عاصفة مدارية ترفع أسعار النفط

صعدت أسعار النفط أمس الثلاثاء وسط مخاوف بشأن الإمدادات جراء عاصفة مدارية تتجه نحو ساحل الخليج الأمريكي، مما حد من المعنويات المتشائمة إزاء احتمال أن يؤدي أي رفع جديد لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى تقويض الطلب.
وبحلول الساعة 1026 بتوقيت جرينتش ارتفع خام برنت 63 سنتا إلى 85.05 دولارا للبرميل، وزاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 57 سنتا إلى 80.67 دولارا للبرميل.
وينتظر المستثمرون البيانات الاقتصادية الأميركية الرئيسة في وقت لاحق من هذا الأسبوع والتي ستساعد في تحديد مسار أسعار الفائدة هذا العام والعام المقبل. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة إن البنك المركزي الأميركي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر لتهدئة التضخم العنيد.
وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 80 % لبقاء الاحتياطي الفيدرالي على حاله الشهر المقبل، حسبما أظهرت أداة فيدواتش من ريفينيتيف، لكن احتمال رفع أسعار الفائدة في نوفمبر يبلغ الآن نحو 56 %.
وقال ليون لي محلل أسواق سي إم سي ماركتس «قد يكون من الصعب على أسعار النفط الحفاظ على الاتجاه الصعودي القوي الذي شوهد في يوليو في هذه المرحلة. وستواجه الاقتصادات الأميركية والأوروبية ضغوطا نزولية في الربع الرابع حتى تصل أسعار الفائدة إلى ذروتها».
وأضاف «لذلك قد يكون هناك قلق بشأن الطلب، مما يضغط على أسعار النفط، ولا يزال اقتصاد الصين لم يشهد تحسنا كبيرا وقد تظل أسعار النفط متقلبة في هذه المرحلة، وقد تتطلب الزيادات الإضافية في المستقبل انتعاشا في البيانات الصينية».
وتعثر التعافي الاقتصادي في الصين على خلفية تفاقم الركود العقاري وضعف الإنفاق الاستهلاكي وتراجع نمو الائتمان، مما دفع بكين إلى خفض أسعار الفائدة الرئيسة لدعم النشاط في ثاني أكبر اقتصاد ومستهلك للنفط في العالم.
وفي حين ارتفعت الأسعار منذ بداية الربع الثالث بنحو 12 % و13 % لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط على التوالي، بعد تخفيضات الإنتاج من أوبك+، فإن توقعات الاقتصاد الصيني لا تزال مثيرة للقلق، حسبما قال محللون في بنك أستراليا الوطني، في مذكرة يوم الثلاثاء.
وفي هذه الأثناء، ضربت العاصفة الاستوائية إداليا غرب كوبا يوم الاثنين وتحولت إلى إعصار تقريبا بينما كانت تتجه نحو فلوريدا، ومن المرجح أن تتسبب العاصفة في انقطاع التيار الكهربائي وقد تؤثر على إنتاج النفط الخام على الجانب الشرقي من ساحل الخليج الأميركي.
وسينصب التركيز هذا الأسبوع أيضًا على تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأميركي المقرر صدوره يوم الخميس وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة.
واستقرت أسعار النفط مع ارتفاع أسواق الأسهم وانتظار المتداولين للمجموعة التالية من الأدلة حول توقعات الطلب على النفط الخام في الولايات المتحدة والصين، وتم تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 80 دولارًا للبرميل بعد ارتفاعه بنسبة 1.5 % خلال الأيام الثلاثة الماضية، وهي أطول فترة ارتفاع منذ أواخر يوليو، ويعيد هذا الصعود المؤشر الأميركي إلى ما يقرب من المستوى الذي بدأ به العام، وفي الأسواق الأوسع، اتبعت الأسهم الآسيوية مسار الأسهم الأميركية في الارتفاع.
وقالت شركة سينوبك، أكبر شركة لتكرير النفط في الصين، إن الطلب على المنتجات في البلاد في النصف الثاني سيتوسع بوتيرة أبطأ مما كان عليه في النصف الأول، ومن ناحية أخرى، هناك توقعات في الولايات المتحدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم ينته بعد من حملته الرامية إلى تشديد السياسة النقدية لكبح التضخم المفرط.
ويتجه النفط الخام إلى تكبد خسارة شهرية صغيرة بعد أن قفز في يوليو، إذ أدت قيود الإمدادات التي فرضها منتجا أوبك+ السعودية وروسيا إلى تشديد السوق. ومع ذلك، هناك تكهنات بأن الولايات المتحدة قد تخفف العقوبات ضد فنزويلا وإيران، مما قد يؤدي إلى زيادة التدفقات العالمية. بالإضافة إلى ذلك، قالت تركيا إنها على وشك الانتهاء من العمل الفني على خط أنابيب عراقي رئيس، بهدف إعادة تشغيله مرة أخرى في أقرب وقت ممكن، حسبما قال وزير الطاقة ألب أرسلان بيرقدار.
ومع ذلك، لا تزال الفترات الزمنية التي تتم مراقبتها على نطاق واسع تشير إلى القوة، حيث تحافظ أوبك + على تقليص الإمدادات، مع وجود مجال أمام الرياض لتمديد التخفيض حتى أكتوبر. لكن، إن الفجوات بين أقرب عقدين لخام غرب تكساس الوسيط وبرنت متخلفة بشكل كبير، مع وجود عقود قريبة أعلى من العقود الأطول أجلا.
وقالت بريانكا ساشديفا، كبيرة محللي السوق في شركة فيليب نوفا بي تي إي: «إن التوقعات بأن كبار المنتجين قد يمددون تخفيضات الإنتاج المعلنة حتى أكتوبر، قد قدمت المزيد من الدعم»، «لكن المخاوف المتزايدة على الاقتصاد الكلي وسط ارتفاع تكاليف الاقتراض تمنع أي اتجاه صعودي».
وقالت انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار النفط مع ظهور البيانات الاقتصادية والتركيز على مخاطر العرض الناجمة عن العواصف، وقالت انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء، حيث يترقب المتداولون سلسلة من القراءات الاقتصادية من كبار مستوردي النفط هذا الأسبوع، في حين ظل التركيز أيضًا على انقطاع الإمدادات المحتمل بسبب العاصفة الاستوائية إداليا.
وكانت أسعار النفط الخام تحركت قليلاً يوم الاثنين بعد أن أغلقت منخفضة لأسبوعين متتاليين، مع ابتعاد المستثمرين عن الرهانات الكبيرة قبل القراءات الاقتصادية الرئيسة من الولايات المتحدة والصين في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ومن المتوقع أن ينحسر الارتفاع الذي دام شهرين في أسواق النفط في منتصف أغسطس، حيث أدى تجدد المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ الطلب -خاصة في الصين- إلى تحفيز جرعة كبيرة من عمليات جني الأرباح.
لكن على جبهة العرض، كانت الأسواق تنتظر أي اضطرابات محتملة في إنتاج النفط في خليج المكسيك، حيث من المقرر أن تصل «إداليا» إلى اليابسة في فلوريدا يوم الأربعاء. ومن المتوقع أيضًا أن تشتد قوة العاصفة وتتحول إلى إعصار كبير.
وتنتظر الأسواق الآن سلسلة من القراءات لأكبر الاقتصادات في العالم هذا الأسبوع، بدءًا من ثقة المستهلك الأميركي في وقت لاحق من اليوم. ومن المقرر صدور القراءة الثانية لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني يوم الأربعاء، في حين من المقرر صدور قراءات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي -مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي- يوم الخميس.
ومن المتوقع صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة، جنبًا إلى جنب مع قراءة نفقات الاستهلاك الشخصي، ومن المتوقع أن تأخذ في الاعتبار خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة في المستقبل. وكانت الإشارات المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي قد عززت الدولار إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر تقريبًا في الجلسات الأخيرة وتسببت في انخفاض أسعار النفط.
وفي الصين، من المقرر صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات يومي الخميس والجمعة، ومن المتوقع أن تلقي المزيد من الضوء على النشاط التجاري في أكبر مستورد للنفط في العالم. وفي حين ساعدت بعض إجراءات التحفيز من البلاد على رفع المعنويات بشأن الطلب الصيني على النفط، ظلت الأسواق حذرة من انخفاض أوسع في الاقتصاد، والذي من المتوقع أن يؤثر على شهيتها للنفط الخام.
ومن المتوقع أن يصل الإعصار إيداليا إلى اليابسة في فلوريدا يوم الأربعاء، مما يتسبب في ظروف مناخية قاسية على طول خليج المكسيك وربما يتسبب في توقف بعض الإنتاج في المنطقة الغنية بالنفط.
وتمثل المنطقة ما يقرب من سدس إجمالي إنتاج النفط في الولايات المتحدة، ومن المرجح أن تؤدي أي اضطرابات إلى نقص إمدادات النفط الخام في الولايات المتحدة على المدى القريب. ومن المرجح أن يؤدي مثل هذا السيناريو إلى دعم أسعار النفط، بالنظر إلى أن العرض العالمي من المتوقع بالفعل أن يتقلص بشكل كبير هذا العام بعد تخفيضات الإنتاج الكبيرة من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا.
في وقت، ارتفعت أسعار الديزل إلى أعلى مستوياتها منذ مارس ولم تظهر أي علامات فورية على تراجع اتجاهها التصاعدي. وبلغ السعر الوطني للديزل 4.38 دولارات للغالون الواحد اعتبارًا من يوم الاثنين، أي أعلى بمقدار 0.41 دولارًا عن الشهر الماضي، وفقًا لبيانات من جمعية السيارات الأميركية.
وقال آندي ليبو من شركة ليبو أويل أسوشييتس: «بينما ندخل في موسم الحصاد الزراعي في الخريف وأشهر الشتاء الدافئة، يمكن أن يكون لانقطاع مصافي التكرير تأثير كبير على إمدادات الديزل ويضع ضغوطًا تصاعدية على الأسعار، مما يؤدي إلى زيادة التضخم».
وقال إن «تكلفة الديزل هي ضريبة خفية على جميع السلع والخدمات التي يشتريها المستهلك مع مرور الأسعار المرتفعة». ويعود جزء من الضغط الصعودي إلى الاضطرابات الأخيرة في مصافي التكرير.
وجاء آخر انقطاع في الأسبوع الماضي بعد أن تسبب حريق في مصفاة ماراثون جاريفيل بولاية لويزيانا في إغلاق جزئي للمنشأة، وهي رابع أكبر منشأة في البلاد. وقال باتريك دي هان، رئيس تحليل النفط في شركة قازبودي، «لا يزال بإمكاننا أن نرى أسعار الديزل تتسارع بالفعل في أشهر الخريف، الأمر الذي قد يشكل تحديًا لتجار التجزئة الذين يقومون بملء مخزونهم قبل العطلات. نتوقع المزيد من الألم في مضخة الديزل،» وقال ياهو المالية يوم الاثنين.
في وقت، وصلت أسعار النزين إلى أعلى مستوى لها في عام 2023 في وقت سابق من هذا الشهر، مما جدد المخاوف من أن التضخم في الولايات المتحدة سيعكس اتجاهه الهبوطي. ومن المتوقع أن يظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيتم إصداره صباح الخميس، أن الأسعار ارتفعت بنسبة 3.3 % على أساس سنوي في يوليو، ارتفاعًا من 3 % في الشهر السابق.
وقال ميشيل شنايدر، كبير الاستراتيجيين في ماركيتقيج، «فيما يتعلق بنفقات الاستهلاك الشخصي، أعتقد أننا ربما لن نتفاجأ برؤية نوع من الزيادة. وبعد التقرير الأخير، شهدنا ارتفاع أسعار الغاز والنفط، وهذا عامل كبير». وارتفعت أسعار النفط بنسبة 15 % خلال شهر يوليو. وتساهم مستويات الإنتاج الأكثر صرامة من أوبك + إلى جانب التخفيضات الطوعية من المملكة العربية السعودية في ارتفاع أسعار النفط الخام.
وأضاف ليبو: «أعتقد أن المملكة العربية السعودية تفعل كل ما في وسعها لزيادة سعر خام برنت إلى 90 دولارًا للبرميل، وهذا سيؤدي إلى استمرارها في خفض إنتاجها الطوعي في أكتوبر وربما بعد ذلك». وأشار ليبو أيضًا إلى أن إعصار إداليا يمكن أن يؤثر على تحركات الناقلات، مما يضغط على أسعار الغاز بالتجزئة على المدى القريب في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، قال دي هان من قاسبادي، إن الموسمية في الطلب على البنزين يمكن أن تكبح الأسعار في أشهر الخريف مع تراجع تهديدات الأعاصير. وأضاف: «لا تتفاجأوا إذا ارتفعت أسعار البنزين هنا قبل عيد العمال، لكنني أعتقد أن الأمر سيكون مجرد خدعة. وبمجرد دخولنا في سبتمبر، وخاصة في منتصف سبتمبر، يجب أن نرى أسعار البنزين تتراجع».