النفط يستقر وسط انتعاش الطلب الصيني وارتفاع مخزونات أميركا

استقرت أسعار النفط الخام أمس الخميس، حيث قابل التفاؤل بشأن تعافي الطلب الصيني، وصول مخزونات النفط الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في أشهر، وإشارات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يواصل رفع أسعار الفائدة.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 30 سنتًا إلى 85.39 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0856 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 26 سنتًا إلى 78.73 دولارًا للبرميل. وحقق كلا المعيارين القياسيين ارتفاع بحوالي 7٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
وقال محللون من هايتونج فيوتشرز، "استمرت مخزونات النفط الخام الأمريكي في تجاوز التوقعات، الأمر الذي أدى إلى حد ما إلى تآكل المشاعر الصعودية الناتجة عن آمال تعافي الطلب في الصين". وقالوا "ارتفاع المخزونات التجارية الأمريكية بلا هوادة والتضخم الراسخ المحتمل، يحد من أي احتمال صعودي فوري"
وقالت إدارة معلومات الطاقة، إن مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة ارتفعت الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو 2021، بدعم من ارتفاع الإنتاج. كما ارتفعت مخزونات الولايات المتحدة من البنزين ونواتج التقطير الأسبوع الماضي مع استمرار ضعف الطلب.
ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 2.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 3 فبراير إلى 455.1 مليون برميل، وارتفع إنتاج الولايات المتحدة من النفط 100 ألف برميل إلى 12.3 مليون برميل، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2020.
وقال مات سميث، المحلل في شركة كبلر، إن واردات الخام الكندية استمرت أيضًا في الارتفاع مع عودة خط أنابيب النفط كيستون إلى الخدمة بعد إغلاقه مؤقتًا بسبب تسرب في ديسمبر، وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات الخام في مركز التسليم في كاشينج بولاية أوكلاهوما ارتفعت مليون برميل في الأسبوع الماضي بينما ارتفع صافي واردات الخام الأمريكية بمقدار 367 ألف برميل يوميًا.
وتراجعت العقود الآجلة للخام الأمريكي لفترة وجيزة بفعل البيانات، لكنها عوضت بعض الخسائر لتتداول على ارتفاع بنسبة 1٪ عند 77.97 دولارًا. وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات البنزين الأمريكية ارتفعت خمسة ملايين برميل إلى 239.6 مليون برميل.
وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات نواتج التقطير، والتي تشمل الديزل وزيت التدفئة، ارتفعت 2.9 مليون برميل في الأسبوع إلى 120.5 مليون برميل، وهو أعلى مستوى لها في عام. وكان المحللون يتوقعون زيادة قدرها 0.1 مليون برميل.
الصورة الهبوطية
وقال جون كيلدوف، الشريك في شركة أجين كابيتال إل إل سي في نيويورك: "كل هذا يضيف إلى الصورة الهبوطية للغاية"، مضيفًا أن زيادة نواتج التقطير تشير إلى بعض المخاوف بشأن الاقتصاد وحركة مرور الشاحنات.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن تدفقات مصافي النفط الخام ارتفعت بمقدار 449 ألف برميل يوميًا في الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت معدلات استخدام المصافي بمقدار 2.2 نقطة مئوية إلى 87.9٪ في الأسبوع. وقال سميث: "أدت القفزة في نشاط التكرير إلى ارتفاع مخزونات المنتجات، مع زيادة الطلب الضمني على البنزين ونواتج التقطير إلى حد كبير على مستوى الأسبوع السابق".
وقال مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة مطروحة في الوقت الذي يواصل فيه البنك المركزي الأمريكي جهوده لتهدئة التضخم، على الرغم من أن أيا منهم لم يكن مستعدًا للإشارة إلى أن تقرير الوظائف الساخنة لشهر يناير قد يدفعهم إلى اتخاذ موقف أكثر عدوانية في السياسة النقدية، لكن احتمالية زيادة الطلب من الصين دعمت أسعار النفط، حيث أنهى ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم أكثر من ثلاث سنوات من سياسة عدم انتشار فيروس كورونا الصارمة التي تنطوي على عمليات إغلاق على مستوى المدينة واختبارات جماعية في ديسمبر.
وقال محللو بنك ايه ان زد في مذكرة يوم الخميس "زاد السفر بشكل حاد في الصين بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة، ونتوقع أن يزداد استهلاك النفط الصيني بحوالي 1.0 مليون برميل يوميًا هذا العام، مع ظهور نمو قوي في وقت متأخر من الربع الأول".
وبشكل عام، من المفترض أن يؤدي هذا إلى زيادة الطلب العالمي بمقدار 2.1 مليون برميل يوميًا في عام 2023. في غضون ذلك، أعلنت شركة بريتش بتروليوم أذربيجان عن وجود قوة قاهرة على شحنات الخام الأذربيجاني من ميناء جيهان التركي في 7 فبراير بعد زلزال هائل ضرب تركيا وسوريا في وقت مبكر من يوم الاثنين. كانت الكارثة قد أوقفت العمليات في جيهان وعطلت تدفقات النفط الخام من العراق وأذربيجان.
وارتفع عقد التحميل لشهر أقرب استحقاق لخام برنت إلى 3 دولارات للبرميل على مدى ستة أشهر، وهو هيكل سوق يسمى الارتداد، مما يشير إلى أن التجار يرون نقصًا في المعروض الحالي. وارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام بنسبة 2٪ تقريبًا في نيويورك في اغلاق الأربعاء بعد أن أظهر تقرير حكومي أن ما يسمى باستخدام المصافي ارتفع الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى منذ أواخر ديسمبر. وارتفعت الأسعار على الرغم من الزيادة المفاجئة في مخزون الخام المحلي إلى أعلى مستوى منذ يونيو 2021.
وتم تداول النفط في نطاق ضيق هذا العام حيث يترقب المستثمرون علامات مستمرة على انتعاش النشاط الاقتصادي الصيني. كما يبحث التجار عن كثب عن تداعيات العقوبات الجديدة على الوقود الروسي وأي آثار على التدفقات التجارية. وتراجعت العقود الآجلة للديزل بنسبة 0.4٪ بعد أن أظهر تقرير إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات الوقود المقطر ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في عام.
وكانت أسعار النفط هادئة يوم الخميس حيث دعمت التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الدولار وأثارت بعض المخاوف بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة، في حين سجلت مخزونات الخام الأمريكية أيضًا ارتفاعات للأسبوع السابع على التوالي.
وشهدت التعليقات المتشددة التي صدرت خلال الليل من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أن الأسواق تعيد تقييم توقعاتها لرفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، بالنظر إلى أن التضخم لا يزال يتجه أعلى بكثير من النطاق المستهدف للبنك المركزي. عزز هذا الدولار، والذي بدوره أثر على أسواق النفط الخام. كما أن احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لا تبشر بالخير بالنسبة للنفط، بالنظر إلى أن التباطؤ اللاحق في النشاط الاقتصادي قد يزيد من إعاقة الطلب.
وأدى التفاؤل بشأن تعافي الطلب في الصين واضطراب الإمدادات الناجم عن الزلزال الذي ضرب تركيا وسوريا إلى مكاسب قوية في أسعار النفط الخام هذا الأسبوع. وكانت وكالة الطاقة الدولية قد كررت في وقت سابق هذا الأسبوع توقعاتها لانتعاش قوي في الطلب الصيني هذا العام.
في حين استؤنفت بعض تدفقات خطوط الأنابيب من العراق إلى تركيا بعد توقفها في وقت سابق من هذا الأسبوع، لم يتم استئناف الصادرات من ميناء جيهان الرئيسي وسط سوء الأحوال الجوية. ينذر هذا الاتجاه بنقص الإمدادات على المدى القريب في التدفقات إلى أجزاء من أوروبا وإسرائيل.