الأسهم العالمية تتراجع.. والذهب يصل لأعلى مستوى مع انخفاض الدولار

لامس الذهب أعلى مستوى في أسبوعين، أمس الثلاثاء، مع انخفاض الدولار بعد أن أعلن الرئيس الأميركي دونالد ترمب إقالة ليزا كوك، محافظة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في خطوة تقوض الثقة في الأصول الأميركية واستقلال البنك المركزي.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2 % ليصل إلى 3,374.49 دولارًا للأونصة، اعتبارًا من الساعة 06:44 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ 11 أغسطس في وقت سابق من الجلسة. كما ارتفعت عقود الذهب الأميركية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.1 % لتصل إلى 3,421.50 دولارًا.
وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد: "أثار ترمب قلق المتداولين مرة أخرى بتصريحاته بشأن كوك، مما أدى إلى استقطاب المزيد من تدفقات الملاذ الآمن إلى الذهب اليوم". وأضاف: "هناك شعور بأن ترمب ربما يُعيد تشكيل الاحتياطي الفيدرالي ليصبح أكثر ميلًا إلى التيسير الكمي، وأي انخفاض في قيمة الدولار أو انخفاض في العائدات نتيجة لذلك من المرجح أن يُناسب الذهب".
وانخفض مؤشر الدولار الأميركي عند افتتاحه، بنسبة 0.2 % مقابل العملات الرئيسة، مما جعل الذهب أقل تكلفة للمشترين الأجانب.
اتخذ ترمب يوم الاثنين إجراءً غير مسبوق بإقالة كوك، أول امرأة أميركية من أصل أفريقي تشغل منصب محافظ في بنك الاحتياطي الفيدرالي، على خلفية مزاعم بسوء إدارة قروض الرهن العقاري.
وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في اجتماع البنك الشهر المقبل، قائلاً إن المخاطر على سوق العمل آخذة في الارتفاع، لكن التضخم لا يزال يشكل تهديدًا، وأن القرار ليس نهائيًا.
ويميل الذهب غير المُدر للعائد إلى الارتفاع في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك.
ويتحول التركيز الآن إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، للحصول على المزيد من المؤشرات على مسار خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. ومن المقرر صدور التقرير يوم الجمعة.
وأعلن صندوق اس بي دي ار قولد ترست، أكبر صندوق مؤشرات مدعوم بالذهب في العالم، أن حيازاته من المعدن الأصفر ارتفعت بنسبة 0.18 % لتصل إلى 958.49 طنًا متريًا يوم الاثنين، مقارنةً ب 956.77 طنًا يوم الجمعة.
وجاء ارتفاع أسعار الذهب بعد أن تعزز الطلب على الملاذ الآمن نتيجة تزايد المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بعد إعلان الرئيس دونالد ترمب إقالة حاكمة البنك المركزي الأميركي ليزا كوك.
كما استفادت أسعار الذهب والمعادن الأخرى من انخفاض الدولار، حيث شهدت جميعها أداءً متقلبًا في الجلسات الأخيرة وسط تزايد حالة عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة الأميركية.
وقال ترمب إنه سيُقيل كوك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما أثار مخاوف بشأن استقلالية البنك. وصرح ترمب في رسالة نُشرت علنًا بأنه يدعو إلى إقالة كوك فورًا، مدعيًا أن لديه سببًا كافيًا للقيام بذلك في ظل مزاعم الاحتيال العقاري ضد حاكمة الاحتياطي الفيدرالي.
ورفضت كوك هذه المزاعم، مُصرّحةً بأن ترمب "لا يملك سلطة" إقالتها، وأنها ستبقى في منصبها. يُعدّ إقالة كوك أحدث هجوم من ترمب على الاحتياطي الفيدرالي، ويأتي في الوقت الذي يسعى فيه الرئيس إلى اكتساب المزيد من النفوذ على أنشطة الاحتياطي الفيدرالي في تحديد أسعار الفائدة.
قد يُعطي استبدال كوك بمرشحه الخاص، ترمب نفوذًا أكبر في مجلس الاحتياطي الفيدرالي المُكوّن من سبعة أعضاء، والذي يضم حاليًا اثنين من مرشحيه - المحافظ كريستوفر والر ونائبة رئيس الإشراف ميشيل بومان. وصوّت كل من والر وبومان لصالح خفض أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، تماشيًا مع مطالب ترمب.
كان ترمب قد أثار في وقت سابق إمكانية إقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حيث رفض رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير الدعوات لخفض أسعار الفائدة فورًا. لكن باول تراجع قليلًا الأسبوع الماضي، مما أثار احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وسط بعض الضعف في سوق العمل. لكنه ظل إلى حد كبير غير ملتزم بمزيد من التيسير النقدي.
أثارت هجمات الرئيس المتكررة على الاحتياطي الفيدرالي مخاوف متجددة بشأن استقلالية البنك المركزي، مما قد يضر بمصداقية الاقتصاد الأميركي على المدى الطويل. وهذا بدوره عزز شراء الذهب والمعادن النفيسة الأخرى كملاذ آمن.
واستفادت أسعار المعادن على نطاق أوسع من ضعف الدولار عقب خطوة ترمب، على الرغم من تعافي مؤشر الدولار إلى مستويات أعلى من 98 نقطة. ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.4 % ليصل إلى 38.71 دولارًا للأونصة، وتراجع البلاتين بنسبة 0.2 % ليصل إلى 1,340.10 دولارًا. تفوق كلا المعدنين على الذهب في الأشهر الأخيرة، حيث دفعت سنوات من ضعف الأداء المتداولين إلى البحث عن فرص شراء في معادن ثمينة أخرى. وارتفع البلاديوم بنسبة 0.7 % ليصل إلى 1,093.95 دولارًا.
من بين المعادن الصناعية، ارتفعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.7 % لتصل إلى 9,848.85 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة كومكس بنسبة 0.4% لتصل إلى 4.550 دولارًا للرطل.
وشهدت المعادن الصناعية ارتفاعًا حادًا الأسبوع الماضي، حيث عززت إشارات الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال خفض أسعار الفائدة شهية المخاطرة. وقد حقق هذا الاتجاه مكاسب محدودة للذهب والمعادن الثمينة.
تراجع الاسهم
في بورصات الأسهم العالمية، تراجعت أسواق الأسهم الرئيسة في الخليج في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء، متأثرةً بتراجع الأسهم الآسيوية بعد إقالة الرئيس الأميركي دونالد ترمب ليزا كوك، محافظة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو قرارٌ يُقوّض الثقة في الأصول الأميركية واستقلال البنك المركزي.
اتخذ ترمب يوم الاثنين إجراءً غير مسبوق بإقالة كوك، أول امرأة أميركية من أصل أفريقي تشغل منصب محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، على خلفية مزاعم تتعلق بسوء إدارة قروض الرهن العقاري.
وانخفض مؤشر السوق المالية السعودية (تاسي) بنسبة 0.1 %، متأثرًا بانخفاض سهم مصرف الراجحي. وانخفض مؤشر سوق دبي الرئيس بنسبة 0.3 %، متأثرًا بانخفاض سهم إعمار العقارية بنسبة 1.4 %. وفي أبوظبي، انخفض مؤشر السوق بنسبة 0.2 %. وانخفض مؤشر بورصة قطر بنسبة 0.1 %، مع انخفاض سهم بنك قطر الوطني أكبر مُقرض في الخليج، بنسبة 0.4 %.
وتراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسة يوم الاثنين بعد ارتفاعها يوم الجمعة عندما أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي جيروم باول إلى أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر أمر مرجح ولكنه غير مؤكد.
وتتوقع شركات الوساطة الكبرى، بما في ذلك باركليز، وبي إن بي باريبا، ودويتشه بنك، الآن خفضًا لسعر الفائدة من قِبَل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. ويضع متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمالات بنسبة 84 % لخفض سعر الفائدة في سبتمبر.
وقال بيتر كارديلو، كبير اقتصاديي السوق في سبارتان كابيتال سيكيوريتيز في نيويورك: "كان هناك حماس كبير يوم الجمعة تجاه تصريحات باول، والتي تُشير أساسًا إلى احتمالية خفض سعر الفائدة. ربما بالغ السوق في رد فعله تجاه تصريحاته".
وأضاف كارديلو: "أعتقد أننا سنحصل على خفض في أسعار الفائدة، لكنني لا أعتقد أنه سيتجاوز 25 نقطة أساس، ويعتمد الكثير على مؤشر تضخم أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الصادر يوم الجمعة.
وقد تؤثر بيانات أغسطس، المقرر صدورها قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 16 و17 سبتمبر، على سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وتُعتبر قراءة أسعار الاستهلاك الشخصي الأميركية، المقرر صدورها يوم الجمعة، مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.
وأثارت بيانات أسعار المنتجين الأميركية، التي جاءت أفضل من المتوقع الشهر الماضي، بعض التساؤلات حول مدى يقين الخفض. ويتطلع المستثمرون أيضًا إلى سماع نتائج شركة إنفيديا المصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع إعلان نتائجها يوم الأربعاء.
وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 349.27 نقطة، أي بنسبة 0.77 %، ليصل إلى 45,282.47 نقطة، كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 27.59 نقطة، أي بنسبة 0.43 %، ليصل إلى 6,439.32 نقطة، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 47.24 نقطة، أي بنسبة 0.22%، ليصل إلى 21,449.29 نقطة.
وتُعدّ شركة إنفيديا من بين آخر شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي أعلنت نتائجها المالية للربع الأخير. وقد جاءت النتائج الإجمالية حتى الآن أفضل بكثير من المتوقع، مما أسهم في دعم الأسهم.
وبلغ معدل نمو الأرباح المتوقع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على أساس سنوي 12.9 % اعتبارًا من يوم الجمعة، وهو أعلى بكثير من معدل 5.8 % المسجل في الأول من يوليو، وفقًا لبورصة لندن.
وانخفض مؤشر (أم اس سي آي) للأسهم العالمية بمقدار 2.33 نقطة، أو 0.24 %، ليصل إلى 952.96. كما انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.44 %.
على صعيد التجارة، صرّح الرئيس الأميركي دونالد ترمب يوم الاثنين برغبته في لقاء الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون هذا العام، وأنه منفتح على إجراء المزيد من المحادثات التجارية مع كوريا الجنوبية، حتى مع انتقاده لحليفه الآسيوي الزائر. وانخفض الوون الكوري بنسبة 0.5 % مقابل الدولار.
كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية مع استعداد المتداولين للمزادات هذا الأسبوع. وستبيع الخزانة ديونًا قصيرة ومتوسطة الأجل هذا الأسبوع. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.277 %. وفي وقت سابق، ارتفعت عوائد سندات منطقة اليورو أيضًا، عاكسةً انخفاضها الذي بدأ في أواخر يوم الجمعة.
وانخفضت الأسهم الأوروبية يوم الثلاثاء، مدفوعةً بخسائر في فرنسا مع تزايد احتمالات الإطاحة بحكومة الأقلية في البلاد الشهر المقبل، في حين حدّت المخاوف المتزايدة بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي الأميركي من الإقبال على الأصول عالية المخاطر عالميًا.
انخفض مؤشر الأسهم الرئيس في فرنسا بنسبة 2.1 %، وتعثرت سنداتها، حيث أعلنت أحزاب المعارضة الرئيسة الثلاثة رفضها تصويتًا على سحب الثقة من رئيس الوزراء فرانسوا بايرو، الذي أعلن عنه في 8 سبتمبر، بسبب خططه لتخفيضات شاملة في الميزانية.
كما خضعت الحكومة السابقة برئاسة ميشيل بارنييه لتصويت بسحب الثقة في ديسمبر، مما يؤكد استمرار عدم الاستقرار السياسي في ثاني أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. وقال إيبيك أوزكارديسكايا، كبير المحللين في بنك سويسكوت: "تحتاج البلاد إلى إجراءات ميزانية أكثر صرامة لاحتواء الديون، وهذا يُسبب الكثير من المشاكل السياسية في فرنسا. إنه أمرٌ مُكرر بالنسبة للسياسة الفرنسية".
على المدى المتوسط إلى الطويل، نعتقد أن الانقسامات السياسية الفرنسية ستنحسر في نهاية المطاف، لكنها لن تُحقق بالضرورة التوقعات المالية اللازمة والقدرة على التنبؤ للعودة إلى فرنسا بثقة تامة.
انخفضت أسهم البنكين الفرنسيين بي إن بي باريبا، وسوسيتيه جنرال بنسبة 6.2 % و5.2 % على التوالي، مما أثر سلبًا على المؤشر الأوروبي الأوسع. وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.8 %، مع تراجع جميع البورصات الإقليمية الرئيسة.
وأدى موقفٌ حذرٌ من رئيس البنك المركزي الأميركي جيروم باول إلى اقتراب مؤشر ستوكس 600 الأوروبي من أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الجمعة. ومن بين الأسهم الأخرى، انخفض سهم شركة بريتش أميركان توباكو بنسبة 1.9 % بعد أن أعلنت الشركة المصنعة لسجائر دانهيل أن مديرتها المالية ثريا بن شيخ ستتنحى عن منصبها فورًا، بعد نحو 15 شهرًا من توليها المنصب.
وارتفع سهم بونزل بنسبة 5 % بعد أن أعلنت شركة توزيع لوازم الأعمال البريطانية، وهي شركة توزيع لوازم أعمال، عن انخفاض في أرباحها نصف السنوية. واستقر سهم أورستيد عند 3.4 %، بعد انخفاضه بنسبة 16 % في الجلسة السابقة، إثر إيقاف الولايات المتحدة مشروع ريفوليوشن ويند التابع للشركة الدنماركية قبالة رود آيلاند.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2 % ليصل إلى 3,374.49 دولارًا للأونصة