الذهب انخفض ألف دولار عن أعلى مستوياته

اشتدت حدة تراجع أسعار الذهب والفضة، أمس الاثنين، بعد أن رفعت بورصة السلع الأساسية مجموعة شيكاغو التجارية متطلبات الهامش عقب انهيار أسعار المعادن الأسبوع الماضي، والذي نجم عن ترشيح كيفن وارش لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 6.1 % إلى 4565.79 دولارًا للأونصة، بعد أن فقد أكثر من 9 % يوم الجمعة في أكبر انخفاض يومي له منذ عام 1983. وخسر المعدن أكثر من 1000 دولار منذ بلوغه مستوى قياسيًا عند 5594.82 دولارًا يوم الخميس، مما محا معظم مكاسبه هذا العام.
وتراجع سعر الفضة الفوري بنسبة 12 % إلى 74.48 دولارًا للأونصة بعد انخفاضه بنسبة 27 % يوم الجمعة، مسجلاً أسوأ يوم له على الإطلاق. وقد خسرت الفضة حوالي 40 % منذ بلوغها أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 121.64 دولارًا الأسبوع الماضي، وقال تيم ووترر، كبير محللي التداول في شركة كسه سي ام: "على الرغم من أن ترشيح وارش كان على الأرجح الشرارة الأولى، إلا أنه لم يبرر حجم الانخفاض الحاد في أسعار المعادن النفيسة، حيث كان للتصفية القسرية وزيادة هوامش الربح تأثير متسلسل".
وكان نهج وارش السياسي داعمًا للدولار بشكل عام، وبالتالي سلبيًا للذهب، نظرًا لتركيزه على التضخم ونظرته المتشائمة للتيسير الكمي وتضخم ميزانيات الاحتياطي الفيدرالي. ولا يزال المستثمرون يتوقعون خفضين على الأقل لأسعار الفائدة في عام 2026. يميل أداء المعادن النفيسة، التي لا تدر عائدًا، إلى أن يكون أفضل في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.
أعلنت مجموعة شيكاغو التجارية يوم السبت عن زيادات في هوامش الربح على عقودها الآجلة للمعادن النفيسة، وقالت إن التغييرات ستدخل حيز التنفيذ بعد إغلاق السوق يوم الاثنين. يُعدّ ارتفاع متطلبات الهامش عاملاً سلبياً بشكل عام بالنسبة للعقود المتأثرة، إذ يُمكن أن يُؤدي ارتفاع الإنفاق الرأسمالي إلى تثبيط المشاركة المضاربية، وتقليل السيولة، والضغط على المتداولين لتصفية مراكزهم.
يُمثل هذا الانهيار خاتمةً مُذهلةً لارتفاع قياسي في الأسعار، حيث يُلحق خسائر فادحة بالمستثمرين الذين يستخدمون الرافعة المالية، والذين بدورهم يبيعون أصولاً أخرى لتغطية نداءات الهامش على الفضة والذهب.
انخفضت أسواق الأسهم في أنحاء آسيا، كما تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. وقال محللون إن سعر الذهب الفوري قد يتراجع إلى نطاق يتراوح بين 4361 و4476 دولارًا للأونصة بعد فشله في الاستقرار حول مستوى دعم رئيسي عند 4662 دولارًا.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 3 % من العقارات السكنية المؤجرة للعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، إلا أن العوائد تتراجع منذ فترة طويلة. قال إيليا سبيفاك، رئيس قسم الاقتصاد الكلي العالمي في تستي لايف: "من الواضح أن هذه حركة قوية للغاية اليوم بعد حركة مماثلة يوم الجمعة، لأن أسواق آسيا وأوروبا بدأت للتو في التفاعل مع ما حدث يوم الجمعة خلال ساعات التداول الأمريكية".
وتراجع سعر البلاتين الفوري بنسبة 9.4 % إلى 1958.93 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل مستوى قياسيًا بلغ 2918.80 دولارًا في 26 يناير، بينما انخفض سعر البلاديوم بنسبة 5.1 % إلى 1611.86 دولارًا.
تراجعت الأسهم العالمية، حيث أجبرت موجة بيع مفاجئة وكبيرة في أسعار المعادن النفيسة المستثمرين على التخلي عن أصول أخرى لتغطية أي خسائر، وذلك قبيل أسبوع حافل بإعلانات أرباح الشركات واجتماعات البنوك المركزية وبيانات اقتصادية هامة.
وانخفضت الأسهم الأوروبية (مؤشر ستوكس) بنسبة 0.5 %، قبيل أسبوعٍ تُعلن فيه أرباح حوالي 30 % من أسهم مؤشر ستوكس 600، بينما تراجعت العقود الآجلة في وول ستريت بنحو 1 %. وأدى انتعاش الدولار يوم الجمعة، على خلفية ترشيح ترمب لكيفن وارش - الذي يُنظر إليه على نطاق واسع بأنه أقل تأييدًا للسياسة النقدية التوسعية - إلى تراجع أسهم وول ستريت، وزاد من حدة انخفاض سعر الفضة الذي كان قد بدأ بالفعل.
أدى التأثير غير المباشر على أسواق الأسهم الآسيوية إلى انخفاض مؤشر ام اس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة تقارب 3 %، بينما انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.3 % قبيل انتخابات مجلس النواب يوم الأحد.
في أسواق العملات، استقر الدولار، مرتفعًا بنسبة 0.1 % مقابل الين عند 155.00، بينما ارتفع اليورو قليلًا إلى المنطقة الإيجابية ليسجل 1.185 دولارًا، معوضًا بذلك جزءًا من انخفاضه بنسبة 1 % يوم الجمعة.