبقت الإشارات الحذرة من البنوك المركزية الكبرى الأخرى المتداولين متحيزين إلى حد كبير تجاه الدولار. وارتفع مؤشر الدولار قليلا في التعاملات الآسيوية ويتجه نحو أعلى مستوى في شهر.
وبينما سجلت أسعار الذهب بعض المكاسب في التعاملات الليلية، إلا أن أي زخم صعودي تضاءل بسبب القوة المستمرة للدولار. وظل التجار متحيزين إلى حد كبير تجاه الدولار بعد إشارات حذرة من البنك الوطني السويسري وبنك إنجلترا التي ربطت العملة الأمريكية باعتبارها العملة الوحيدة ذات العائد المرتفع والمنخفضة المخاطر.
كما أدت التوقعات الرئيسة لبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - والتعليقات من كبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع إلى تحفيز التدفقات على الدولار، خاصة مع انتظار المتداولين لمزيد من الإشارات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.
لكن لا يزال من المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من يونيو فقط، مع توقع أن يشهد الذهب ارتفاعًا محدودًا في هذه الأثناء. ولا يزال من المتوقع أن يستفيد المعدن الأصفر من انخفاض أسعار الفائدة قرب نهاية العام.
ومن بين المعادن الصناعية، واصلت أسعار النحاس انخفاضها من أعلى مستوياتها في 11 شهرًا يوم الأربعاء، حيث ظلت المعنويات تجاه الصين، أكبر مستورد، ضعيفة إلى حد كبير. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4٪ إلى 8836.00 دولارًا للطن، بينما انخفضت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي لمدة شهر واحد بنسبة 0.3٪ إلى 3.9932 دولارًا للرطل. وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الأرباح الصناعية الصينية ارتفعت بنسبة 10.2٪ في الشهرين الأولين من عام 2024. لكن الجزء الأكبر من هذه الزيادة كان مدفوعًا بقاعدة أقل للمقارنة مع العام السابق. كما تدهور التفاؤل بشأن الطلب الصيني في الجلسات الأخيرة حيث أظهرت بيانات المخزون أن مخزونات النحاس الصينية ظلت قوية حتى الآن في عام 2024. وقد عوض هذا الآمال بحدوث صدمة في إمدادات النحاس بعد أن أشارت العديد من مصافي التكرير الصينية الكبرى إلى خطط لخفض الإنتاج.
وفي الأسواق العالمية، تراجعت أسواق الأسهم في منطقة الخليج في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء، بفعل انخفاض أسعار النفط في ظل ارتفاع مخزونات الخام في الولايات المتحدة مما أثر على معنويات المتداولين.
وتراجع مؤشر الأسهم الرئيس في دبي بنسبة 0.1%، متأثراً بخسائر في قطاعات التمويل والعقارات والقطاعات الاستهلاكية التقديرية. وتراجع سهم شركة التطوير العقاري الرائدة إعمار العقارية بنسبة 0.6%، وتراجع سهم بنك دبي الإسلامي بنسبة 0.3%، في حين أضاف سهم هيئة كهرباء ومياه دبي 0.8%.
وفي أبوظبي، انخفض مؤشر الأسهم القياسي بنسبة 0.2%، مع انخفاض سهم بيورهيلث بنسبة 1.3%، وانزلاق بنك أبوظبي الأول، أكبر بنوك الإمارات العربية المتحدة بنسبة 1.5%. وتراجع المؤشر الرئيس القطري بنسبة 0.1%، متأثرًا بخسارة قدرها 0.7% في سهم بلدنا، وتراجع بنسبة 0.6% في صناعات قطر. لكن، بنك قطر الوطني، أكبر بنك في المنطقة، ارتفع بنسبة 0.2%.
وانخفض مؤشر الأسهم السعودية الرئيس (تاسي) بنسبة 0.1%، متأثرًا بخسائر في معظم القطاعات مع تراجع مصرف الراجحي بنسبة 0.4% ود. سليمان الحبيب الطبية بانخفاض 1.9%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم شركة المطاحن الحديثة السعودية بما يصل إلى 30% في أول ظهور لها في السوق يوم الأربعاء، حيث تم تداولها بسعر 62.4 ريالا للسهم، ارتفاعًا من سعر العرض البالغ 48 ريالاً.
وتراجعت الأسهم الأمريكية في إغلاق الثلاثاء، متخلية عن مكاسب متواضعة في أواخر الجلسة، مما دفع مؤشري داو جونز وستاندرد آند بورز 500 إلى الانخفاض الثالث على التوالي.