النفط يتراجع في إغلاق تداولات الأسبوع مع توقعات ارتفاع الفائدة

تراجعت أسعار النفط نحو دولار للبرميل في إغلاق تداولات الأسبوع القائت أمس الأول الجمعة، إذ أشارت تعليقات من مسؤولي البنك المركزي الأميركي إلى رفع أسعار الفائدة لفترة أطول، وهو ما قد يعوق الطلب من أكبر مستهلكي الخام في العالم.
وتحدد سعر التسوية في العقود الآجلة لخام برنت عند 82.79 دولارا للبرميل، بانخفاض 1.09 دولار، أو 1.3 %. وتحدد سعر التسوية للخام الأميركي غرب تكساس الوسيط عند 78.26 دولارا للبرميل، بانخفاض دولار واحد أو 1.3 %. وعلى مدى الأسبوع، سجل برنت خسارة 0.2 %، في حين سجل خام غرب تكساس الوسيط ارتفاعا 0.2 %.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، يوم الجمعة، إنه من غير الواضح ما إذا كانت السياسة النقدية متشددة بما يكفي لخفض التضخم إلى هدف البنك المركزي الأميركي البالغ 2 %، وعادة ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إبطاء النشاط الاقتصادي وإضعاف الطلب على النفط.
وقال رافائيل بوستيك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أيضا إنه يعتقد أن من المرجح أن يتباطأ التضخم في ظل السياسة النقدية الحالية، مما يمكن البنك المركزي من البدء في خفض سعر الفائدة في عام 2024 - على الرغم من أنه ربما بمقدار ربع نقطة مئوية فقط وليس حتى الأشهر الأخيرة من عام 2024. السنة.
وقال جون كيلدوف، الشريك في أجين كابيتال: "من المؤكد أن المتحدثين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد عارضا احتمال خفض أسعار الفائدة". وارتفع الدولار الأميركي بعد تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما جعل السلع المقومة بالعملة الأميركية أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. كما أن أسعار الفائدة المرتفعة في الولايات المتحدة يمكن أن تؤدي إلى تثبيط الطلب.
وقال جيم ريتربوش من شركة ريتربوش وشركاه إن أسعار النفط تتعرض أيضا لضغوط من ارتفاع مخزونات الوقود الأميركية مع اقتراب موسم القيادة الصيفي القوي عادة. وقال ريتربوش: "بالنظر إلى انخفاض الأسعار في الشهر الماضي واتجاهات الطلب الأضعف من المتوقع على البنزين والديزل في الولايات المتحدة، يبدو من المرجح حدوث بعض التعديل الهبوطي في الطلب".
وفي الأسبوع المقبل، قد تؤثر بيانات التضخم الأميركية على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ولم يتلق النفط دعما يذكر من عدد منصات النفط الأميركية، وهو مؤشر على الإمدادات المستقبلية، على الرغم من بيانات شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز التي تظهر أن عدد منصات النفط انخفض بمقدار ثلاثة إلى 496 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر.
وفي الوقت نفسه، يبدو من المرجح بشكل متزايد أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في يونيو. وفي أوروبا، ذكرت وكالة الإعلام الروسية يوم الجمعة أن هجومًا بطائرة بدون طيار أوكرانية أدى إلى اشتعال النار في مصفاة لتكرير النفط في منطقة كالوغا الروسية، في أحدث هجوم من كييف فيما أصبح سلسلة من الهجمات الانتقامية على البنية التحتية للطاقة.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط على انخفاض، لكنها أنهت الأسبوع باللون الأخضر وسط انحسار المخاوف بشأن الطلب. وقالوا، استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة، لكنها حققت أسبوعًا إيجابيًا بعد المكاسب الكبيرة التي حققتها في وقت سابق من هذا الأسبوع وسط تلاشي الآمال بوقف إطلاق النار في غزة وتخفيف المخاوف بشأن الطلب.
وتماسكت أسعار النفط هذا الأسبوع، مدعومة ببيانات الواردات الإجمالية الأقوى من المتوقع من الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم. وعززت علامات الطلب المحلي القوي الآمال في أن يبدأ الطلب على النفط في الارتفاع في العملاق الآسيوي. وأضافت واردات الصين النفطية إلى النغمة العامة الإيجابية أيضًا، على الرغم من انخفاض الواردات عن الشهر السابق، إلا أنها جاءت أعلى من المستويات التي شوهدت في العام الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، انخفضت مخزونات النفط الخام الأميركية بشكل مفاجئ الأسبوع الماضي، ومن المتوقع أن يزيد الطلب على التكرير والوقود بسبب ارتفاع الطلب على السفر خلال فصل الصيف.وقال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة: "تظهر بيانات إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام التجارية الأميركية انخفضت بمقدار 1.36 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، وهو ما يختلف عن زيادة 500 ألف برميل التي أبلغ عنها معهد البترول الأميركي".
وقالوا، "كان الانخفاض في مخزونات النفط الخام مدفوعًا بقوة الصادرات، التي زادت بمقدار 550 ألف برميل يوميًا على أساس سنوي إلى 4.47 مليون برميل يوميًا، ونشاط المصافي القوي". وانخفض عدد منصات النفط العاملة في الولايات المتحدة بمقدار ثلاث منصات إلى 496، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر، وأقل بكثير من 586 منصة في نفس الوقت من العام الماضي.
وتأتي علامات تباطؤ نشاط الحفر بعد أيام فقط من خفض إدارة معلومات الطاقة توقعاتها لإنتاج النفط الأميركي لهذا العام إلى 13.20 مليون برميل يوميًا من توقعات سابقة قدرها 13.21 مليون برميل يوميًا.
كما دعمت الأسعار هذا الأسبوع الحديث عن منظمة البلدان المصدرة للبترول. وسيستمر الحلفاء، المعروفون باسم أوبك+، في تمديد تخفيضات الإنتاج، في محاولة للحد من العرض العالمي. وأضاف بنك آي إن جي: "سيشعر أعضاء أوبك+ أيضًا بعدم الارتياح إذا بدأ برنت في الاقتراب من مستوى 80 دولارًا للبرميل، وهو مستوى ليس بعيدًا جدًا".
وقالوا، "كما ذكرنا سابقًا، يزيد ضعف الأسعار من احتمالية قيام أعضاء أوبك+ بتمديد تخفيضاتهم الطوعية الإضافية البالغة 2.2 مليون برميل يوميًا إلى النصف الثاني من العام، مما يهدد بإفراط في تضييق السوق في وقت لاحق من عام 2024، على افتراض عدم وجود مفاجآت سلبية في السوق في جانب الطلب".
وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأميركي بنحو 9 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 11 % في عام 2023. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة للغاز الأميركي بنحو 10 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 44% في عام 2023.
ومن شأن هذه الزيادة في أسعار النفط أن تشجع شركات الحفر على زيادة إنتاج الخام الأميركي. لكن الحكومة خفضت هذا الأسبوع توقعاتها للإنتاج لهذا العام بشكل طفيف إلى 13.2 مليون برميل يوميا، وهو ما يظل مرتفعا عن المستوى القياسي البالغ 12.9 مليونا المسجل في 2023. وتوقعت إنتاجا أكبر قليلا عند 13.7 مليون برميل يوميا في 2025.وقالت شركة أوكسيدنتال بتروليوم هذا الأسبوع إنها تتوقع زيادة إنتاج النفط في حوض بيرميان في النصف الثاني من عام 2024، مع مكاسب في الكفاءة تسمح للشركة بخفض عدد منصات الحفر في أكبر حقل نفط أميركي.
وقال محللون إن المعروض المحدود من الخام الثقيل يدفع أسعار النفط الخام الثقيل وتكاليف التكرير للصعود على مستوى العالم، وهو ما قد يزيد تكاليف الشحن وبناء الطرق هذا الصيف. وقالوا، إن تخفيضات الصادرات الأخيرة من المكسيك والبدء الوشيك لخط أنابيب ترانس ماونتن الموسع في كندا - مما يدفع المزيد من النفط الخام الثقيل الكندي إلى المحيط الهادئ بدلاً من حوض الأطلسي - يزيد من ضيق العرض الحالي في سوق النفط الخام الثقيل العالمية.
وقد عكست المكسيك خططها لخفض الصادرات، مما خفف بعض الضغوط الصعودية. لكن سوق النفط الخام الثقيل لا تزال محدودة حيث تستعد كندا لشحن المزيد من النفط الخام إلى ساحل المحيط الهادئ عبر خط أنابيب ترانس ماونتن، في حين ترسل الإمارات العربية المتحدة خام زاكوم العلوي عالي الحموضة للمعالجة في مصفاة محلية، مما يؤدي إلى إطلاق المزيد من الكميات من خام مربان الأكثر حلاوة والأخف وزنا والأكثر تكلفة للتصدير.
وانخفضت حصة تحميلات الخام الثقيل في السوق العالمية من 15.5 % في أكتوبر الماضي إلى 13.9 % في مارس من هذا العام، وهو أدنى مستوى منذ عام 2016 على الأقل، حسبما كتب كزافييه تانغ، محلل السوق في فورتسكا، في تحليل الأسبوع الماضي.