الأسهم الآسيوية تتراجع مع ضعف البيانات الاقتصادية الصينية وقوة الين

تراجعت الأسهم الآسيوية اليوم الخميس، متأثرةً ببيانات النشاط الاقتصادي الصيني التي جاءت أضعف من المتوقع، وانخفاض أسعار النحاس، بينما ارتفع الين بعد أن رفع بنك اليابان المركزي توقعاته للتضخم للسنة المالية. وظلت أسعار الفائدة ثابتة.
في سياقٍ آخر، انكمش نشاط التصنيع في الصين للشهر الرابع على التوالي في يوليو، وفقًا لمسح رسمي صدر في وقتٍ سابق من يوم الخميس، مما يشير إلى أن ارتفاع الصادرات قبيل فرض رسوم جمركية أمريكية أعلى قد بدأ يتلاشى، بينما ظل الطلب المحلي راكدًا.
وأشارت التوقعات المعدّلة إلى تفاؤل حذر بأن اتفاقية التجارة بين اليابان والولايات المتحدة ستساعد الاقتصاد على تجاوز التباطؤ الحاد، وتضع بنك اليابان على مسار رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام.
انخفض سعر صرف الين بنسبة 0.4% ليصل إلى 148.62 مقابل الدولار الأمريكي، مباشرةً بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة قصيرة الأجل عند 0.5%، كما كان متوقعًا، بإجماع الأصوات.
وقال ديفيد تشاو، استراتيجي السوق العالمية لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في إنفيسكو: "إن رفع توقعات التضخم يشير إلى احتمال أكبر لرفع أسعار الفائدة". وأضاف: "يزيد إعلان اليوم من احتمال رفع أسعار الفائدة قبل الموعد المتوقع. من المحتمل أن نشهد رفعًا لأسعار الفائدة في أكتوبر".
ولم تُبدِ الأسهم اليابانية، رد فعل يُذكر على القرار، حيث ارتفعت في آخر مرة بنسبة 0.9%. وقلصت السندات اليابانية قصيرة الأجل خسائرها بعد أن دفع بيان سياسة بنك اليابان المشاركين في السوق إلى تأجيل توقعات أي رفع مستقبلي لأسعار الفائدة.
وخلال 24 ساعة حافلة بالأحداث، كان المستثمرون يستوعبون أيضًا اتفاقًا تجاريًا بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية، وقرارًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة، وأرباحًا قوية من شركات التكنولوجيا العملاقة.
وارتفع الوون الكوري بنسبة 0.3% بعد أن صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترمب بأن الولايات المتحدة ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 15% على الواردات من كوريا الجنوبية، التي ستستثمر بدورها 350 مليار دولار في مشاريع أمريكية وتشتري 100 مليار دولار من منتجات الطاقة الأمريكية.
يُعد هذا الإعلان الأحدث في سلسلة من اتفاقيات السياسة التجارية التي تم التوصل إليها على عجل قبل الموعد النهائي في الأول من أغسطس.
وانخفض الرينغيت الماليزي بنسبة 0.2% بعد أن صرح رئيس الوزراء الماليزي أنور إبراهيم يوم الخميس، عقب محادثة مع ترمب، بأن معدل التعريفة الجمركية على السلع الماليزية سيُعلن عنه يوم الجمعة. بينما استقر البات التايلاندي بعد أن صرّح وزير المالية التايلاندي بأن بلاده تتوقع تلقي معلومات حول معدل التعريفة الجمركية الأمريكية خلال 24 ساعة.
ألقت حملة ترمب التعريفية بظلالها على الأسواق العالمية، حيث لا تزال المفاوضات التجارية مع الهند جارية بعد أن أعلن ترمب في وقت سابق أن الولايات المتحدة ستفرض تعريفة جمركية بنسبة 25% على السلع المستوردة من الهند. وانخفضت الأسهم الهندية بنسبة 0.4%.
في غضون ذلك، انخفضت العقود الآجلة للنحاس بنسبة 19.4% بعد أن صرح ترمب بأن الولايات المتحدة ستفرض تعريفة جمركية بنسبة 50% على أنابيب وأسلاك النحاس، وهو ما جاء أقل من التوقعات بفرض قيود شاملة.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.3% بعد نتائج أفضل من المتوقع من مايكروسوفت، وميتا بلاتفورمز. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8%، بينما ارتفعت العقود الآجلة الأوروبية بنسبة 0.17%.
وانخفض مؤشر أم اس سي آي، الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7%، على الرغم من أنه لا يزال في طريقه لتحقيق مكاسبه الشهرية الرابعة على التوالي في يوليو.
تصدرت الأسهم في هونغ كونغ والصين الانخفاضات بعد أن أظهرت مؤشرات مؤشر مديري المشتريات الرسمية نشاطًا اقتصاديًا أضعف من المتوقع خلال يوليو.
صوّتت لجنة تحديد أسعار الفائدة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (9-2) يوم الأربعاء على إبقاء أسعار الفائدة ثابتة للاجتماع الخامس على التوالي، مع معارضة اثنين من محافظي مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأول مرة منذ أكثر من ثلاثة عقود. قوّضت تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد القرار الثقة في أن تكاليف الاقتراض ستبدأ في الانخفاض في سبتمبر.
وبلغ مؤشر الدولار 98.812، وهو مستوى قريب جدًا من أعلى مستوى له في شهرين عند 99.987 الذي لامسه يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يحقق المؤشر ارتفاعًا بنسبة 3.1% خلال الشهر، وهو أول ارتفاع له في عام 2025.
وقالت مانوشا ساماراويرا، مديرة استثمارات الدخل الثابت في كابيتال جروب: "على الرغم من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قرر إبقاء أسعار الفائدة ثابتة عند قراره الأخير بتحديد أسعار الفائدة، إلا أن احتمالية خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات القادمة لا تزال قائمة، إذ توازن بين ضعف البيانات الاقتصادية واحتمال استمرار التضخم".
وانتعش نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بأكثر من المتوقع في الربع الثاني، لكن تفاصيل التقرير رسمت صورة لاقتصاد يفقد زخمه ويعاني من حالة عدم اليقين من سياسات ترمب التجارية الحمائية.