اليابان ستبدأ استيراد شحنات جديدة من الغاز الطبيعي المسال الأميركي

قال الرئيس الأميركي دونالد ترمب يوم الجمعة إن اليابان ستبدأ قريبا استيراد كمية قياسية من شحنات الغاز الطبيعي المسال الأميركية الجديدة، وقال ترمب في مؤتمر صحفي بالبيت الأبيض بعد محادثات مع رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا إن البلدين يعملان على مشروع مشترك مرتبط بالنفط والغاز في ألاسكا.
وقال "لقد فتحنا بيع الغاز الطبيعي المسال على الفور ولليابان على وجه الخصوص، نحن سعداء للغاية لأنهم سيبدأون على الفور"، وقال إيشيبا، الذي تحدث من خلال مترجم، إن اليابان مهتمة أيضًا باستيراد الإيثانول الحيوي والأمونيا وموارد أخرى بما وصفه بسعر مستقر.
يأتي هذا التطور في أعقاب الحرب التجارية الناشئة بين أكبر اقتصادين في العالم، الولايات المتحدة الأميركية والصين.
وأدت التعريفات الجمركية التي فرضها البيت الأبيض بنسبة 10 % على السلع الصينية والرسوم الانتقامية التي فرضتها بكين على واردات الطاقة الأميركية إلى تعميق المخاوف من حرب تجارية قد تؤدي إلى استنزاف الطلب العالمي على النفط.
تستهدف التعريفات الجمركية الصينية بشكل خاص الخام الأميركي والغاز الطبيعي المسال والفحم، مما يهدد بتعطيل تدفقات النفط الأميركي التي بلغ متوسطها مليون برميل يوميًا في الأشهر الأخيرة.
وتدرس اليابان، دعم مشروع الغاز الطبيعي المسال في ألاسكا بقيمة 44 مليار دولار من أجل منع الاحتكاك التجاري المحتمل مع الولايات المتحدة، وتتطلع إلى إمدادات الغاز المسال من ميناء نيكيسكي والتي سيتم توصيلها بحقول الغاز في شمال ألاسكا عبر خط أنابيب بطول 800 ميل.
وقالت شركة البترول الوطنية الصينية إن الطلب على الغاز الطبيعي من المتوقع أن ينمو بنسبة 6.2 % هذا العام إلى مستوى قياسي يبلغ 448.5 مليار متر مكعب. ومن المتوقع أن يرتفع إنتاج الغاز المحلي بنسبة 2.9 % سنويًا خلال السنوات الخمس منذ عام 2026 ويصل إلى 300 مليار متر مكعب في عام 2030.
وقالت الشركة الصينية إن اعتماد البلاد على واردات الغاز الطبيعي من المتوقع أن ينخفض قليلاً إلى 45 % في فترة الخمس سنوات، دون إعطاء مقارنة. وتعد الصين أكبر مستورد للغاز الطبيعي المسال في العالم، حيث ارتفعت الواردات العام الماضي بنسبة 7.7 % عند 76.65 مليون طن، وهو أعلى مستوى في ثلاث سنوات.
من ناحية الغاز، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية زيادة بنسبة 43 % في أسعار الغاز الفورية في عام 2025، مما سيدفع المنتجين إلى تعزيز نشاط الحفر هذا العام بعد أن تسبب انخفاض الأسعار بنسبة 14 % في عام 2024 في دفع العديد من شركات الطاقة إلى خفض الإنتاج لأول مرة منذ أن أدى جائحة كوفيد-19 إلى انخفاض الطلب على الوقود في عام 2020.
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية أن يرتفع إنتاج الغاز إلى 104.5 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2025، ارتفاعًا من 103.1 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2024 و103.6 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2023.
في المقابل، يتوقع صندوق النقد الدولي ارتفاع أسعار الغاز في 2025 نتيجة الطقس البارد أكثر من المتوقع وانقطاع الإمدادات، وهو ما سيعوض بشكل جزئي تأثير تراجع أسعار النفط على السلع المرتبطة بالطاقة.
وقال مسؤولون تنفيذيون إن أسعار الغاز الطبيعي الضعيفة استمرت في الضغط على بعض شركات الاستكشاف والإنتاج في الربع الرابع. وانخفضت أسعار الغاز في "واها هب"، في غرب تكساس إلى المنطقة السلبية لعدد قياسي من المرات في عام 2024. وتجبر أسعار الغاز السلبية المشغلين على دفع ثمن سحب الغاز، مما يقلل من هوامش ربح النفط.
وأفاد أحد المسؤولين التنفيذيين: "إن السعر المنخفض للغاز الطبيعي يسحق التدفق النقدي الحالي. بالنسبة للشركات المستقلة الأصغر حجمًا، فإن التدفق النقدي هو ما يغذي الاستثمار المستقبلي". وقالوا إن عمليات الدمج والاستحواذ أضرت بشركات الخدمات، مما أدى إلى كتم النمو مقارنة بالسنوات الثلاث السابقة، حيث قام المنتجون بتوحيد أعمالهم وإما الحفاظ على ميزانيات الإنفاق الرأسمالي ثابتة أو خفضها.
وأوقفت روسيا صادرات الغاز عبر خطوط الأنابيب التي تعود إلى الحقبة السوفيتية والتي تمر عبر أوكرانيا في يوم رأس السنة الجديدة. ولن يؤثر التوقف المتوقع على نطاق واسع على الأسعار بالنسبة للمستهلكين في الاتحاد الأوروبي حيث قام بعض المشترين بترتيب إمدادات بديلة، بينما ستستمر المجر في تلقي الغاز الروسي عبر خط أنابيب ترك ستريم تحت البحر الأسود.
وفي إمدادات الغاز، سجل الطلب على الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة من محطات الغاز الطبيعي المسال مستوى قياسيا في آخر يوم من العام، ارتفاع إلى 15.2 مليار لتر مكعب في إشارة إلى عام قوي قادم من بدء تشغيل مصنعين جديدين لمعالجة الغاز.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب الأميركي على الغاز الطبيعي المسال إلى 17.8 مليار قدم مكعب يوميًا في 2025 مع تشغيل مصنع تابع لشركة فينتشر جلوبال للغاز الطبيعي المسال في لويزيانا والذي ينتج 20 مليون طن سنويًا وتوسعة المرحلة 3 لشركة تشينيير للطاقة في تكساس.
ويمكن أن يؤدي الطلب على الغاز الطبيعي من مصانع تصدير الغاز الطبيعي المسال إلى زيادة الإنتاج في الولايات المتحدة وزيادة الأسعار في بورصة الغاز الرئيسة في البلاد في لويزيانا، والتي تسمى هنري هب، وفقًا للمحللين. وارتفعت أسعار الغاز بمقدار 48 سنتًا في يناير، عند 3.94 دولارات لكل مليون قدم مكعب.
والولايات المتحدة هي أكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال في العالم ومورد رئيس لأوروبا وآسيا. كما تميل صادرات الغاز الطبيعي المسال وطلب الغاز المغذي إلى الارتفاع في الأشهر الأكثر برودة في نصف الكرة الشمالي حيث تعمل على تحسين كفاءة المصانع.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب الأميركي على الغاز الطبيعي المسال إلى 20.3 مليار قدم مكعب يوميًا في عام 2026 مع زيادة إنتاج المصانع الجديدة، ويرتفع إلى 24.2 مليار قدم مكعب يوميًا في عام 2028 وفقًا لبيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
وستأتي المكاسب في أعقاب بدء مشروع جولدن باس للغاز الطبيعي المسال، وهو مشروع مشترك بين قطر إنرجي وإكسون موبيل، قيد الإنشاء على ساحل تكساس حيث من المقرر أن يصل أول غاز في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026.
إلى ذلك، وعلى الرغم من الحرب التجارية المتنامية بين واشنطن وبكين فإن واردات الصين من الإيثان من الولايات المتحدة من المقرر أن ترتفع هذا العام مع تحول منتجي البتروكيميائيات الكبار الذين يكافحون انكماش الأرباح إلى المواد الخام الأرخص المتدفقة من طفرة الغاز الصخري في الولايات المتحدة.
وتستثمر شركات بما في ذلك ساتلايت كيميكال، وتشاينا سانجيانج فاين كيميكال، ووانهوا كيميكال أكثر من 16 مليار دولار لبناء وحدات تكسير وتحديث المصانع وتوسيع التخزين وبناء ناقلات إيثان كبيرة جدا لشحن الغاز المسال.
والقدرة التصديرية للولايات المتحدة ونقص الناقلات هما العاملان اللذان يعيقان النمو في تجارة الإيثان بين أكبر اقتصادين في العالم. يأتي ما يقرب من كل واردات الصين من الإيثان من الولايات المتحدة.
وتتراوح توقعات ثلاثة محللين لواردات الصين من الإيثان في عام 2025 بين 6.3 ملايين و8.2 ملايين طن متري، والتي يقدرون أنها ستشكل زيادة تتراوح بين 9 % و34 %. لا توجد بيانات رسمية متاحة للجمهور حول واردات الإيثان.
وقال أرمان أشرف، رئيس سوائل الغاز الطبيعي في شركة الاستشارات اف جي إي: "إن عنق الزجاجة هو الصادرات الأميركية في الوقت الحالي". وتشتري الصين ما يقرب من نصف صادرات الولايات المتحدة من الإيثان، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأميركية، التي تتوقع ارتفاع صادرات الولايات المتحدة من الإيثان بنسبة 6 % إلى 520 ألف برميل يوميًا (11.2 مليون طن) في عام 2025، كما ذكرت في تقرير صادر في أكتوبر. ومن المتوقع أن تستحوذ الصين على معظم هذه الزيادة، وفقًا لمحلل إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
في منافسة مع الصين، تخطط تايلند لشراء المزيد من الإيثان الأميركي لتقليل عجزها التجاري مع الولايات المتحدة، بينما تعيد مجموعة سيام للأسمنت، تكوين مكسرها الجديد في لونج سون في فيتنام لاستخدام المواد الخام الأرخص. وتدرس شركة فورموزا للبتروكيماويات التايوانية أكبر مستورد للنافثا في المنطقة، استيراد الإيثان من الولايات المتحدة لمصانعها.
وقال وانج يان، المحلل في شركة آي سي آي إس للاستخبارات السلعية، إن الطلب المتزايد والقدرة التصديرية المحدودة ستؤدي إلى ضيق سوق الإيثان اعتبارًا من عام 2026. بين عامي 2024 و2026، تخطط الشركات الصينية لإضافة ما لا يقل عن 7.7 ملايين طن سنويًا من القدرة على معالجة الإيثان وغيره من سوائل الغاز، كما تظهر ملفات الشركات، حيث تتطلع إلى الاستفادة من المواد الخام الأرخص.
إنهم بحاجة إلى إجراء التحول لتحسين عائداتهم. وقالت شيريل ليو، المحللة في شركة إنرجي أسبكتس الاستشارية، إن مصانع الإيثان في الصين يمكنها جني ما بين 300 و500 دولار للطن من الإيثيلين المنتج، متجاوزة هوامش الربح في المصانع التي تعالج النفتا.
وقالت شركة سانجيانج للكيماويات في تقريرها المالي للنصف الأول من عام 2024 إن بدء تشغيل وحدة تكسير الأعلاف المختلطة خفض تكاليفها بمقدار الخمس وحول إنتاج أكسيد الإيثيلين/الإيثيلين جليكول الخاسر إلى ربح.
إلى جانب ترقيات المصنع، هناك حاجة إلى سعة شحن جديدة. وقال أشرف إنه مقابل كل مليون طن سنويًا من سعة التكسير، هناك حاجة إلى ستة ناقلات نفط عملاقة مخصصة على الأقل لشحن المواد الخام.
وقال مسؤولون تنفيذيون في شركة أيانو اليابانية إن تكلفة الناقلة العملاقة تبلغ 160 مليون دولار إلى 170 مليون دولار وتستغرق ثلاث سنوات لبنائها. وقد استأجر المشغل أول ناقلتين عملاقتين من المقرر الانتهاء منهما هذا العام لمجموعة إيويس البريطانية المملوكة للقطاع الخاص لإرسال الإيثان الأميركي إلى الصين.
وستضيف شركة وانهوا للكيماويات، التي لديها ثلاث ناقلات نفط عملاقة، ناقلتين أو ثلاث ناقلات أخرى بحلول نهاية العام. وقال "إن القيد الرئيسي هو الشحن"، حيث أن أحواض بناء السفن الصينية محجوزة بالكامل على مدى السنوات القليلة المقبلة.
وقدر أن هناك 29 سفينة عملاقة في الخدمة ويتوقع أن يتبع نمو الطلب في الصين السفن الجديدة القادمة. وهناك الكثير من الطلب، ولكن هناك الكثير من السفن القادمة أيضًا. وقلل بعض المحللين والرئيس التنفيذي لشركة إنتربرايز جيم تيج من احتمال تأثر الإيثان بالرسوم الجمركية المتبادلة بين بكين وواشنطن، حيث تفضل الصين إبقاء المواد الخام رخيصة لدعم الصناعة.
خفضت الصين تعريفة وارداتها من الإيثان في عام 2025 إلى 1 % من 2 % في عام 2024. ويعتمد مستخدمي البروبان والإيثان الصينيين على الواردات. واستعدادًا للزيادة، تخطط إنتربرايز لفتح محطة في مقاطعة أورانج بولاية تكساس في النصف الثاني من هذا العام لتصدير 120 ألف برميل يوميًا من الإيثان وتهدف إلى توسيع ذلك في عام 2026.
وقالت إنرجي ترانسفير إنها ستضيف 250 ألف برميل يوميًا من طاقة تصدير سوائل الغاز الطبيعي في نيدرلاند بولاية تكساس، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.