النفط يرتفع وتوقعات بعجز الإمدادات مع ذروة استهلاك الوقود في الصيف

ارتفعت أسعار النفط أمس الاثنين، مدعومة بتوقعات بعجز في الإمدادات ناجم عن ذروة استهلاك الوقود في الصيف وتخفيضات أوبك+ في الربع الثالث، على الرغم من أن الرياح المعاكسة للاقتصاد العالمي وزيادة الإنتاج من خارج أوبك+ حدت من المكاسب.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 53 سنتا، بما يعادل 0.6 بالمئة، إلى 85.53 دولار للبرميل، في حين بلغت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 82.05 دولار للبرميل، مرتفعة 51 سنتا، أو 0.6 بالمئة.
وارتفع كلا العقدين نحو ستة بالمئة في يونيو، مع تسوية برنت فوق 85 دولارا للبرميل في الأسبوعين الماضيين، بعد أن مددت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، في إطار المجموعة المعروفة باسم أوبك+، معظم تخفيضات إنتاجها العميق من النفط حتى عام 2025.
ودفع ذلك المحللين إلى توقع عجز في الإمدادات في الربع الثالث، حيث يؤدي الطلب على وسائل النقل وتكييف الهواء خلال الصيف إلى انخفاض مخزونات الوقود. وأفادت إدارة معلومات الطاقة أن إنتاج النفط والطلب على المنتجات الرئيسية ارتفع إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر في أبريل، مما دعم الأسعار.
وقال محللو آي.إن.جي بقيادة وارن باترسون في مذكرة: "ما زلنا نتمسك بوجهة نظر داعمة تجاه خام برنت، على الرغم من وجود مخاوف بشأن الطلب، مثل الطلب على البنزين في الولايات المتحدة والطلب الصيني الواضح".
وأظهر مؤشر خاص أن نشاط المصانع بين الشركات المصنعة الصينية الصغيرة نما بأسرع وتيرة منذ عام 2021 بسبب الطلبيات الخارجية، حتى مع الإشارة إلى مسح أوسع نطاقا أن ضعف الطلب المحلي والاحتكاكات التجارية أدت إلى انكماش آخر في القطاع الصناعي. وتعد الصين ثاني أكبر مستهلك في العالم وأكبر مستورد للنفط الخام.
وأضاف أن الارتفاع الأخير لخام غرب تكساس الوسيط قد يمتد نحو 85 دولارًا للبرميل إذا ظلت الأسعار فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 79.52 دولارًا.
ويراقب التجار تأثير الأعاصير على إنتاج واستهلاك النفط والغاز في الأمريكتين. وبدأ موسم الأعاصير في المحيط الأطلسي بإعصار بيريل يوم الأحد. وقال المركز الوطني الأمريكي للأعاصير إن بيريل، وهو أول إعصار من الفئة الرابعة على الإطلاق، يتجه نحو جزر ويندوارد في البحر الكاريبي حيث من المتوقع أن يجلب رياحًا تهدد الحياة وسيولًا يوم الاثنين.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، مستفيدة من ضعف الدولار، حيث أدت بيانات التضخم الأخيرة إلى زيادة مراهنات التجار على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر.
لكن المكاسب الأكبر أعاقتها المخاوف بشأن الصين، أكبر مستورد، بعد أن أظهرت البيانات الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع أن النشاط التجاري في البلاد لا يزال هشا.
وكان كلا العقدين يحققان مكاسب كبيرة خلال شهر يونيو، حيث أدت الاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وروسيا إلى زيادة المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في الإمدادات، والتي جعلت المتداولين يعلقون علاوة مخاطرة أكبر على النفط الخام.
واستفاد النفط من ضعف الدولار، وينتظر المزيد من إشارات أسعار الفائدة، وانخفض مؤشر الدولار نحو 0.2 بالمئة في التعاملات الآسيوية، مواصلا انخفاضاته منذ يوم الجمعة بعد أن أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، تراجع التضخم بشكل طفيف في مايو.
وأثارت القراءة بعض التفاؤل بأن التضخم في الولايات المتحدة كان يتباطأ، وشهدت المتداولين زيادة في رهاناتهم على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مما أثر على العملة الأمريكية. ويفيد انخفاض الدولار الطلب على النفط من خلال جعل السلعة أرخص بالنسبة للمشترين الدوليين. كما أنه يؤدي إلى زيادة الرغبة في المخاطرة بين المتداولين.
وينصب التركيز هذا الأسبوع على إشارات من بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المقرر أن يتحدث رئيسه جيروم باول يوم الثلاثاء، في حين من المقرر أن يصدر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو يوم الأربعاء.
وظلت مؤشرات مديري المشتريات في الصين ضعيفة، وتتزايد المخاوف بشأن الطلب. وأثارت بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة من الصين، والتي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع، المخاوف بشأن أكبر مستورد للنفط في العالم.
وانكمش نشاط التصنيع في البلاد للشهر الثاني على التوالي، في حين شهد النشاط غير التصنيعي أيضًا تراجعًا. وعززت بيانات مؤشر مديري المشتريات المخاوف من تراجع النمو الاقتصادي في البلاد على الرغم من إجراءات التحفيز الأخيرة، الأمر الذي قد يبشر بالسوء بالنسبة للطلب على النفط الخام.
واقترب خط أنابيب النفط الكندي ترانس ماونتن من الهدف لعمليات التحميل في الشهر الأول، وقامت حوالي 20 سفينة بتحميل النفط الخام على الساحل الغربي لكندا في أول شهر كامل من التشغيل على خط أنابيب ترانس ماونتن الموسع حديثا، وفقا لبيانات تتبع السفن يوم الأحد، وهو ما يقل قليلا عن توقعات المشغل.
وتتم مراقبة التحميلات من توسعة خط الأنابيب عن كثب لأن الحكومة الكندية تريد بيع الخط الذي تبلغ قيمته 24.84 مليار دولار (34 مليار دولار كندي). وقد ظهرت أسئلة حول جودة النفط واقتصاديات خطوط الأنابيب وتحديات التحميل منذ بدء تشغيلها، مما أثار المخاوف بشأن الطلب وصادرات النفط الخام. وكانت السفن العشرين المحملة أقل من 22 سفينة توقعت ترانس ماونتن في البداية تحميلها لهذا الشهر.
وبلغ إجمالي صادرات النفط الخام من فانكوفر حوالي 350 ألف برميل يوميًا مع آخر سفينتين للتحميل في يونيو في محطة ويستريدج مارين، اعتبارًا من يوم الأحد. وقال مات سميث، كبير المحللين في كبلر "هذا الشهر الأول يقترب من مستوى 350 إلى 400 ألف برميل يوميًا الذي توقعناه قبل بدء التشغيل. ما زلنا في مرحلة الاكتشاف، مع تسوية مكامن الخلل، ولكن في المخطط الكبير للأشياء، كانت هذه بداية قوية.
واشترت شركة ريلاينس إندستريز مليوني برميل من الخام الكندي للتسليم في يوليو، وهي صفقة تضمنت أربع عمليات نقل من سفينة إلى أخرى لتحميل النفط على ناقلة خام كبيرة جدًا قبالة ساحل كاليفورنيا. ويتجه النفط إلى سيكا في الهند، حيث تدير الشركة أكبر مجمع للتكرير في العالم.
واستحوذت شركة فيليبس 66 على شحنة لمصفاتها فيرنديل بواشنطن، وشركة ماراثون بتروليوم لمصفاة لوس أنجلوس التابعة لها، وشركة فاليرو إنرجي كورب لمصفاة بينيسيا في كاليفورنيا.
وقال روهيت راثود، محلل السوق في شركة فورتيكسا لأبحاث الطاقة، إن السوق تتوقع حوالي 17 إلى 18 عملية تحميل. وأضاف راثود "الطلب الصيني كان أقل من التوقعات، ولولا ريلاينس لكانت معظم براميل يونيو ستظل داخل منطقة الساحل الغربي."ويعمل خط أنابيب ترانس ماونتن الموسع بنسبة 80% تقريبًا مع استخدام بعض السعة الفورية. وتتوقع ترانس ماونتن استخدامًا بنسبة 96% اعتبارًا من العام المقبل، ولديها القدرة على تحميل 34 سفينة أفراماكس شهريًا.
من جهتها تنشئ الصين هيئة حكومية جديدة للحفر العميق لاحتياطيات النفط والغاز، وقالت مجموعة الطاقة الحكومية (سي.إن.بي.سي) إن الصين تنشئ كيانا جديدا يجمع منتجي النفط الوطنيين وشركات حكومية أخرى للبحث عن احتياطيات النفط والغاز العميقة للغاية ومعالجة الموارد غير التقليدية التي يصعب استخراجها.
وقالت الشركة الصينية على موقعها على الإنترنت إن ذلك يأتي استجابة لدعوة الرئيس شي جين بينغ للقطاع بأن يكون لديه "قوى إنتاجية جديدة" من شأنها أن تساهم في أمن الطاقة في البلاد. وبالإضافة إلى شركات سي.إن.بي.سي، وساينوبك، المنتجين المهيمنين للنفط والغاز في البلاد، تضم الهيئة الجديدة سبع مجموعات حكومية أخرى بما في ذلك شركة الصين لعلوم الفضاء والصناعة، ومجموعة الصلب باوو، وسينوماتش لصناعة المعدات، ومجموعة دونغ فانغ الكهربائية.
وقالت سي.إن.بي.سي "هذا يهدف إلى جمع الحكمة والقوة لبناء سلسلة صناعية بشكل مشترك بدءًا من التنقيب عن النفط والغاز في أعماق كبيرة وحتى التطوير والهندسة". وستقوم المجموعة بحفر الموارد التقليدية في آبار عميقة للغاية تمتد إلى ما يصل إلى 10000 متر (6.21 ميل) تحت السطح في أماكن مثل منطقة حوض تاريم في شمال غرب شينجيانغ حيث تعد سي.إن.بي.سي، وساينوبك لاعبين رئيسيين. كما ستسعى إلى استغلال موارد النفط الصخري العميقة وغاز الفحم.