الأسهم الاسيوية تتأرجح مع الاتفاقات التجارية وثبات أسعار الفائدة اليابانية

تأرجحت الأسهم الآسيوية بين المكاسب والخسائر يوم الخميس بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترمب توصله إلى اتفاق مع نظيره الصيني شي جين بينغ بشأن المعادن النادرة والرسوم الجمركية، بينما تراجع الين بعد أن أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير.
بعد اجتماع دام قرابة ساعتين مع شي، صرّح ترمب بأنه وافق على خفض الرسوم الجمركية على الواردات من الصين مقابل استئناف بكين شراء فول الصويا الأمريكي، والحفاظ على تدفق صادرات المعادن النادرة، واتخاذ إجراءات صارمة ضد التجارة غير المشروعة للفنتانيل.
حثّ شي على مزيد من التعاون في تصريحات نقلتها وسائل الإعلام الرسمية الصينية بعد الاجتماع، بينما أعلنت وزارة التجارة لاحقًا أنها ستعلق بعض الإجراءات المضادة لمدة عام.
لكن الأسواق شهدت عمليات بيع، حيث شعر المتداولون بالقلق من أن يكون انفراج الرسوم الجمركية بين القوتين العظميين عابرًا. شهدت مفاوضات التجارة السابقة بدايات واعدة تلتها انتكاسات.
تراجع مؤشر (أم اس سي آي)، الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان عن ارتفاع سابق بنسبة 0.5% ليغلق منخفضًا بنسبة 0.5% في آخر تداول، بينما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية الصغيرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% بعد تلاشي مكاسبها السابقة.
في بداية التعاملات الأوروبية، ارتفعت العقود الآجلة لعموم المنطقة بنسبة 0.2%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.3%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.1%.
وصرح ماساهيكو لو، كبير استراتيجيي الدخل الثابت في شركة ستيت ستريت لإدارة الاستثمارات في طوكيو: "يمثل الاجتماع توقفًا تكتيكيًا أو تهدئة مؤقتة، وليس إنجازًا هيكليًا". وأضاف: "تضع الأسواق في اعتبارها استمرار الحوار والتعاون التكتيكي، لكنها لا تزال متشككة في أي صفقة كبرى. وقد يؤدي أي تحول في النبرة، وخاصة من جانب ترمب، إلى إعادة إشعال فتيل تهديدات الرسوم الجمركية بسرعة، وإثارة مشاعر العزوف عن المخاطرة".
تشهد الأسواق العالمية أيضًا سلسلة من قرارات البنوك المركزية التي ستُعطي مؤشرات على مسار أسعار الفائدة في المستقبل. وعلى الرغم من ثبات بنك اليابان على أسعار الفائدة كما هو متوقع، إلا أنه جدد تعهده بمواصلة زيادة تكاليف الاقتراض إذا سار الاقتصاد وفقًا لتوقعاته.
وقال فريد نيومان، كبير الاقتصاديين الآسيويين في بنك "اتش اس بي سي"، في هونغ كونغ: "يتجه بنك اليابان بحذر نحو رفع أسعار الفائدة". وأضاف: "مع إضاعة شهر أكتوبر فرصة لرفع أسعار الفائدة، تتجه الأنظار الآن إلى شهر ديسمبر، حيث يبدو رفع أسعار الفائدة مرجحًا".
تذبذب مؤشر نيكاي، بين المكاسب والخسائر بعد قرار بنك اليابان، لكنه حقق إغلاقًا قياسيًا بصعوبة. وكان الين قد ارتفع في وقت سابق بعد تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت التي دعا فيها إلى تسريع رفع أسعار الفائدة لتجنب إضعاف العملة بشكل كبير.
لكن العملة اليابانية تراجعت بنسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي، حيث سُجِّلت آخر مرة عند 153.46 ين للدولار، وهو أضعف مستوى للين منذ فبراير، وانخفضت بنسبة 0.6% لتصل إلى مستوى قياسي عند 178.31 مقابل اليورو.
تسارع انخفاض الين مع تصريح محافظ بنك اليابان، أويدا، بأنه لا يعتقد "بأن هناك خطرًا من التخلف عن الركب" في السياسة النقدية، وظل حذرًا بشأن توقيت الزيادة التالية للبنك المركزي في مؤتمر صحفي في طوكيو.
خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء بمقدار ربع نقطة مئوية كما كان متوقعًا، لكن بيان السياسة الجديد للبنك المركزي الأمريكي تضمن عدة إشارات إلى نقص البيانات الرسمية خلال الإغلاق الحكومي الفيدرالي المستمر.
وصرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، للصحفيين لاحقًا بأن صانعي السياسات من المرجح أن يصبحوا أكثر حذرًا إذا حرمهم ذلك من المزيد من تقارير الوظائف والتضخم. دفعت هذه التعليقات المتداولين إلى خفض توقعاتهم بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأمريكي في ديسمبر، وهو ما كان يُنظر إليه على أنه شبه مؤكد في وقت سابق.
وتشير العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى احتمال بنسبة 67.8٪ أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في اجتماعه القادم في 10 ديسمبر، مقارنة باحتمال بنسبة 9.1٪ يوم الأربعاء.
بلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 4.0776٪، بزيادة 1.96 نقطة أساس مقارنة بإغلاق سابق عند 4.058٪.
تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من ست عملات، من أعلى مستوى له في أسبوعين، منخفضًا بنسبة 0.1٪ عند 99.075. وارتفع اليورو بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.16215 دولار أمريكي، وذلك قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية في وقت لاحق من اليوم، والذي من المتوقع أن يُبقي فيه أسعار الفائدة دون تغيير لاجتماعه الثالث على التوالي.
وفي سياق آخر، حافظ مؤشر كوسبي على مكاسبه بعد أن قلص مكاسبه بنسبة 1.6% عقب انتهاء ترمب والرئيس الكوري الجنوبي لي جاي ميونغ من وضع اللمسات الأخيرة على تفاصيل صفقة تجارية، وكان آخر ارتفاع له بنسبة 0.1%.
وقفزت أسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 3.6% بعد أن أعلنت يوم الخميس عن ارتفاع بنسبة 32% في أرباح التشغيل للربع الثالث. ويُثير موسم أرباح الشركات قلقًا جديدًا بين المستثمرين بشأن تكلفة تطوير الذكاء الاصطناعي، حتى مع استمرار الاقتصاد الأمريكي في حالة جيدة، مما يضغط على أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة التي تُمثل أكبر وزن في مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
توقعت شركة ميتا ارتفاعًا ملحوظًا في نفقاتها الرأسمالية العام المقبل، حيث تجاوزت إيراداتها توقعات السوق، بينما ارتفع إنفاق مايكروسوفت على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى مستوى قياسي بلغ حوالي 35 مليار دولار في الربع المنتهي في سبتمبر. وتراجعت أسهم الشركتين.
مع ذلك، خالفت شركة، عملاق التكنولوجيا المنافس، الشركة الأم لجوجل، هذا الاتجاه، حيث ارتفعت أسهمها في تعاملات ما بعد الإغلاق بعد أن تجاوزت إيراداتها توقعات السوق.