النفط ينتعش رغم تزايد مخاوف الركود مرتفعاً 5 % في إغلاق الأسبوع

استقرت أسعار النفط بأكثر من 5 بالمئة في إغلاق تداولات يوم الجمعة، 4 نوفمبر، وسط حالة من عدم اليقين بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لأسعار الفائدة في المستقبل، في حين أن الحظر الذي يلوح في الأفق من جانب الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي واحتمال تخفيف الصين لبعض قيود كوفيد دعم الأسواق للتوازن
وعلى الرغم من أن المخاوف من الركود العالمي توجت المكاسب، استقرت العقود الآجلة لخام برنت على ارتفاع 3.99 دولارات إلى 98.57 دولارًا للبرميل، بزيادة أسبوعية بنسبة 2.9 %. وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 2.96 دولار أو 5 % إلى 92.61 دولارا، بزيادة 4.7 % أسبوعيًا.
تلتزم الصين بالقيود الصارمة الخاصة بكوفيد 19 بعد أن ارتفعت الحالات يوم الخميس إلى أعلى مستوياتها منذ أغسطس، لكن مسؤولًا صينيًا سابقًا في مكافحة الأمراض قال: إن تغييرات جوهرية في سياسة البلاد بشأن كوفيد ستحدث قريبًا.
انتعشت أسواق الأسهم الصينية هذا الأسبوع بسبب شائعات عن إنهاء عمليات الإغلاق الصارمة على الرغم من عدم وجود أي تغييرات معلنة، ومع ذلك، تسببت الإشارات حول حجم ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية في تراجع النفط عن بعض المكاسب.
وأظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر عن وزارة العمل الأميركية يوم الجمعة ارتفاعًا في معدل البطالة إلى 3.7 % الشهر الماضي من 3.5 % في سبتمبر، مما يشير إلى بعض التخفيف في ظروف سوق العمل التي قد تمنح الاحتياطي الفيدرالي غطاءً للتحول نحو زيادات أصغر في أسعار الفائدة.
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الجمعة: إنه مستعد للعمل "بشكل أكثر تعمدًا" بشأن النظر في وتيرة رفع أسعار الفائدة الأميركية في المستقبل، لكنه قال: إن الأسعار قد تستمر في الارتفاع لفترة أطول وإلى نقطة نهاية أعلى مما كان متوقعًا في السابق.
وقال جون كيلدوف، الشريك في مالية أقين: "إن حديث الصين عن إعادة الافتتاح هذا الصباح أدى إلى استمرار النفط، لكن مختلف ممثلي الاحتياطي الفيدرالي أوضحوا أن هناك طريقًا طويلاً يجب قطعه فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة، وأسواق النفط أكثر حساسية لذلك".
بينما أثرت مخاوف الطلب على السوق، من المتوقع أن يظل العرض ضيقًا بسبب الحظر الأوروبي المزمع على النفط الروسي وتراجع مخزونات الخام الأميركية، وقال تاماس فارجا المحلل لدى بي.في.إم أويل أسوشييتس "إن الضعف الطفيف في الدولار والحظر القادم على مبيعات النفط الروسي من الأمور الداعمة بالتأكيد، حيث يتحول التركيز من مخاوف الركود إلى قضايا الإمدادات".
"ومع ذلك، فإن الحافز الرئيس هو التقارير التي تفيد بأن الصين قد تخفف قيودها الصفرية، الأمر الذي سيكون بمثابة نعمة لاقتصادها وطلبها على النفط". ومن المقرر أن يدخل حظر الاتحاد الأوروبي على واردات الخام الروسي حيز التنفيذ اعتبارًا من الخامس من ديسمبر. ولا تزال تفاصيل سقف أسعار مجموعة السبع بهدف تخفيف القيود المفروضة على التدفقات الروسية خارج الاتحاد الأوروبي قيد المناقشة.
مخاوف الركود
على الجانب الهبوطي، تزايدت المخاوف من حدوث ركود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، يوم الخميس بعد أن قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول: إنه من "السابق لأوانه" التفكير في وقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا.
وقال محللو أبحاث ايه ان زد في مذكرة: "إن شبح المزيد من رفع أسعار الفائدة أضعف الآمال في انتعاش الطلب"، وحذر بنك إنجلترا يوم الخميس من أنه يعتقد أن بريطانيا قد دخلت في حالة ركود وأن الاقتصاد قد لا ينمو لمدة عامين آخرين.
ومما يؤكد مخاوف الطلب، خفضت المملكة العربية السعودية أسعار البيع الرسمية لشهر ديسمبر لخامها العربي الخفيف الرائد إلى آسيا بمقدار 40 سنتًا إلى علاوة قدرها 5.45 دولارات للبرميل مقابل متوسط عمان / دبي. جاء الخفض متماشيًا مع توقعات مصادر التجارة، والتي استندت إلى توقعات أضعف للطلب الصيني.
بالنظر إلى الأسبوع المقبل، ينتظر المستثمرون توقعات الطاقة قصيرة الأجل لإدارة معلومات الطاقة الأميركية ومؤشر أسعار المستهلك الأميركي لشهر نوفمبر للحصول على نظرة ثاقبة على وتيرة التضخم.
وفي اغلاق أمس الأول الجمعة انتعشت أسعار النفط بسبب ضعف الدولار والشائعات التي تفيد بأن الصين ربما تخفف بعض لوائح كوفيد الخاصة بها، على الرغم من أن نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة بشكل متزايد من المرجح أن تضيف ضغطًا هبوطيًا على الأسعار على المدى الطويل.
وفي تنبيهات أسعار النفط، يتابع المستثمرون التحليلات حيث يقدم المتداولون الرئيسون حججا قوية لمزيد من الارتفاع في مخزونات النفط، في غضون ذلك، تتصاعد المخاطر الجيوسياسية بعد تهديدات إيران وروسيا وليبيا هذا الأسبوع.
في وقت أدى المؤتمر الصحفي الذي طال انتظاره لمدير مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هذا الأسبوع إلى كبح حماس أولئك الذين توقعوا تحولًا حذرًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن قال: إن سعر الفائدة النهائي قد يكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق.
ولا يبشر الركود المحتمل في الولايات المتحدة بالخير بالنسبة للطلب على النفط، حتى لو حدث جنبًا إلى جنب مع الانفتاح المحتمل للصين بعد سنوات من القيود المفروضة ذاتيًا، وارتفعت أسعار النفط صباح يوم الجمعة، مدعومة بضعف الدولار والمزيد من الشائعات عن تخفيف الصين لسياستها الخاصة بعدم انتشار فيروس كورونا.
في وقى تدرس الصين تخفيف حدة فيروس كورونا المستجد، وفيما قد يصبح أحد أكبر العوامل الصعودية للنفط في الأشهر المقبلة، تتطلع الصين إلى التخفيف من قواعد الطيران الصارمة الخالية من كوفيد والتي كانت حتى الآن تحظر مؤقتًا شركات الطيران إذا كانت رحلاتها تحمل ركاب مصابين.
تحذير أوبك
من جانبها، تحذر أوبك من أزمات طاقة مستقبلية. وفي مواجهة معدلات انخفاض الإنتاج السنوية من 4 إلى 5 %، دعا الأمين العام لمنظمة أوبك هيثم الغيص صناعة النفط العالمية إلى الاستثمار في مشاريع نفطية جديدة حتى لا تزرع بذور أزمات الطاقة المستقبلية، حيث لا يزال النفط على بعد عقد من الزمان على الأقل لبلوغ الذروة.
وفي أميركا الشمالية، أمرت الحكومة الكندية ثلاث شركات صينية بتصفية استثماراتها في شركات المعادن الكندية، مستشهدة بمخاوف تتعلق بالأمن القومي، مما أثار حفيظة بكين التي ادعت أن أوتاوا تلحق الضرر بسلاسل التوريد العالمية.
وتسعى الحفارات الأميركية للحصول على إعفاءات من غاز الميثان، وطالبت جمعيات الحفر الأميركية وكالة حماية البيئة باستبعاد آبار النفط الأصغر التي تنتج أقل من 6 براميل يوميًا من القواعد القادمة التي تتطلب من رجال النفط العثور على تسربات الميثان وسدها، مشيرة إلى نقص الأموال والقدرة على الامتثال.
وفي أوروبا، أعلنت شركة الطاقة الفرنسية توتال إنيرجي بأنها ستتخذ إجراءات قانونية ضد المجموعة البيئية قرينبيس، مدعيةً أن تقرير انبعاثات الكربون لعام 2019 الصادر عن المجموعة البيئية والذي اتهمها بعدم الإبلاغ عن الانبعاثات أمر مشكوك فيه للغاية ويضر بسمعتها.
وعلى الرغم من إعلان شركة النفط البريطانية الكبرى شل عن ثاني أكبر ربح ربع سنوي لها بقيمة 9.45 مليارات دولار مؤخرًا، ورد أن وحدة تداول الغاز الطبيعي المسال لديها تكبدت خسارة قدرها مليار دولار خلال نفس الفترة بعد رهان خاطئ على الفرق بين معايير الغاز الأوروبية والآسيوية. أما ألمانيا فهي تسارع خطى التخلص التدريجي من الفحم، وصادقت الحكومة الألمانية على مشروع قانون من شأنه أن يلغي تدريجياً محطات الطاقة التي تعمل بالفحم في المنطقة الصناعية الرئيسة في شمال الراين وستفاليا بحلول عام 2030، أي قبل نحو 8 سنوات مما كان متوقعاً في السابق على الرغم من عدة حالات لإعادة تنشيط محطات الفحم هذا العام. وفي هولندا، قضت المحكمة العليا هذا الأسبوع بأن أكبر مشروع أوروبي مخطط لاحتجاز الكربون وتخزينه في روتردام والذي يمكن أن يقلل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون في البلاد بنسبة 2 % قد يتم إيقافه لعدم تلبية الإرشادات البيئية للاتحاد الأوروبي. وفي إفريقيا، تتوقع أوغندا إنتاج أول نفط من حقول النفط التي تديرها شركة توتال إنيرجي في غرب البلاد بحلول أبريل 2025، والدولة واثقة من أنها ستؤمن التمويل، على الأرجح من الصين، لبناء خط أنابيب يربط بين الحقول لساحل تنزانيا.
وفي ليبيا، قال رئيس المؤسسة الوطنية للنفط الليبي المعين مؤخرًا: إن مستويات إنتاج الدولة الواقعة في شمال إفريقيا وصلت إلى 1.2 مليون برميل في اليوم، أي ضعف معدلات الإنتاج المنخفضة التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام، مدعيًا أن إغلاق المواني أصبح شيئًا من الماضي.
في مشاريع الطاقة المتجددة العالمية، وقعت الولايات المتحدة والإمارات العربية المتحدة صفقة طاقة نظيفة بقيمة 100 مليار دولار للأنفاق على مشاريع الطاقة المتجددة حتى عام 2035 بهدف إضافة 100 جيجاوات من الطاقة على مستوى العالم، وإصلاح العلاقات بعد تداعيات خفض إنتاج أوبك +.
وفي فنزويلا، ارتفع إنتاج البلاد من النفط الخام الشهر الماضي بأكثر من 100,000 برميل في اليوم الشهر الماضي وبلغ 765000 برميل يوميًا، مع زيادة مدفوعة في الغالب بتسليم المكثفات الإيرانية، وهي مادة مخففة لإنتاج النفط تشتد الحاجة إليها.