أسعار النفط تتراجع وسط مخاوف رفع الفائدة

تراجعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي أمس الأربعاء مدفوعة بمخاوف من أن يؤدي المزيد من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة الأميركية إلى الإضرار بالطلب، بينما تنتظر السوق مزيدًا من الوضوح بشأن المخزونات.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 22 سنتاً أو 0.3 بالمئة إلى 83.07 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 0730 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 34 سنتًا أو 0.4 ٪ إلى 77.24 دولارًا للبرميل.
انخفض كل من برنت وغرب تكساس الوسيط بأكثر من 3 ٪ يوم الثلاثاء بعد تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي جيروم باول بأن البنك المركزي قد يحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع استجابة للبيانات القوية الأخيرة.
وقالت تينا تينج، المحللة في سي ام سي ماركيت: "تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول على أسعار الفائدة" الأعلى لفترة أطول "أثارت الفزع في الأسواق وأرسلت الأصول الخطرة، بما في ذلك السلع، إلى الانخفاض الحاد خلال الليل".
وقالت تنغ إن انتعاش النفط لفترة قصيرة في وقت سابق يوم الأربعاء، قبل الانعكاس، ربما كان بسبب جني أرباح البائعين على المكشوف "حيث لم يتغير شيء بشكل أساسي". وقالت إن التجار ينتظرون أيضًا بيانات مخزون الخام من إدارة معلومات الطاقة الأميركية في وقت لاحق يوم الأربعاء، بعد أن أظهرت بيانات معهد البترول الأميركي انخفاضًا في مخزونات الخام للمرة الأولى بعد زيادة استمرت 10 أسابيع.
أظهرت بيانات من معهد البترول الأميركي أن مخزونات الخام الأميركية تراجعت بنحو 3.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 3 مارس، وفقًا لمصادر السوق. في غضون ذلك، ارتفعت مخزونات البنزين بنحو 1.8 مليون برميل، فيما ارتفعت مخزونات المقطرات بنحو 1.9 مليون برميل، بحسب المصادر.
كما أدى ارتفاع الدولار إلى الحد من أسعار النفط. دفعت تعليقات باول الدولار الأميركي، الذي يتداول عادة عكسيا مع النفط، إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل سلة من العملات. ارتفع مؤشر الدولار الأميركي إلى 105.65، مرتفعًا 1.3 ٪ يوم الثلاثاء والأعلى منذ 6 ديسمبر. انخفض اليورو 1.28 ٪ إلى 1.0548 دولار.
وقال محللو أبحاث ايه ان زد في مذكرة للعملاء "أثار هذا مخاوف من ضعف الطلب في الولايات المتحدة". دفعت تعليقات باول الدولار الأميركي، الذي عادة ما يتداول عكسيًا مع النفط، إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل سلة من العملات.
وفي انسكابات النفط البحري الأميركي تعمل أطقم الطوارئ على تنظيف أكبر تسرب للنفط الخام في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من عقد من الزمان، في أعقاب التسرب في خط أنابيب كيستون الذي تديره تي سي للطاقة في مقاطعة واشنطن الريفية، كانساس،
وقالت هيئة تنظيم خطوط الأنابيب الأميركية يوم الاربعاء إنها ستطلب من شركة تي سي إنرجي خفض ضغط التشغيل على أكثر من ألف ميل إضافي (1609 كيلومترات) من خط أنابيب كيستون الذي انسكب منه نحو 13 ألف برميل من النفط في المناطق الريفية، كانساس في ديسمبر.
أكمل مشغل خط الأنابيب الكندي إعادة تشغيل نقطة تحكم لخط الأنابيب البالغ طاقته 622 ألف برميل يوميًا إلى كوشينغ، أوكلاهوما، في 29 ديسمبر من العام الماضي، وأعاده إلى الخدمة بعد انقطاع دام 21 يومًا في أعقاب أكبر تسرب نفطي أمريكي في الولايات المتحدة في تسع سنوات.
وقالت الشركة الكندية الشهر الماضي إن مجموعة من العوامل، بما في ذلك ضغط الانحناء على الأنبوب وخلل في اللحام، ربما أدت إلى تسرب نفط كيستون، وتوقعت أن تبلغ تكلفة الحادث 480 مليون دولار.
وفي صادرات الديزل الروسي، كانت موسكو المصدر الرئيس للديزل إلى أوروبا، وتمثّل قرابة 60% من احتياجات القارة. وأدى الحظر الذي فرضه الاتحاد الأوروبي على المشتقات النفطية الروسية إلى عرقلة حركة التجارة على نطاق واسع، ما أجبر موسكو على البحث عن عملاء جدد.
ووفقًا لبيانات تتبع ريفينيتيف، انخفضت تدفقات الديزل الروسي إلى أوروبا إلى 1.77 مليون طن خلال شهر فبراير. واتجه قرابة نصف هذه التدفقات إلى تركيا، في حين اتجه الباقي إلى مواقع مرتبطة بعمليات النقل من سفينة إلى أخرى.
بالإضافة إلى ذلك، توجه روسيا بعض شحنات الديزل منخفض الكبريت من مواني البلطيق إلى المغرب والجزائر وغانا والبرازيل. في مقابل ذلك، حلت واردات الديزل من الهند والمملكة العربية السعودية والصين والكويت وماليزيا محل الديزل الروسي في أوروبا.
شهدت هوامش أرباح الديزل في أوروبا تراجعًا بنحو 30 دولارًا للبرميل، بعدما سجلت مستويات قياسية عند 81 دولارًا للبرميل خلال شهر أكتوبر 2022، في ظل زيادة الواردات والطقس المعتدل. وقال أحد التجار إن الجميع لجأ إلى تخزين الديزل قبل دخول قرار الحظر حيز التنفيذ، ويبدو أن الطلب لم يتعاف بعد.
وتراجعت مخزونات زيت الغاز والديزل في منطقة أمستردام-روتردام-أنتويرب قليلًا في الأسبوع الماضي، لكن جاء ذلك عقب 4 أسابيع من تحقيق المكاسب، وفقًا لشركة الاستشارات الهولندية إنسايتس غلوبال. على الجانب الآخر، تدفق الديزل الروسي إلى المغرب ضمن مساعي البلاد لتأمين احتياجاتها، بعدما شهدت أسعار الديزل قفزة غير مسبوقة خلال العام الماضي.
وأظهرت البيانات أن صادرات الديزل الروسي إلى تركيا والمغرب ارتفعت خلال العام الماضي، ومطلع عام 2023. تجاوزت إمدادات الديزل الروسي إلى تركيا خلال شهر ديسمبر 2022، 750 ألف طن، في حين بلغ إجمالي الإمدادات نحو 5.05 مليون طن خلال عام 2022، مقابل 3.99 مليون طن في 2021.
أما إمدادات الديزل الروسي إلى المغرب فقد ارتفعت إلى 735 ألف طن خلال عام 2022، مقابل 66 ألف طن في عام 2021، وبلغ إجمالي الصادرات منذ بداية عام 2023 قرابة 140 ألف طن. في الوقت نفسه، صدّرت موسكو الديزل إلى العديد من الدول الأفريقية، من بينها غانا والسنغال وليبيا وكوت ديفوار، إلى جانب أوروغواي.
وأظهرت بيانات ريفينيتيف في 6 فبراير 2022، أن صادرات الديزل الروسي منخفض الكبريت من ميناء بريمورسك إلى المغرب وتونس وتركيا وصلت إلى 346 ألف طن، خلال المدة من 1 إلى 5 فبراير/شباط.
بدأت أوروبا تطبيق حظر واردات النفط الروسي بدءًا من يوم 5 ديسمبر2022، في حين دخل قرار حظر المشتقات النفطية حيز التنفيذ يوم 5 فبراير2023. كما حددت مجموعة ال7 ودول الاتحاد الأوروبي سقفًا لأسعار النفط الروسي عند 60 دولارًا للبرميل، في حين بلغ سقف سعر الديزل من المصافي الروسي 100 دولار للبرميل.
وردًا على العقوبات الغربية، أعلنت موسكو خفض إنتاج النفط الروسي، وتعهّدت بتحويل الإمدادات إلى وجهات أخرى، تشمل دولًا في آسيا وأفريقيا وأميركا اللاتينية. وأعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أنه سيتم حظر الدول التي تلتزم بسقف السعر والعقوبات الأخرى من الحصول على الطاقة الروسية.
وعلى الرغم من هذه العقوبات، تدعي روسيا زيادة في إنتاج النفط بنسبة 2 في المائة إلى 535 مليون طن متري، مع نمو الصادرات بنسبة 7 في المئة. وبالمثل، في عام 2022، زاد إنتاج الغاز الطبيعي المسال بنسبة 8 ٪ إلى 46 مليار متر مكعب، بينما ارتفع إنتاج البنزين والديزل بنسبة 4.3 ٪ و6 ٪ على التوالي. وعززت صناعات النفط والغاز معًا "عائدات الميزانية الروسية في عام 2022 بنسبة 28٪" أو 36.7 مليار دولار. ومن خلال ضرائب الغاز الطبيعي المسال وحدها، قد يزيد الكرملين إيراداته بمقدار 3.5 مليار دولار في عام 2023.
تزيد هذه الترتيبات من نفوذ الصين على موسكو، بدلاً من جعلها تابعة. على سبيل المثال، تتجاوز بكين بشكل متزايد طرق التجارة البرية لروسيا، وتأتي 56 في المئة من احتياجات الطاقة الصينية من الفحم. علاوة على ذلك، يمكن للصين أن تحصل على الوقود من دول أخرى في الوقت الذي تسعى فيه إلى تحقيق الاكتفاء الذاتي من الطاقة وزيادة نفوذ القطب الشمالي.
وقد يصل الطلب على النفط هذا العام إلى مستوى قياسي، وقد لا يكون هناك ما يكفي من النفط لتغطية هذا الطلب لفترة أطول. ويبدو أن هذا هو جوهر عدد كبير من التقارير الإخبارية والتنبؤات الأخيرة حول مستقبل الوقود الأحفوري. وتم وضع توقعات الطلب لعام 2023 من قبل وكالة الطاقة الدولية، التي تناصر التخلص التدريجي من الوقود الأحفوري.