الذهب يرتفع مع ضعف العائدات الأميركية وزيادة الطلب على الدولار

ارتفعت أسعار الذهب أمس الخميس، مدعومة بضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة، مع تطلع المتعاملين إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية بحثا عن مزيد من الدلائل على توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي)، وبحلول الساعة 0709 بتوقيت جرينتش، ارتفع السعر الفوري للذهب 0.3 بالمئة إلى 2035.19 دولارا للأوقية، واستقر الذهب في العقود الأمريكية الآجلة عند 2047.10 دولارا.
واستقرت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب أدنى مستوى في خمسة أشهر الذي لامسته يوم الأربعاء، بعد أن انخفض التضخم في بريطانيا في نوفمبر إلى أدنى مستوى له في أكثر من عامين، وانخفض الدولار 0.1 بالمئة أمام منافسيه، مما يجعل الذهب أقل تكلفة على حائزي العملات الأخرى.
وقال كايل رودا، محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم: "لا يزال الذهب مدعومًا باحتمال حدوث دورة عالمية لخفض أسعار الفائدة، خاصة في الولايات المتحدة". وقال "من وجهة نظر فنية، فقدت الأسعار زخمها؛ وهناك خطر أن نشهد تراجعًا على المدى القصير، خاصة في ضوء الرد الأخير من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن احتمال التخفيضات في العام المقبل وطبيعة التشبع الشرائي المحتملة للسندات."
وقد دفع الميل الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأخير للسياسة المتداولين إلى التخطيط لعدة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، بدءًا من أوائل شهر مارس. ومع ذلك، ظل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ ذلك الحين يعارضون فكرة التخفيضات السريعة لأسعار الفائدة في العام المقبل. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
ويتحول التركيز الآن إلى تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في الولايات المتحدة وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية، وتقرير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الذي طال انتظاره لشهر نوفمبر، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي، والذي سيصدر يوم الجمعة.
وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة ارتفعت بشكل غير متوقع في نوفمبر، في حين زادت ثقة المستهلك أكثر من المتوقع في ديسمبر وسط تفاؤل بشأن سوق العمل.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.5 بالمئة إلى 24.25 دولارا للأوقية، في حين زاد البلاتين 0.8 بالمئة إلى 966.34 دولارا وصعد البلاديوم 0.5 بالمئة إلى 1202.83 دولار.
وقالت رانيا جول محللة أسواق الشرق الأوسط لدى إكس اس دوت كوم، ظل الذهب منخفضاً بشكل ضعيف إلى ما دون 2040 دولار وسط ترقب الأسواق لبيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر، والتي سيتم إصدارها اليوم الجمعة. ومن المتوقع أن تنخفض بيانات التضخم الأساسية بشكل أكبر وسط ارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وعلى الرغم من تحذيرات المسؤولين في بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي يركز حاليًا على إبقاء أسعار الفائدة ثابتة لضمان عودة التضخم إلى 2٪، فإن المستثمرين يميلون لاستثمارات الذهب بسبب التفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024، من خلال تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي في إعلان السياسة النقدية الأسبوع الماضي، حيث يرى رئيس بنك أتلانتا الفيدرالي رافائيل بوستيك تخفيضين فقط في أسعار الفائدة خلال العام المقبل.
ومع اقتراب دخول عام 2024 توقعت رانيا جول، أن يبقى سعر الذهب أعلى مستويات 2000 دولار في المدى القصير، على الرغم من أن الارتفاع الأخير في الأسعار يبدو مبالغًا فيه. وقالت "أعتقد أن الفيدرالي سيبقي الفائدة عند معدلاتها الحالية حتى انتهاء النصف الأول من عام 2024 ثم سيقوم بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 الى 100 نقطة، وهو ما سيكون سلبيًا على سعر الذهب. لذا فإن الاتجاه الصاعد سيتوقف على الذهب في المدى القريب".
فمن المفترض أن تؤثر قراءة التضخم الرئيسية على قرارات السياسة المستقبلية لبنك الفيدرالي وتدفع الدولار الأمريكي للخروج من المنطقة السعرية الحرجة بين 102.20 و103.40 نقطة صعوداً أو هبوطاً، مما سيوفر زخمًا جديدًا لسعر الذهب. مع إمكانية القيام بتداولات قصيرة الأمد لحين صدور البيانات الاقتصادية المنتظرة.
تراجعت الأسهم الآسيوية
فيما تراجعت الأسهم الآسيوية، أمس الخميس بعد أن قطعت وول ستريت سلسلة مكاسب طويلة، في حين اقتربت عوائد سندات الخزانة من أدنى مستوياتها في خمسة أشهر بفضل آمال بأن قراءة التضخم الضعيفة بشكل ملحوظ في بريطانيا ستنعكس في بيانات الأسعار الأمريكية التي تلوح في الأفق.
وتوقف ارتفاع الأسهم، الذي كان مدفوعًا بانخفاض أسعار الفائدة والتحول الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الخميس حتى بعد البيانات الاقتصادية الأمريكية التي فاقت التوقعات في البداية والتي حولت المؤشرات الرئيسة إلى اللون الأخضر. كما فاجأ انخفاض التضخم في بريطانيا الأسواق بشكل حاد أكثر من المتوقع.
وقالت تينا تنغ، محللة أسواق سي ام سي ماركيتس: "تراجعت ثلاث متوسطات قياسية أمريكية بشكل حاد في أواخر الجلسة بعد أن وصلت إلى أعلى مستوياتها خلال اليوم، لتقطع سلسلة مكاسب استمرت أكثر من أسبوع. وقد يكون هذا بسبب التشبع في الشراء في السوق مع نفاد التفاؤل بخفض أسعار الفائدة".