النفط ينخفض مع ارتفاع المخزونات الأميركية

تراجعت أسعار النفط في تداولات يوم أمس الأربعاء مع زيادة غير متوقعة لمخزونات الخام والوقود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، وحالة عدم اليقين الاقتصادي التي جددت مخاوف الطلب.
وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 54 سنتًا أو 0.72 % إلى 74.58 دولارًا للبرميل الساعة 0700 بتوقيت غرينتش، بينما تراجعت العقود الآجلة لخام برنت 50 سنتًا أو 0.62 % عند 79.60 دولارًا للبرميل.
ارتفع كلا العقدين خلال تداولات يومي الاثنين والثلاثاء، مرتدين من عمليات بيع حادة في الأسبوع الأول من عام 2023.
قالت مصادر، نقلاً عن بيانات من معهد البترول الأميركي: إن مخزونات النفط الخام الأميركية قفزت 14.9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 6 يناير، في الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات نواتج التقطير، والتي تشمل زيت التدفئة ووقود الطائرات، بنحو 1.1 مليون برميل.
وقال المحلل ليون لي، في سي ام سي ماركيت: إن الزيادة الكبيرة في مخزونات الولايات المتحدة في تقديرات معهد البترول الأميركي تسببت في انخفاض أسعار النفط، كما أن خطر الركود يحد من الاتجاه الصعودي لأسعار النفط على المدى القصير، سيبحث المتداولون عن بيانات المخزون من إدارة معلومات الطاقة الأميركية في وقت لاحق يوم الأربعاء لمعرفة ما إذا كانت تتطابق مع العرض الأولي من المعهد.
تراجعت سوق النفط بسبب المخاوف بشأن رفع أسعار الفائدة الأميركية لكبح التضخم الذي قد يؤدي إلى ركود ومن ثم تقلص الطلب على الوقود.
وقال كلاوديو جاليمبرتي، نائب رئيس أول في رايستاد اينرجي: إن معنويات السوق السائدة هبوطية على جانب الطلب، حيث لا تزال الصين تتعامل مع تفشي كوفيد19 على نطاق واسع والولايات المتحدة وأوروبا معرضتان لخطر التباطؤ الاقتصادي بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مع الحد الأدنى من اضطرابات الإمداد في الوقت الحالي. يعكس هيكل السوق للعقود الآجلة هذا الضعف مع بقاء كل من عقود برنت وخام غرب تكساس الوسيط للشهر الأمامي في حالة استمرار، حيث يتم تداول أسعار الشهر الفوري بأقل من أسعار الشهر الآجل، وعادة ما تكون علامة على انخفاض الطلب على النفط على المدى القصير.
ارتفعت الأسعار في وقت سابق من هذا الأسبوع على خلفية الآمال في نمو الطلب على الوقود في الصين، ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم، بعد تخفيف قيود كوفيد19 واستئناف السفر الدولي. وقال محللو أبحاث ايه ان زد في مذكرة "تشير أنباء يوم الاثنين عن إصدار الصين دفعة جديدة من حصص الاستيراد، إلى أن أكبر مستورد في العالم يتقدم لتلبية الطلب المتزايد".
ينصب التركيز الكبير هذا الأسبوع على بيانات التضخم في الولايات المتحدة، المقرر صدورها يوم الخميس، وقال المحللون: إذا جاء التضخم أقل من التوقعات، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الدولار. يمكن أن يؤدي ضعف الدولار إلى زيادة الطلب على النفط لأنه يجعل السلعة أرخص للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
كما ينصب التركيز على وضع صادرات روسيا من النفط الخام المنقولة بحراً، والطلب على وقود الطائرات، وحصص الصادرات الصينية، تراجعت صادرات الخام الروسية المنقولة بحرا إلى أدنى مستوى لها في عامين في ديسمبر، وفقا لبيانات تتبع الناقلات، في الوقت الذي تكافح فيه موسكو لإعادة توجيه النفط إلى آسيا الذي كبحته العقوبات في دول أوروبا ومجموعة السبع.
بلغ متوسط شحنات الخام الروسي المنشأ من المواني الروسية 2.65 مليون برميل في اليوم في ديسمبر، بانخفاض 431000 برميل في اليوم، أو 14 %، عن مستويات نوفمبر، وفقًا لبيانات من ستاندرد آند بورز العالمية للسلع عبر البحار، وأظهرت البيانات أن تدفقات صادرات الخام الروسية تراجعت بشكل عام، مع تراجع الصادرات أيضًا إلى الصين والهند وتركيا، التي أصبحت أكبر مشتر لنفط موسكو منذ الحرب في أوكرانيا.
تراقب الأسواق تهربًا محتملاً من العقوبات من خلال استخدام ناقلات النفط "الظل" بينما يمتد الحد الأقصى لأسعار مجموعة الدول السبع وحظر الاتحاد الأوروبي إلى صادرات المنتجات النفطية الروسية اعتبارًا من 5 فبراير، توقع المحللون تأثيرا ضئيلا فقط من عقوبات النفط الخام الغربي المنقول بحراً على الإنتاج الروسي، وتوقعوا أن ينخفض إنتاجها من الخام والمكثفات فقط 160 ألف برميل في اليوم على أساس شهري في ديسمبر. قد تصل خسائر الإمدادات الروسية إلى ذروتها عند 930 ألف برميل في اليوم دون مستويات ما قبل الحرب في مارس، ومع ذلك، نتيجة للعقوبات المعلقة على صادرات الوقود قبل أن ينتعش الإنتاج بمقدار 400 ألف برميل في اليوم بحلول الربع الرابع من عام 2023. من جهتها أصدرت الحكومة الصينية نحو 18.99 مليون طن متري (151 مليون برميل) من حصص التصدير للبنزين والبنزين ووقود الطائرات في أوائل يناير، الحجم أعلى بنسبة 46 % من 13 مليون طن متري تم إصدارها في نفس الدفعة وتمثل أكثر من نصف إجمالي التخصيص البالغ 37.25 مليون طن متري في عام 2022. ماذا بعد؟ وأظهرت المعلومات التي جمعتها ستاندرد آند بورز جلوبال، أنه نظرًا لتوافر الحصة المحدودة في نهاية ديسمبر، من المقدر أن تخفض الصين صادرات منتجات النفط النظيف إلى نحو 3 ملايين طن إلى 4 ملايين طن في يناير من نحو 6 ملايين طن في ديسمبر، مع الحصص الجديدة، أخبرت العديد من المصادر بمصافي التصدير أنها سترفع صادرات منتجات النفط النظيف من خططها الأصلية لكن الحجم الإجمالي سيظل أقل من نوفمبر وديسمبر.
وقال محللو ستاندرد آند بورز جلوبال إن الزيادة في حصة الصادرات "من غير المرجح أن تخبرنا عن اتجاه صادرات الصين في عام 2023 لأنه من غير الواضح متى سيتم تخصيص الدفعة الثانية وكم سيكون الحجم لهذا العام". يتوقع أن تكون تدفقات المنتجات النظيفة للصين في عام 2023 "ثابتة إلى حد ما" اعتبارًا من عام 2022. والتساؤلات حول ما يلوح في الأفق أخيرًا من الانتعاش الكامل للطلب على وقود الطائرات، ماذا يحدث؟ كان الطلب على الطائرات هو أبطأ أنواع الوقود الرئيسة للعودة إلى مستويات ما قبل كوفيد في جميع أنحاء العالم. وقرب نهاية عام 2022، كانت أميركا اللاتينية تظهر أسرع انتعاش في الطلب على الطائرات مقارنة ببقية العالم.
وفي أكتوبر ونوفمبر، كان الطلب على الطائرات في أميركا اللاتينية أقل بنسبة 1 % فقط من نفس الأشهر في عام 2019، بينما كانت كل منطقة أخرى تقريبًا لا تزال تعاني من عجز مزدوج الرقم حتى عام 2019، وفي الوقت نفسه، قال متعقب الرحلات الجوية رادار بوكس إن السفر الجوي العالمي قد تجاوز مستويات 2019 في الأسبوع المنتهي في الثامن من يناير، وهي المرة الأولى منذ الوباء. ماذا بعد؟ لا يبدو أن مسار أميركا اللاتينية يتغير مع تحسن القطاع الدولي شهرًا بعد شهر، والرياح المعاكسة الوحيدة هي إذا تباطأ السفر من الولايات المتحدة لأن البلدان الأخرى مفتوحة للمسافرين الأجانب والمسافرين الأميركيين يذهبون إلى أماكن أخرى، يعد السفر من الولايات المتحدة أحد الأسباب التي أدت إلى تعافي الجزء الدولي في أميركا اللاتينية بشكل أفضل من بقية العالم.